Aziatische optie

Een Aziatische optie is een optietype waarbij de uitbetaling afhankelijk is van de gemiddelde prijs van de onderliggende waarde gedurende een bepaalde periode in tegenstelling tot standaardopties (Amerikaans en Europees) waarbij de uitbetaling afhankelijk is van de prijs van de onderliggende waarde op een specifiek punt in de tijd (looptijd). Met deze opties kan de koper de onderliggende waarde kopen (of verkopen) tegen de gemiddelde prijs in plaats van de spotprijs.

Aziatische opties worden ook wel gemiddelde opties genoemd.

Er zijn verschillende manieren om het woord 'gemiddeld' te interpreteren en dat moet worden gespecificeerd in het optiecontract. Doorgaans is de gemiddelde prijs een geometrisch of rekenkundig gemiddelde van de prijs van de onderliggende waarde op discrete intervallen, die ook worden gespecificeerd in het optiecontract.

Aziatische opties hebben een relatief lage volatiliteit vanwege het middelingsmechanisme. Ze worden gebruikt door handelaren die gedurende langere tijd blootgesteld zijn aan de onderliggende waarde, zoals consumenten en leveranciers van grondstoffen, enz.

Aziatische optie afbreken

Aziatische opties vallen in de categorie "exotische opties" en worden gebruikt om bepaalde zakelijke problemen op te lossen die gewone opties niet kunnen. Ze zijn gemaakt door gewone opties op kleine manieren aan te passen. Over het algemeen (maar niet altijd) zijn Aziatische opties minder duur dan hun standaard tegenhangers, omdat de volatiliteit van de gemiddelde prijs minder is dan de volatiliteit van de spotprijs.

Typische toepassingen zijn onder meer:

1. Wanneer een bedrijf zich zorgen maakt over de gemiddelde wisselkoers in de loop van de tijd.
2. Wanneer een enkele prijs op een bepaald moment aan manipulatie onderhevig kan zijn.
3. Wanneer de markt voor het onderliggende actief zeer volatiel is.
4. Wanneer prijzen inefficiënt worden vanwege dun verhandelde markten (markten met lage liquiditeit).

Dit type optiecontract is aantrekkelijk omdat het vaak minder kost dan reguliere Amerikaanse opties.

Voorbeeld Aziatische optie

Voor een Aziatische call-optie met rekenkundig gemiddelde en een periode van 30 dagen voor het bemonsteren van de gegevens.

Op 1 november kocht een handelaar een rekenkundige calloptie van 90 dagen op aandeel XYZ met een uitoefenprijs van $ 22, waarbij het gemiddelde is gebaseerd op de waarde van het aandeel na elke periode van 30 dagen. De aandelenkoers na 30, 60 en 90 dagen was $ 21, 00, $ 22, 00 en $ 24, 00.

Het rekenkundig gemiddelde (gemiddelde) is (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33.

De winst is het gemiddelde minus de uitoefenprijs 22, 33 - 22 = 0, 33 of $ 33, 00 per 100 aandelencontract.

Net als bij standaardopties, is het verlies beperkt tot de betaalde premie voor de call-opties als de gemiddelde prijs lager is dan de uitoefenprijs.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie en voorbeeld van gemiddelde strike-optie Een gemiddelde strike-optie is een optietype waarbij de uitbetaling afhangt van de gemiddelde prijs van de onderliggende waarde in plaats van een enkele prijs bij het verlopen. meer Cliquet Definitie Een cliquet is een reeks 'at the money'-opties, putten of aanroepen, waarbij elke opeenvolgende optie actief wordt wanneer de vorige verloopt. meer Padafhankelijke optie Definitie en voorbeeld Een padafhankelijke optie heeft een uitbetaling die afhankelijk is van de prijsgeschiedenis van de onderliggende waarde gedurende de gehele of een deel van de levensduur van de optie. meer Onderzoek naar de vele kenmerken van exotische opties Exotische opties zijn optiecontracten die verschillen van traditionele opties in hun betalingsstructuren, vervaldatums en uitoefenprijzen. meer Valuta Optie Een contract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om gedurende een bepaalde periode valuta te kopen of verkopen tegen een specifieke wisselkoers. Voor dit recht wordt een premie betaald aan de makelaar, die zal variëren afhankelijk van het aantal gekochte contracten. meer Vanilleoptie Definitie Een vanilleoptie geeft de houder het recht om een ​​onderliggende waarde te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een bepaald tijdsbestek. meer partnerlinks