FICO v. FAKO: Beperkingen van gratis credit scores

Ten eerste is er iets dat u moet weten over de scores die u krijgt van gratis kredietscore-services: ze zijn meestal niet dezelfde FICO-scores die kredietverstrekkers trekken. De gratis scores worden soms "gelijkwaardigheidsscores" of "educatieve scores" genoemd (en, spottend, "FAKO" -scores). In dit artikel zullen we de redenen onderzoeken voor de verschillen tussen de gratis scores die u kunt krijgen van websites zoals Credit Karma, Quizzle, Credit Sesame, Credit.com en verschillende creditcardbedrijven en de creditscores die kredietverstrekkers gebruiken.

Lenders gebruiken op maat gemaakte credit scores

Laten we eerst een misvatting ophelderen. De gratis credit scores zijn in feite echt. Maar om verschillende redenen kunnen ze u alleen een algemeen idee geven van waar u staat met een bepaalde schuldeiser.

Verschillende geldschieters trekken verschillende credit scores, en soms zijn deze scores specifiek afgestemd op het type lening dat u aanvraagt. Het Account Management Model van TransUnion is bijvoorbeeld ontworpen om instellingen te helpen hun bestaande rekeningen te evalueren, hun meest winstgevende rekeninghouders te identificeren en te achterhalen welke rekeninghouders het meest waarschijnlijk achterstallig worden. En de TransUnion New Account Score, gratis verkrijgbaar bij Credit Karma, helpt financiële instellingen het risico van potentiële klanten te identificeren. TransUnion heeft zelfs credit scoremodellen voor specifieke soorten geldschieters en crediteuren, zoals autoleningen en nutsbedrijven. Credit Karma toont ook gratis uw credit score van Equifax.

Experian heeft ook verschillende scoremodellen. De Experian National Equivalency Score, beschikbaar voor klanten van de gratis credit score website Credit Sesame, is een score die financiële instellingen gebruiken om hun aanbodlijsten te screenen, krediet- en kredietaanvragen te evalueren en kansen te identificeren om meer financiële producten aan bestaande klanten te verkopen. Deze score kan variëren van een dieptepunt van 360 tot een dieptepunt van 840, terwijl FICO-scores variëren van 300 tot 850. Equifax biedt ook aangepaste credit scoremodellen. De enige manier om de exacte score te achterhalen die een bepaalde geldschieter voor u ziet, is door die lening daadwerkelijk aan te vragen.

Elk kredietbureau heeft verschillende gegevens

Een andere beperking om uw credit score uit slechts één bron te halen, is dat uw score bij elk van de drie credit scorebureaus meestal anders is. Dat is gedeeltelijk te wijten aan het feit dat kredietverstrekkers kunnen kiezen of ze rapporteren aan een, twee of alle drie de grote kredietbureaus, of ze kunnen ervoor kiezen om helemaal niet te rapporteren. Bovendien weegt elk bureau de gegevens in uw kredietrapport enigszins anders bij het berekenen van uw kredietscore. Verder kan een geldschieter uw scores trekken van alle drie kredietbureaus, of het kan er gewoon een trekken. Als je je score maar bij één bureau kent, zie je niet het hele plaatje.

Sommige geldschieters gebruiken VantageScore, geen FICO

De VantageScore is een nieuwer scoremodel gemaakt door een samenwerking tussen de drie grote kredietbureaus. Ze wilden een score creëren die consistenter is van het ene bureau naar het volgende en nauwkeuriger in vergelijking met traditionele FICO-scores. Hoewel de VantageScore niet zo veel wordt gebruikt als de traditionele FICO-score, heeft het een voordeel bereikt bij gratis aanbieders van creditscores vanwege de manieren waarop het de tekortkomingen in de traditionele modellen compenseert.

Het VantageScore-model dat nu het meest wordt gebruikt, VantageScore 3.0, scoort consumenten met een bereik van 300 tot 850, net als een FICO-score. VantageScore kent verschillende gewichten toe aan de vijf factoren die uw credit score bepalen, vergeleken met traditionele FICO scores. VantageScore is ook meer vergevingsgezind voor personen met kortere kredietgeschiedenissen. Daarom kan het een credit score creëren voor mensen die niet in aanmerking komen voor een FICO score. Hoewel FICO alle late betalingen hetzelfde behandelt, beoordeelt VantageScore ze bovendien anders (bijvoorbeeld late hypotheekbetalingen zijn slechter voor een credit score dan een ander type late betaling). VantageScore is ook meer vergevingsgezind van harde vragen dan FICO, hoewel FICO meer vergevingsgezind is voor collecties met een laag saldo.

Er is een VantageScore 4.0 die in het najaar van 2017 werd geïntroduceerd en die nog breed moet worden toegepast en nog niet wordt aangeboden door gratis credit score bedrijven. Het maakt gebruik van de bekende 300-850 scoreschaal en probeert de credit score te verbreden door fiscale pandrechten of beslissingen en medische incassorekeningen te negeren. Voorlopig is VantageScore 3.0 de standaard. Als u een gratis credit score krijgt van een van de volgende providers (geen volledige lijst), is dit waarschijnlijk nog enige tijd via VantageScore 3.0:

• Credit.com
• CreditKarma
• Credit Sesame
• CreditWise
• Lening Tree
• myBankrate
• Munt
• WisePiggy
• CreditCards.com
• NerdWallet
• Quizzle
• WalletHub

Verschillende scoremethoden kennen verschillende gewichten toe aan de factoren die uw credit score bepalen:

VantageScore en VantageScore 3.0 Criteria, gerangschikt

• Betalingsgeschiedenis: 40%
• Kredietleeftijd en type: 21%
• Kredietgebruik: 20%
• Tegoeden: 11%
• Recente kredietaanvragen: 5%
• Beschikbaar tegoed: 3%

FICO Score Criteria, gerangschikt

• Betalingsgeschiedenis: 35%
• Schulden: 30%
• Lengte van kredietgeschiedenis: 15%
• Nieuw krediet: 10%
• Soorten credits in gebruik: 10%

Net zoals elk van de drie grote kredietbureaus zijn eigen FICO-score geeft op basis van de informatie van de consument bij dat bureau, geeft elk van de drie grote kredietbureaus zijn eigen VantageScore op basis van de informatie van de consument bij dat bureau. Een VantageScore van TransUnion is hetzelfde als een VantageScore van Equifax als zowel TransUnion als Equifax identieke informatie over een consument bevatten. Aangezien er meestal verschillen zijn in de informatie die aan elk bureau wordt gerapporteerd, kunnen consumenten nog steeds verschillende VantageScores hebben, net zoals ze verschillende FICO-scores kunnen hebben.

Creditcarduitgevers die gratis FICO-creditscores aanbieden (geen volledige lijst) zijn onder meer:

• Ally Bank (klanten van autoleningen)
• Ontdekken
• bank van Amerika
• Eerste Nationale Bank
• Barclays
• Citibank
• Jacht
• Synchronisatie Financieel
• Commerce Bank
• Wells Fargo

Het komt neer op

Met elke gratis credit score, is het belangrijk om de beperkingen te begrijpen van wat u krijgt - dat de score die u ziet misschien niet dezelfde is die een geldschieter of crediteur zal gebruiken bij de beslissing om u aan te nemen als klant. Het beste type gratis kredietscore om te krijgen is een echte FICO-score van Experian, Equifax of TransUnion omdat dit de scores zijn die de overgrote meerderheid van de geldschieters gebruikt. Toch weet u niet precies welke score een bepaalde geldschieter gebruikt, tenzij u een specifieke lening aanvraagt.