Definitie van omzetomzet

Wat is de omzetomzet van activa?

De omzetratio van activa meet de waarde van de omzet of inkomsten van een bedrijf ten opzichte van de waarde van zijn activa. De omzetratio van activa kan worden gebruikt als een indicator van de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren.

Hoe hoger de omloopsnelheid van activa, hoe efficiënter een bedrijf. Omgekeerd, als een bedrijf een lage omzetratio heeft, geeft dit aan dat het zijn activa niet efficiënt gebruikt om omzet te genereren.

Belangrijkste leerpunten

• De omzet van activa is de verhouding tussen de totale omzet of omzet en de gemiddelde activa.
• Deze statistiek helpt beleggers te begrijpen hoe effectief bedrijven hun activa gebruiken om omzet te genereren.
• Beleggers gebruiken de omzetomzetratio om vergelijkbare bedrijven in dezelfde sector of groep te vergelijken.
• Het is een hulpmiddel om te zien welke bedrijven hun activa het meest gebruiken en om zwakke punten in bedrijven te identificeren.

De formule voor de omzet van activa is

Activaomzet = Totaal SalesBeginning-activa + Einde Assets2where: Totale verkoop = Jaarlijkse verkoop totaalBeginning-activa = Activa aan het begin van het jaar Activa aan het einde van het jaar \ begin {uitgelijnd} & \ text {Activaomzet} = \ frac {\ text { Totale verkoop}} {\ frac {\ text {Beginactiva} \ + \ \ text {Eindactiva}} {2}} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {Totale verkoop} = \ text { Totaal jaaromzet} \\ & \ text {Beginactiva} = \ text {Activa bij begin van het jaar} \\ & \ text {Eindactiva} = \ text {Activa aan het einde van het jaar} \\ \ einde {uitgelijnd} Activa omzet = 2Beginning activa + Einde activa Totale omzet waarbij: Totale omzet = Jaaromzet totaalBeginning activa = Activa aan het begin van het jaar Investeringen activa = Activa aan het einde van het jaar

02:12

Omzetratio activa

Wat vertelt de omloopsnelheid van de activa u?

De omloopsnelheid van de activa wordt op jaarbasis berekend. Het totale aantal activa dat in de noemer wordt gebruikt, kan worden berekend door het gemiddelde van de activa op de balans aan het begin van het jaar en aan het einde van het jaar te nemen.

Hoe hoger de omzetverhouding van de activa, hoe beter het bedrijf presteert, omdat hogere ratio's impliceren dat het bedrijf meer inkomsten per dollar aan activa genereert. De omzetomzetratio is meestal hoger voor bedrijven in bepaalde sectoren dan in andere. Retail- en consumentengoederen hebben bijvoorbeeld relatief kleine vermogensbestanddelen, maar hebben een hoog verkoopvolume - dus hebben ze de hoogste gemiddelde vermogensomzetratio. Omgekeerd hebben bedrijven in sectoren als nutsbedrijven en onroerend goed een grote activabasis en een lage omzet.

Aangezien deze verhouding sterk kan verschillen van branche tot branche, zou het vergelijken van de omzetomzetratio's van een retailbedrijf en een telecommunicatiebedrijf niet erg productief zijn. Vergelijkingen zijn alleen zinvol wanneer ze worden gemaakt voor verschillende bedrijven binnen dezelfde sector.

Voorbeeld met behulp van de omloopsnelheid van de activa

Laten we de omzet van de activa berekenen voor vier bedrijven in de sectoren detailhandel en telecommunicatiebedrijven - Walmart Inc. (NYSE: WMT), Target Corporation (NYSE: TGT), AT&T Inc. (NYSE: T) en Verizon Communications Inc. ( NYSE: VZ) - voor het fiscale jaar eindigend 2016.

AT&T en Verizon hebben een omzetratio van activa van minder dan één, wat typisch is voor bedrijven in de sector van de telecommunicatiebedrijven. Aangezien deze bedrijven een grote activabasis hebben, wordt verwacht dat zij hun activa langzaam zouden overdragen door verkoop. Het zou duidelijk geen zin hebben om de omzetverhoudingen van activa voor Walmart en AT&T te vergelijken, aangezien deze in zeer verschillende industrieën actief zijn. Maar het vergelijken van de omzetverhoudingen van activa voor AT&T en Verizon kan een betere schatting geven van welk bedrijf activa efficiënter gebruikt.

Uit de tabel blijkt dat Verizon zijn activa sneller overdraagt ​​dan AT&T. Voor elke dollar aan activa genereerde Walmart $ 2, 30 omzet, terwijl Target $ 1, 79 genereerde. De omzet van Target kan erop wijzen dat het retailbedrijf een trage verkoop kende of verouderde voorraad had. Bovendien kan de lage omzet ook betekenen dat het bedrijf lakse inzamelingsmethoden heeft. De invorderingsperiode van het bedrijf kan te lang zijn, wat leidt tot een hogere vordering. Target kan zijn activa ook niet efficiënt gebruiken: vaste activa zoals onroerend goed of apparatuur kunnen inactief zijn of niet volledig worden gebruikt.

De Asset Turnover Ratio gebruiken met DuPont-analyse

De omzetratio van activa is een belangrijk onderdeel van de analyse van DuPont, een systeem dat de DuPont Corporation in de jaren 1920 begon te gebruiken om de prestaties van bedrijfsdivisies te evalueren. De eerste stap van DuPont-analyse splitst het rendement op eigen vermogen (ROE) op in drie componenten, waarvan er één omzet van activa is, terwijl de andere twee winstmarge en financiële leverage zijn. De eerste stap van DuPont-analyse kan als volgt worden geïllustreerd:

ROE = (netto-inkomsten) ⎵Profit Marge × (omzet AA) ⎵ Asset Omzet × (AAAE) ⎵Financiële leveragwhere: AA = Gemiddelde activaAE = Gemiddeld eigen vermogen \ begin {uitgelijnd} & \ text {ROE} = \ underbrace {\ left ( \ frac {\ text {Netto inkomen}} {\ text {Omzet}} \ rechts)} _ \ text {winstmarge} \ times \ underbrace {\ left (\ frac {\ text {Revenue}} {\ text {AA }} \ rechts)} _ \ text {Omzet van activa} \ times \ underbrace {\ left (\ frac {\ text {AA}} {\ text {AE}} \ right)} _ \ text {Financial Leverage} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {AA} = \ text {Gemiddelde activa} \\ & \ text {AE} = \ text {Gemiddeld eigen vermogen} \\ \ end {uitgelijnd} ROE = winstmarge ( Netto-inkomsten) × Omzet van activa (AARevenue) × Financiële leverage (AEAA) waarbij: AA = Gemiddelde activaAE = Gemiddeld eigen vermogen

Soms zijn investeerders en analisten meer geïnteresseerd in het meten van hoe snel een bedrijf zijn vaste activa of vlottende activa omzet in verkoop. In deze gevallen kan de analist specifieke ratio's gebruiken, zoals de omzetratio voor vaste activa of de werkkapitaalratio om de efficiëntie van deze activaklassen te berekenen.

Het verschil tussen de omzet van activa en de omzet van vaste activa

Terwijl de omzetratio van activa de gemiddelde totale activa in de noemer beschouwt, kijkt de omzetratio van vaste activa alleen naar vaste activa. De omzetverhoudingsratio (FAT) wordt in het algemeen door analisten gebruikt om de operationele prestaties te meten. Deze efficiëntieverhouding vergelijkt de netto-omzet (winst-en-verliesrekening) met vaste activa (balans) en meet het vermogen van een bedrijf om netto-omzet te genereren uit zijn investeringen in vaste activa, namelijk materiële vaste activa (PP&E). Het saldo van de vaste activa wordt gebruikt exclusief gecumuleerde afschrijvingen. Over het algemeen geeft een hogere omzetratio aan vaste activa aan dat een bedrijf investeringen in vaste activa effectiever heeft gebruikt om inkomsten te genereren.

Beperkingen van de omloopsnelheid van activa

Hoewel de omzetratio van activa moet worden gebruikt om vergelijkbare aandelen te vergelijken, biedt dit soort vergelijkingen niet alle details die nuttig kunnen zijn voor voorraadanalyses. Het is mogelijk dat de omzetratio van een onderneming in een enkel jaar aanzienlijk verschilt van voorgaande of volgende jaren. Beleggers moeten de trend in de omloopsnelheid van activa in de loop van de tijd evalueren om te controleren of het gebruik van activa verbetert of verslechtert.

De omloopsnelheid van activa kan kunstmatig leeglopen wanneer een bedrijf grote activa-aankopen doet in afwachting van een hogere groei. Evenzo zal het verkopen van activa ter voorbereiding op de dalende groei de ratio kunstmatig opblazen. Vele andere factoren (zoals seizoensinvloeden) kunnen van invloed zijn op de omzetratio van een bedrijf in perioden korter dan een jaar.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

De DuPont-analyse gebruiken om de ROE van een bedrijf te beoordelen De DuPont-analyse is een raamwerk voor het analyseren van fundamentele prestaties die populair zijn bij DuPont Corporation. DuPont-analyse is een nuttige techniek die wordt gebruikt om de verschillende drivers van rendement op eigen vermogen (ROE) te ontleden. meer Omzetratio vaste activa De omzetratio vaste activa is een verhouding die meet hoe efficiënt een bedrijf netto-omzet genereert uit zijn investeringen in vaste activa. Deze efficiëntieverhouding vergelijkt de netto-omzet met vaste activa en meet het vermogen van een bedrijf om netto-omzet te genereren uit zijn investeringen in vaste activa. meer Inzicht in rendement op gemiddelde activa Rendement op gemiddelde activa (ROAA) is een indicator die wordt gebruikt om de winstgevendheid van de activa van een onderneming te beoordelen, en het wordt meestal door banken en andere financiële instellingen gebruikt als middel om de financiële prestaties te meten. more Waarom de schuldomzet belangrijk is De omzetratio van de debiteuren meet de effectiviteit van een bedrijf bij het innen van haar vorderingen of geld van klanten. De ratio geeft aan hoe goed een bedrijf het krediet gebruikt en beheert dat het aan klanten verstrekt en hoe snel die kortlopende schuld wordt omgezet in contanten. meer Hoe de hefboomratio werkt Een hefboomratio is een van de verschillende financiële metingen die kijken naar hoeveel kapitaal in de vorm van schulden komt, of die het vermogen van een bedrijf om aan financiële verplichtingen te voldoen beoordeelt. meer Hoe Ratio-analyse werkt Ratio-analyse verwijst naar een methode voor het analyseren van de liquiditeit, operationele efficiëntie en winstgevendheid van een bedrijf door regelitems in de jaarrekening te vergelijken. meer partnerlinks