Vermijd te veel betaalde belastingen op IRA-distributies

Bezorgd over te veel betaalde belastingen op uw IRA-distributies? Het is een geldige zorg, maar wel een die u kunt aanpakken als u over de juiste informatie beschikt. Eerst moet u weten wat voor soort bijdragen u hebt geleverd - vóór of na belastingen - en aan welk type account. Een goede administratie bijhouden is de sleutel.

Bijdragen aan een traditionele IRA worden verondersteld fiscaal aftrekbaar te zijn, maar dat geldt niet voor iedereen. Wanneer u deelneemt aan een gekwalificeerd pensioenplan zoals een 401 (k) en inkomsten hebt boven een drempelbedrag dat jaarlijks wordt vastgesteld voor uw archiveringsstatus, zijn de bijdragen die u levert aan uw traditionele IRA niet langer aftrekbaar.

Natuurlijk worden bijdragen aan een Roth IRA altijd gemaakt met inkomsten na belastingen, als u in aanmerking komt om ze te maken, en uitkeringen van een Roth IRA zijn altijd belastingvrij. Helaas, als je bepaalde inkomensniveaus overschrijdt, kun je geen Roth hebben.

Zelfs wanneer IRA-bijdragen niet-aftrekbaar zijn, zijn er nog steeds goede redenen om ze te maken: ze verhogen uw pensioensparen en inkomsten op deze bijdragen zijn uitgesteld van belastingen. (Houd er rekening mee dat de jaarlijkse premiegrens voor een IRA hetzelfde is, ongeacht of u aftrekbare bijdragen of niet-aftrekbare bijdragen na belastingen levert.)

Belangrijkste leerpunten

• De meeste bijdragen aan een IRA worden gedaan met voorbelastinggeld, wat betekent dat de fondsen niet worden belast totdat ze worden gedistribueerd of omgezet in een Roth IRA.
• Bijdragen na belastingen aan een IRA zijn echter niet onderworpen aan belasting bij distributie of conversie naar een Roth IRA, aangezien die belasting al is betaald.
• Bij het nemen van een uitkering of het omzetten, kunt u niet aangeven dat dit gebeurt met geld na belastingen.
• In plaats daarvan moet u het percentage van het bedrag na belastingen in al uw IRA-rekeningen berekenen en dat percentage toepassen op de verdeling, zodat u weet hoeveel daarvan belastingplichtig is.

Traditionele IRA's en belastingen

Wanneer u voor de belastingen aftrekbare bijdragen levert aan een IRA, worden de fondsen in uw account pas belast als u ze als uitkering afsluit of converteert naar een Roth IRA. Als uw IRA echter gedeeltelijk is gebouwd met niet-aftrekbare bijdragen, bent u geen belasting verschuldigd over dat geld wanneer het wordt verdeeld of omgezet, omdat het al is belast.

Je zou kunnen denken dat je gewoon zou kunnen zeggen dat het geld dat je hebt gedistribueerd of omgezet, afkomstig was van het niet-belastbare geld in je rekeningen, maar de wet staat je niet toe dat te doen. In plaats daarvan moet u het percentage niet-belastbare fondsen in uw rekeningen berekenen en dit vervolgens toepassen op het bedrag van de distributie of conversie. U moet dit doen, zelfs als de IRA waaruit u de distributie neemt, alleen niet-aftrekbare bijdragen bevat. Dit vereist een goede administratie van wat u hebt bijgedragen aan uw IRA op een belastingbasis.

Wanneer u een niet-aftrekbare IRA-bijdrage levert, meld dit dan op formulier 8606, niet-aftrekbare IRA's . Voer een niet-aftrekbare bijdrage in die u voor het lopende jaar levert en voeg die toe aan uw niet-aftrekbare bijdragen in voorgaande jaren (minus aanpassingen voor distributies) om de totale basis voor al uw traditionele IRA's te krijgen. Deze informatie helpt u bij het berekenen van de belasting op distributies en conversies. Bewaar kopieën van formulier 8606, zodat u over basisinformatie voor de toekomst beschikt. Ga er niet vanuit dat uw IRA-bewaarder of trustee deze informatie voor u zal volgen.

Zorg ervoor dat u van jaar tot jaar een lopend totaal van al uw IRA-bijdragen na belastingen bijhoudt.

Hoe u uw belasting kunt berekenen

Wanneer u beide soorten traditionele IRA's heeft (die met voor de belastingen aftrekbare bijdragen en die met de belastingen na belastingen), is het een ingewikkeld proces om uit te zoeken hoeveel van uw distributie of conversie belastbaar is. Als de volgende uitleg u in verwarring brengt, is het de moeite waard om de hulp van een accountant of andere ervaren belastingvoorbereider te krijgen.

Zoals hierboven vermeld, kunt u niet aangeven dat uw traditionele IRA-distributies of conversies uitsluitend afkomstig zijn van uw bijdragen na belastingen. In plaats daarvan moet u het percentage berekenen dat niet-aftrekbare bijdragen vertegenwoordigen in het totale saldo van al uw rekeningen. Deel het totale bedrag van uw niet-aftrekbare bijdragen door de waarde van al uw IRA-accounts (inclusief SEP IRA's en EENVOUDIGE IRA's) aan het einde van het jaar. Zorg ervoor dat u in die waarde de distributie of conversie opneemt die u aan het maken bent, evenals alle anderen die u gedurende het jaar hebt gemaakt.

Als u bijvoorbeeld in de loop van de jaren $ 10.000 heeft bijgedragen aan al uw IRA's en het totale saldo op uw rekeningen plus de verdeling die u gebruikt $ 100.000 is ($ 90.000 rekeningsaldo plus een $ 10.000 verdeling), zou uw percentage 10 zijn % ($ 10.000 gedeeld door $ 100, 00). Dit percentage is het belastingvrije percentage van de IRA-verdeling. Vermenigvuldig de verdeling voor het jaar ($ 10.000) met dit percentage om te bepalen wat belastingvrij is ($ 1.000); het saldo ($ 9.000) is belastbaar.

Als u een uitkering neemt vóór de leeftijd van 59½ jaar, wordt u slechts een boete van 10% op het belastbare deel van de uitkering opgelegd (ervan uitgaande dat er geen uitzonderingsbepaling van toepassing is). De boete van 10% is niet van toepassing op het belastingvrije deel van de uitkering. In het geval van het bovenstaande voorbeeld betaalt u een boete van $ 900 (10% van $ 9.000).

In geval van verlies

Als u een verlies heeft op de beleggingen in uw account, kunt u het verlies herkennen, maar alleen wanneer alle fondsen in uw IRA aan u zijn verdeeld. Het bedrag van het verlies is het eigen risico van het uitgekeerde bedrag minus eventuele resterende basis van niet-aftrekbare bijdragen.

Laten we zeggen dat u bijdragen na belastingen hebt geleverd aan een IRA van $ 10.000 (neem geen aftrekbare bijdragen), en het account is nu $ 4.000 waard. Als je het geld volledig verdeelt, verlies je $ 6.000. Het verlies wordt beschouwd als een diverse gespecificeerde aftrek in schema A van formulier 1040 (u moet specificeren om een ​​belastingvoordeel van het verlies te krijgen).

Het komt neer op

Er zijn enkele goede redenen om niet-aftrekbare IRA-bijdragen te leveren, maar dit maakt uw fiscale leven ingewikkeld. Zorg ervoor dat u gegevens bijhoudt, zodat u geen belasting betaalt over deze bijdragen wanneer u distributies uitvoert of Roth IRA-conversies uitvoert. En als wiskunde niet uw sterkste punt is, overweeg dan om een ​​belastingdeskundige te laten weten wat u verschuldigd bent.