Retail ETF's op Cusp of Breakout in afwachting van vakantieverkoop

Retailaandelen hebben dit jaar tot dusverre een gemengd resultaat gehad. Stellar rendementen in e-commerce groeiaandelen zoals Amazon.com, Inc. (AMZN) en eBay Inc. (EBAY) hebben sub-par rendementen gecompenseerd in namen van worstelende winkelcentra zoals Macy's, Inc. (M) en Nordstrom, Inc. (JWN). De sterke kloof tussen winnaars en verliezers in de ruimte verklaart enigszins waarom de groep als geheel de S&P 500 met ongeveer 15% year-to-date (YTD) heeft achtergelaten.

Hoewel de stijgende onlineverkoop en de veranderende koopgewoonten van de consument, samen met de zorgen over handelsgeschillen, nog steeds een uitdaging vormen voor veel retailers, blijven de onderliggende fundamenten sterk. Veerkrachtige economische groei, krachtige banenschepping en loongroei ondersteunen de consumentenuitgaven. De detailhandelsverkopen wijzen op deze gunstige omstandigheden - hoewel ze in september licht daalden, boekten ze in de voorgaande zes maanden winst.

"Hoewel de onzekerheid over het handelsbeleid en andere kwesties de consument het sentiment recent heeft getemperd, hebben consumenten nog steeds veel voor hen, zoals blijkt uit langetermijntrends en factoren zoals de krappe arbeidsmarkt, " Jack Kleinhenz, hoofdeconoom bij de National Retail Federation (NRF), vertelde The Wall Street Journal onlangs via e-mail. Bovendien voorspelt de NRF dit jaar dat de detailhandelsverkopen voor vakanties in november en december tussen 3, 8% en 4, 2% zullen stijgen vergeleken met 2018 en 3, 7%, gemeten ten opzichte van de voorgaande vijf jaar.

Vanuit technisch oogpunt zien de drie hieronder beschreven retail exchange-traded funds (ETF's) op het punt van uitbreken op weg naar het vakantieseizoen. Laten we de details van elk fonds eens nader bekijken en ook de grafieken bekijken om verschillende handelsmogelijkheden te bekijken.

SPDR S&P Retail ETF (XRT)

Met een beheerd vermogen (AUM) van $ 265, 33 miljoen, streeft de SPDR S&P Retail ETF (XRT) ernaar vergelijkbare beleggingsresultaten te bieden als de S&P Retail Select Industry-index - een benchmark die een breed scala aan Amerikaanse retailaandelen omvat voor alle marktkapitalisaties. De top drie subsectorallocaties van het fonds omvatten kleding met 21, 55%, internet en direct marketing met 17, 91% en automotive met 17, 24%. Een ultralage gemiddelde spread van 0, 03% in combinatie met een dagelijkse omzet van ongeveer 6 miljoen aandelen maakt de ETF geschikt voor zowel scalpers als swingtraders. XRT rekent een jaarlijkse beheervergoeding van 0, 35%, geeft een dividendrendement van 1, 59% uit en heeft 5% YTD geretourneerd vanaf 18 oktober 2019.

De afgelopen vijf maanden heeft zich een omgekeerd hoofd- en schouderspatroon gevormd op de grafiek van XRT, wat aangeeft dat het jaareinde verder op zijn kop komt. De prijs sloot overtuigend boven de neklijn van de bodemconstructie en de 200-daagse simple moving average (SMA) donderdag, wat ertoe kan leiden dat kopers de ETF naar de volgende grote weerstandszone duwen tussen $ 46 en $ 48. Bovendien geeft een relatieve sterkte-index (RSI) waarde onder het overboughtniveau de prijs voldoende ruimte om dit niveau te testen voordat een corrigerende beweging wordt uitgevoerd. Traders zouden moeten overwegen om stop-loss-orders ergens onder de 200-daagse SMA te plaatsen om kapitaal te beschermen.

Direxion Daily Retail Bull 3X-aandelen (RETL)

De Direxion Daily Retail Bull 3X-aandelen (RETL) hebben tot doel drie keer de dagelijkse prestaties van de S&P Retail Select Industry-index terug te brengen, waardoor het een aangepaste versie van XRT wordt. De hefboomwerking van RETL maakt het een ideaal instrument voor handelaren die een agressieve weddenschap willen op een brede selectie van retailaandelen die in verschillende industrieën actief zijn. De onderliggende index van het fonds bestaat uit ongeveer 85 bedrijven die helpen het risico binnen het segment te diversifiëren. Degenen die de ETF verhandelen, moeten limietorders gebruiken in plaats van marktorders, om een ​​bredere spread van 0, 45% en een gemiddeld handelsvolume van ongeveer 36.000 aandelen te bestrijden. De kostenratio van het fonds is niet goedkoop, maar dit is minder belangrijk gezien de tactische missie van het fonds op korte termijn. Vanaf 18 oktober 2019 heeft RETL een nettovermogen van $ 13, 72 miljoen, een opbrengst van 1, 25% en een vlak rendement over het jaar. Theoretisch zou de ETF 15% YTD moeten hebben geretourneerd (drie keer de prestaties van XRT); Omdat het dagelijks opnieuw in evenwicht is, zijn de rendementen echter afgeweken van de geadverteerde hefboomwerking vanwege het effect van samenstellen.

Omdat RETL dezelfde index bijhoudt als XRT, sluiten beide kaarten nauw op elkaar aan. De rechterschouder van een omgekeerd hoofd en schouderspatroon vond eerder deze maand steun op de 50-daagse SMA, met prijs die nu de neklijn van de formatie en 200-daagse SMA test. Een kruising van de voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) lijn boven zijn signaallijn op 14 oktober bevestigt de recente bullish prijsactie. Traders die op de huidige niveaus een longpositie openen, moeten zich richten op een cruciale overheadweerstand op $ 33, 50 en een stoporder instellen onder het dieptepunt van een van de afgelopen drie handelssessies, op basis van persoonlijke risicotolerantie.

ProShares Online Retail ETF (ALLEEN)

De ProShares Online Retail ETF (ONLN) is geïntroduceerd in juli 2018 en heeft als doel om rendementen te bieden die over het algemeen overeenkomen met de ProShares Online Retail Index. Het fonds van $ 21, 92 miljoen levert uitstekend werk aan retailbedrijven die voornamelijk online verkopen, namelijk via mobiele platforms of via app-aankopen. Omdat de ETF aandelen weegt op basis van een aangepaste marktkapitalisatie, dragen grote namen in de branche aanzienlijke toewijzingen. Bijvoorbeeld, e-tailing gigant Amazon en China's equivalente Alibaba Group Holding Limited (BABA) hebben een respectieve weging van 23, 87% en 12, 38%. Het handelsvolume van het fonds kan soms opdrogen, waarbij ongeveer 10.000 aandelen de meeste dagen handen uitwisselen, hoewel een gemiddelde spread van vier cent de transactiekosten concurrerend houdt. ONLN is het best presterende fonds van de drie besproken, met iets meer dan 14% YTD vanaf 18 oktober 2019.

De aandelenkoers van het fonds wordt sinds juli binnen een dalend wigpatroon verhandeld om duidelijke steun- en weerstandsgebieden te creëren. Traders moeten op zoek gaan naar een koopmogelijkheid als de prijs comfortabel boven de bovenste trendlijn van het patroon op een bovengemiddeld volume sluit - een beweging die de rally van begin 2019 zou kunnen herwinnen en een hertest van de 52-weekse high zou kunnen zien op $ 40, 16. Als er een uitbraak optreedt, snijd dan snel verliezen als de prijs vastloopt en terugvalt onder de toptrendlijn van de wig.