De gemodificeerde schenking van valkcontracten vermijden

Levensverzekeringen met contante waarde hebben consumenten altijd een belastingvrije groeimogelijkheid geboden binnen de polis die op elk moment en om welke reden dan ook toegankelijk is. Maar het Congres heeft limieten gesteld aan de hoeveelheid geld die in deze instrumenten kan worden gestopt, en alle contante waardebeleid is nu onderworpen aan de zevenbetaaltest, die de belastingvoordelen van geldopnames beperkt. Beleid dat deze test niet doorstaat, is nu geclassificeerd als gemodificeerde schenkingscontracten (MEC).

Belangrijkste leerpunten

• Contant geldbeleid is onderworpen aan de zevenbetaaltest, die de belastingvoordelen van geldopnames beperkt. Beleid dat deze test niet doorstaat, wordt geclassificeerd als aangepaste schenkingscontracten.
• De corridorregel bepaalt dat om te voorkomen dat een levensverzekering wordt geclassificeerd als een MEC, er een "corridor" met verschil in dollarwaarde moet zijn tussen de uitkering bij overlijden en de contante waarde van de polis.
• Alle leningen of opnames van een MEC worden belast op een last-in-first-out basis (LIFO) in plaats van FIFO.

Geschiedenis van MEC's

Belastingvrije groei is een van de belangrijkste voordelen van levensverzekeringen met contante waarde en daarom probeerden veel levensverzekeringsmaatschappijen aan het einde van de jaren zeventig van deze functie gebruik te maken door eenmalige premie en universele levensproducten aan te bieden met een aanzienlijke accumulatie van contante waarde. . Beleidseigenaren konden vervolgens zowel de rente als de hoofdsom intrekken als een belastingvrije lening, zolang het beleid niet verviel vóór het overlijden van de eigenaar. Met deze strategie kon het beleid natuurlijk effectief functioneren als een grootschalige belastingopvang. Het Congres was het er echter niet mee eens dat levensverzekeringen op deze manier moeten worden gebruikt en keurde daarom de Technical and Miscellaneous Revenue Act van 1988 (TAMRA) goed.

Deze wet creëerde de MEC. Voordat deze wet werd aangenomen, werden alle opnames van contante geldverzekeringen belast op basis van first-in-first-out (FIFO). Dit betekende dat de oorspronkelijke bijdragen die een belastingvrije aangifte van de hoofdsom vormden, vóór een van de inkomsten werden ingetrokken. Maar TAMRA heeft limieten gesteld aan het bedrag van de premie dat een beleidseigenaar aan het beleid kon betalen en nog steeds FIFO-belastingbehandeling krijgt. Elk beleid dat premies ontvangt die deze limieten overschrijden, wordt automatisch een MEC.

De gemodificeerde schenking van valkcontracten vermijden

Corridor Regel

In algemene zin stelt de corridorregel dat, om te voorkomen dat een levensverzekering wordt geclassificeerd als een MEC, er een "corridor" moet zijn met een verschil in dollarwaarde tussen de uitkering bij overlijden en de contante waarde van de polis. Alle single-premiumpolissen zijn nu geclassificeerd als MEC's. Flexibel premiebeleid moet de zevenbetaaltest doorstaan ​​om de MEC-status te voorkomen. Deze test beperkt het premiebedrag dat over een periode van zeven jaar kan worden uitbetaald in een flexibel premiebeleid.

Elk beleid dat nu wordt uitgegeven, heeft zijn eigen MEC-premielimiet die is gebaseerd op verschillende factoren, waaronder de leeftijd van de beleidseigenaar en het nominale bedrag van het beleid. Elke premie die in de polis wordt gestort die deze limiet overschrijdt, zal leiden tot een herclassificatie van de polis als een MEC. De ongebruikte cap-ruimte binnen deze limiet is echter cumulatief. Als de MEC-limiet voor een polis bijvoorbeeld het eerste jaar $ 5.784 is en $ 4.000 van de premie in de polis wordt gestort, wordt het overtollige bedrag van $ 1.784 onbetaalde premie overgedragen naar de premielimiet voor het tweede jaar.

Deze beperking vervalt na zeven jaar, zolang er zich geen materiële veranderingen voordoen, zoals een verhoging van de uitkering bij overlijden. Elke materiële verandering zal de zevenjarige test effectief opnieuw starten. Een verlaging van de uitkering bij overlijden zal de test niet opnieuw starten, maar het kan ertoe leiden dat het beleid in sommige gevallen onmiddellijk wordt geclassificeerd als een MEC. Als een beleid eenmaal als een MEC is geclassificeerd, kan het onder geen enkele omstandigheid zijn vroegere belastingvoordelen terugkrijgen. De MEC-classificatie is onherroepelijk.

Belastingheffing op MEC's

Alle leningen of opnames van een MEC worden belast op een last-in-first-out basis (LIFO) in plaats van FIFO. Daarom wordt elke belastbare winst die uit het contract voortvloeit, gerapporteerd vóór de niet-belastbare aangifte van de hoofdsom. Bovendien moeten beleidseigenaren jonger dan 59, 5 jaar een boete van 10% betalen voor vervroegde uittreding. Er moet ook worden opgemerkt dat de IRS zijn eigen reeks richtpremies heeft waaraan moet worden voldaan voordat het contante waardebeleid zijn FIFO-status behoudt. Deze normen zijn van toepassing op zowel flexibele als enkele premies en vervangen die van de zevenbetaaltest. Voor elk gegeven beleid voor flexibele premies heeft de IRS een limiet voor één premie die de cumulatieve jaarlijkse premiebetalingen niet mag overschrijden. De IRS kan bijvoorbeeld een limiet van vijf jaar voor een enkele premie van $ 24.000 toewijzen aan een polis.

Als de jaarlijkse MEC-limiet $ 5.000 is, overschrijdt de beleidseigenaar de limiet van $ 24.000 in het vijfde jaar van het beleid. Daarom kan de eigenaar dat jaar slechts $ 4.000 bijdragen om de MEC-status te voorkomen. Hij of zij moet dan wachten tot de jaarlijkse premies van de IRS-richtlijn hun totale premiebetalingen in een later jaar inhalen. De gevolgen van het overschrijden van de IRS-richtlijnpremies zijn zeer ernstig; beleid dat premie boven deze drempel ontvangt, verliest alles van de traditionele fiscale voordelen toegekend aan levensverzekeringen. Levensverzekeringsmaatschappijen staan ​​om deze reden doorgaans geen premiebetaling toe die de IRS-richtlijnen overschrijdt.

Correct gebruik van MEC's

Ondanks het verminderde belastingvoordeel en andere beperkingen van MEC's, worden ze vaak op de markt gebracht als een stabiel pensioenplanningsinstrument. Ze worden meestal aangeprezen als een alternatief voor annuïteiten, die onmiddellijk belastbaar worden bij het overlijden van de eigenaar. Maar MEC's ​​lijken nog steeds op levensverzekeringen omdat ze hun vermogen belastingvrij aan erfgenamen doorgeven. Deze voertuigen kunnen geschikt zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een manier om hun familieleden belastingvrij te laten erven. De eigenaar mag echter geen MEC kopen met de bedoeling om vóór de toegestane periode toegang te krijgen tot contant geld, hoewel noodopnames over het algemeen toegestaan ​​zijn.

Gevolgtrekking

De meeste beleidseigenaren hebben natuurlijk geen idee dat deze richtlijnen bestaan. Eigenaren van polissen die zich zorgen maken of hun polis een MEC kan worden, moeten hun verzekeringsagent of vervoerder raadplegen om te zien wat hun polis is voor het hanteren van overtollige premies die de polis in een MEC zouden veranderen. Verzekeringsmaatschappijen houden deze zaak in de gaten en stellen hun verzekeringnemers op de hoogte als de zevenbetaaltest of de IRS-richtlijnpremies worden overschreden. Raadpleeg uw verzekeringsagent of financieel adviseur voor meer informatie over MEC's ​​en het juiste gebruik ervan.