Ballon Optie
Een ballonoptie is een contract waarbij de uitoefenprijs aanzienlijk stijgt nadat de koers van de onderliggende waarde een vooraf bepaalde drempel bereikt. Een ballonoptie verhoogt de hefboomwerking van de belegger op het onderliggende actief.
UITBREIDING Ballonoptie
Een ballonoptie heeft een drempelprijs die, indien overschreden, de reguliere uitbetaling verhoogt. Dit is voordelig wanneer het gaat om valuta of volatiele activa. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de optiedrempel $ 100 is. Nadat de onderliggende activaprijs de $ 100 overschrijdt, zou de uitoefenprijs $ 2 opblazen voor elke $ 1 wijziging in de activaprijs.
Ballonoptie en andere exotische opties
Een ballonoptie is een soort exotische optie. Exotische opties zijn anders gestructureerd dan typische Amerikaanse en Europese opties. De structuur van de uitoefenprijs, de uitbetaling, het type onderliggende waarde en andere factoren kunnen allemaal variëren. Deze opties zijn complex en worden vaak gebruikt om een bepaald risico af te dekken. In het geval van de ballonoptie wordt het meestal gebruikt wanneer de onderliggende waarde een valuta is. Valuta-activa zijn doorgaans volatieler.
Exotische opties komen minder vaak voor en worden verhandeld op de vrij verkrijgbare markt (OTC) en zijn over het algemeen ook goedkoper dan typische opties. Deze opties zijn over het algemeen gereserveerd voor portefeuilles van een hoger niveau en hebben betrekking op zeer specifieke situaties.
Bij het gebruik van ballonopties kan de belegger, handelaar of onderneming specifieke bewegingen in een activum of valuta afdekken, zowel omhoog als omlaag. Ballonopties zijn nuttig bij het afdekken van de beweging van een actief binnen een specifiek bereik, omdat de optie mogelijk niet wordt uitbetaald als een activaprijs te ver boven of onder een bepaalde drempel stijgt.
Ballonopties en barrièreopties
Een ballonoptie heeft een stakingsreset, maar in tegenstelling tot een Europese optie met een stakingsresetfunctie, blijft de uitoefenprijs van de ballonoptie meebewegen met de onderliggende activaprijsbewegingen. Met de optie Staking opnieuw instellen kan de optiehouder de uitoefenprijs opnieuw instellen op de spotprijs.
Barrière-opties hebben niveaus waarop de onderliggende activaprijs moet worden verhandeld of bereikt om de optie uit te schakelen of uit te schakelen. Dat wil zeggen, de optie lijkt veel op een "normale" optie totdat het actief wordt verhandeld tegen de drempelprijs, die knock-out, waardeloos of knock-in wordt.
Ondertussen is een ballonoptie nog steeds actief, ongeacht de activaprijs, maar wanneer deze de drempelprijs bereikt, beweegt de uitoefenprijs per vooraf bepaalde verhouding ten opzichte van de activaprijs. Stel dat een belegger een valutarisico wil afdekken voor een specifiek bereik, hij zou een ballonoptie kunnen verhandelen.
Als het activum wordt verhandeld op $ 80, met een uitoefenprijs van $ 100 en een drempelprijs van $ 110. De ballonverhouding is 3-op-1, wat een $ 3 beweging in de uitoefenprijs per $ 1 beweging in de activaprijs is. Zodra de activaprijs $ 110 raakt, zal de uitoefenprijs $ 3 stijgen voor elke $ 1 beweging in het activum. De optie kan dus nog steeds waardeloos verlopen. Als de activaprijs bij het verlopen $ 116 is, zou de optie waardeloos verlopen, ondanks de aanvankelijke staking van $ 100. Dat komt omdat de uitoefenprijs naar $ 118 is gestegen op basis van de 3-op-1 ballonverhouding.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.