Is er een positieve correlatie tussen risico en rendement?

Er is een positieve correlatie tussen risico en rendement met één belangrijk voorbehoud. Er is geen garantie dat het nemen van meer risico leidt tot een hoger rendement. Integendeel, het nemen van een groter risico kan leiden tot het verlies van een grotere hoeveelheid kapitaal. Een correctere verklaring kan zijn dat er een positieve correlatie is tussen de hoeveelheid risico en het potentieel voor rendement. Over het algemeen heeft een investering met een lager risico een lager winstpotentieel. Een investering met een hoger risico heeft een hoger winstpotentieel, maar ook een potentieel voor een groter verlies.

Risico en investeringen

Het risico van beleggingen kan worden gezien als liggend langs een spectrum. Aan het einde met een laag risico zijn er kortlopende staatsobligaties met lage rendementen. Het midden van het spectrum kan investeringen bevatten zoals huurwoningen of hoogrentende schulden. Aan het risicovolle uiteinde van het spectrum bevinden zich beleggingen in aandelen, futures en grondstoffencontracten, inclusief opties. Investeringen met verschillende risiconiveaus worden vaak samen in een portefeuille geplaatst om het rendement te maximaliseren en tegelijkertijd de mogelijkheid van volatiliteit en verlies te minimaliseren. De moderne portefeuilletheorie (MPT) gebruikt statistische technieken om een ​​efficiënte grens te bepalen die resulteert in het laagste risico voor een bepaald rendement. Met behulp van de concepten van deze theorie worden activa gecombineerd in een portefeuille op basis van statistische metingen zoals standaarddeviatie en correlatie.

Een belegger moet zijn individuele risicotolerantie begrijpen bij het samenstellen van een activaportefeuille. Risicotolerantie varieert tussen beleggers. Factoren die de risicotolerantie beïnvloeden, kunnen de hoeveelheid tijd tot pensionering voor de belegger, de omvang van de portefeuille, het toekomstige winstpotentieel en andere soorten activa, zoals een woning of pensioen, zijn.