Value Added Maandelijkse Index (VAMI)
Een maandelijkse index met toegevoegde waarde (VAMI) volgt de maandelijkse prestaties van een hypothetische investering van $ 1000, uitgaande van herinvestering, gedurende een bepaalde periode.
Belangrijkste leerpunten
- Een maandelijkse index met toegevoegde waarde (VAMI) volgt de maandelijkse prestaties van een hypothetische investering van $ 1000, uitgaande van herinvestering, gedurende een bepaalde periode.
- VAMI is een van de meest gebruikte statistieken om de algemene prestaties van een fonds voor beleggers weer te geven.
- VAMI wordt berekend met behulp van maandelijkse NETTO-rendementen.
Inzicht in Value Added Maandelijkse Index (VAMI)
Een maandelijkse index met toegevoegde waarde geeft het totale rendement weer dat een belegger gedurende een bepaalde periode heeft behaald. Het omvat vermogenswinsten, evenals herinvestering van eventuele uitbetalingen, zoals dividenden en extra rente verdiend door samenstellen. Een ander belangrijk aspect van VAMI is dat het wordt berekend met behulp van maandelijkse NETTO-rendementen. Dit betekent dat alle toepasselijke vergoedingen, zoals management, incentives, makelaarskosten, al zijn afgetrokken en wat overblijft het echte rendement is.
Dit is een van de meest gebruikte statistieken om de algemene prestaties van een fonds voor beleggers weer te geven. De populariteit van VAMI komt voort uit het feit dat het behoorlijk beschrijvend is, omdat het een belegger laat zien hoe $ 1.000 gedurende een bepaalde periode heeft gepresteerd en dat het gemakkelijk te begrijpen is.
Een maandelijkse index met toegevoegde waarde kan voor verschillende doeleinden worden gebruikt. Het kan inzicht geven in de groei van geïnvesteerd kapitaal in de loop van de tijd. Soms kan het worden gebruikt om de prestaties van een fondsbeheerder te evalueren. Het is ook nuttig bij het vergelijken van meerdere fondsen en indexbenchmarks. VAMI wordt berekend door de VAMI van de vorige maand te vermenigvuldigen met het NETTO rendement van de huidige maand.
- VAMI eerste punt = 1000 * (1 + NET Return van de huidige maand)
- Daaropvolgende VAMI = Vorige VAMI x (1 + NET Return van de huidige maand)
VAMI gebruiken voor vergelijking
VAMI-grafieken kunnen een betrouwbare manier zijn om de groei van verschillende fondsen en benchmarks in de markt te vergelijken. Beleggers kunnen deze grafieken aanpassen om te kiezen uit de opties in de fondsenfamilie van een fondsmaatschappij. VAMI-grafieken bieden beleggers een perspectief op hoe een belegging in de loop van de tijd heeft gepresteerd. Ze kunnen ook inzicht geven in potentiële verwachtingen bij toekomstige projecties. VAMI-grafieken kunnen ook een visuele weergave geven van hoe vergelijkbare fondsen, of fondsen uit verschillende activaklassecategorieën, gedurende een gespecificeerd tijdsbestek hebben gepresteerd, met benchmarkrendementen die ook zijn opgenomen voor een bredere analyse.
VAMI-hulpmiddelen
Talrijke marktplatforms bieden VAMI-tools voor beleggersanalyse. Deze tools kunnen verschillende invoer mogelijk maken, zoals hogere startkapitaalwaarden en verschillende looptijden.
Een maandelijkse index met toegevoegde waarde kan worden samengesteld met behulp van technische softwareprogrammering. Het begint meestal met een hypothetische investering van $ 1.000. De initiële investeringsniveaus kunnen echter variëren. Bij het gebruik van deze modelleringstechniek is het belangrijk om de beschikbaarheid en kwaliteit van gegevens te garanderen om relevante grafieken te bieden, omdat geschatte resultaten kunnen worden beïnvloed door gegevenskwaliteit. VAMI-grafieken kunnen worden gebouwd in Microsoft Excel of andere technische softwareprogramma's. Online-versies worden vaak aangeboden door financiële dienstverleners om een grafische weergave van de investeringswaarden in de tijd te bieden.
Morningstar geeft een voorbeeld met zijn VAMI-tool, die deel uitmaakt van zijn onderzoeksaanbod voor beleggingsfondsen. Op het tabblad Grafiek krijgen beleggers de hypothetische groei van een initiële investering van $ 10.000. Bij onderzoek naar het Vanguard 500-indexfonds voor de periode van een jaar van 26 januari 2017 tot 26 januari 2018, laat de VAMI-grafiek zien dat een belegging van $ 10.000 zou zijn toegenomen tot $ 12.585.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.