Blend Fonds
Een blend-fonds (of blended fund) is een soort aandelenfonds met een combinatie van zowel waarde- als groeiaandelen. Deze fondsen bieden beleggers diversificatie tussen deze populaire beleggingsstijlen in één portefeuille. Blendfondsen zijn een specifiek geval van een hybride fonds.
Belangrijkste leerpunten
- Blendfondsen zijn een categorie aandelenfondsen die zowel in groei- als waardeaandelen beleggen.
- Het doel van een blend-fonds is om een gediversifieerde portefeuille te creëren die profiteert van het vermogenswinstpotentieel van het groeisegment en de dividendinkomsten en stabiliteit van het waardesegment.
- Omdat gemengde fondsen in vele configuraties voorkomen, moeten beleggers elke mogelijke fondsstrategie onderzoeken en een stijlvak gebruiken voor eenvoudiger categorisatie.
Inzicht in mengfondsen
Blendfondsen zijn ontwikkeld om beleggers de voordelen van beleggen in waarde en groei te bieden. Waardeaandelen en waardefondsen willen profiteren van ondergewaardeerde beleggingen op basis van fundamentele kenmerken. Groeiaandelen en groeifondsen willen profiteren van bedrijven met een aanzienlijk potentieel voor kapitaalgroei in de vorm van inkomsten en vermogenswinsten. Blend-fondsen combineren beide soorten beleggingen in één portefeuille.
Beleggers kiezen meestal voor gemengde fondsen vanwege hun diversificatie. Portefeuillebeheerders beheren doorgaans gemengde fondsen van een specifiek beleggingsuniversum. Vaak richten fondsen hun beleggingen op basis van kapitalisatie. Daarom kunnen beleggers ervoor kiezen om te beleggen in een large-cap, mid-cap of small-cap blend-fonds.
Beleggers moeten proberen de toewijzingsbepalingen van gemengde fondsen duidelijk te begrijpen, omdat ze met verschillende strategieën kunnen worden beheerd. Over het algemeen omvatten gemengde fondsen een heel beleggingsuniversum. Daarom kan een blendfonds eenvoudig een indexfonds zijn dat zowel groei- als waardeaandelen inherent in zijn samenstellingen omvat. Gemengde fondsen kunnen zich ook richten op een combinatie van kapitaalgroei, groei en inkomsten. Sommige gemengde fondsen kunnen gedefinieerde beleggingstoewijzingen rapporteren, zoals 40% groeiaandelen, 40% waardeaandelen en 20% hoogwaardige obligaties.
Blend Fund Research
Het kan moeilijk zijn om gemengde fondsen duidelijk te identificeren vanwege de variatie in beleggingsstrategieën van de categorie. Als een belegger bepaalt dat hij of zij in een gemengd fonds wil beleggen, moet hij meestal samenwerken met een beleggingsadviseur of filter voor gemengde fondsen met behulp van een beleggingshulpmiddel zoals US News en World Reports of Morningstar.
Mengfondsen zijn een veel voorkomende categorie die wordt onderscheiden door aanbieders van fondsonderzoek. Style box beleggingsonderzoek is opgezet en populair gemaakt om de identificatie van fondsen in verschillende beleggingscategorieën, zoals blend-fondsen, te vergemakkelijken.
Classbox-classificaties zijn zeer nuttig om investeringen per doelstelling te onderscheiden. Een basisstijlvak voor aandelen bevat negen vierkanten. De verticale as is verdeeld in drie categorieën, die de bedrijfsgrootte (groot, middelgroot en klein) vertegenwoordigen, zoals bepaald door de marktkapitalisatie van een fonds. De horizontale as is ook verdeeld in drie categorieën op basis van de aandelen in de aandelenportefeuille van een fonds: waarde, waarde / groeimix en groeiaandelen. Beleggers die op zoek zijn naar diversificatie om fondsen te mengen, zouden ervoor kiezen om te filteren op aandelen in de categorie waarde / groei-mix.
Beleggingsfondsbeleggingen
Hieronder staan twee voorbeelden van large-cap blend-fondsen op de beleggingsmarkt.
MFS Blended Research Core Equity
Het MFS Blended Research Core Equity-fonds streeft naar kapitaalgroei door te beleggen in zowel groei- als waardeaandelen. Het fonds wordt vergeleken met de S&P 500-index.
American Century Core Equity Plus
Het American Century Core Equity Plus-fonds is een mixfonds dat streeft naar kapitaalgroei op lange termijn. Het fonds belegt in zowel groei- als waardeaandelen met als doel het beter te doen dan de brede Amerikaanse aandelenmarkt.
Blend Fund vs. Balances Fund
Omdat zowel "blend" als "balanced" de specifieke activamix van beleggingsfondsen beschrijven, kan het moeilijk zijn om het exacte onderscheid tussen beide te bepalen.
Blendfondsen, die alleen aandelen bevatten en geen vastrentende effecten, zijn een soort aandelenfonds dat een mix van zowel groeiaandelen als waardeaandelen bezit. Het doel van deze fondsen is om in waarde te waarderen door middel van kapitaalwinsten die voornamelijk worden gegenereerd door het groeigedeelte en inkomsten die worden gegenereerd uit het waardegedeelte.
Evenwichtige fondsen zijn daarentegen een soort activaspreidingsfonds dat een mix van vastrentende instrumenten en aandelen bevat. De activamix is meestal beperkt tot vaste verhoudingen. Een fonds kan bijvoorbeeld een activamix hebben die bestaat uit 40% aandelen, 50% obligaties en 10% geldmarktinstrumenten. Het doel van evenwichtige fondsen is om zowel waardegroei als consistente inkomsten te realiseren. Afhankelijk van het type portfoliobeheer zullen evenwichtige fondsen elk jaar opnieuw worden uitgebalanceerd om de verhoudingen terug te brengen naar hun oorspronkelijke staat of geherstructureerd om de marktomstandigheden te bevorderen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.