Blockchain-technologie voor een revolutie in traditioneel bankieren

Een van de grootste bedreigingen voor de banksector van vandaag is technologie. Of het nu afkomstig is van grote technologiebedrijven zoals Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) of Amazon.com Inc. (AMZN), of van startups met nieuwe financiële technologie (FinTech), beginnen traditionele banken dit op te merken. Een potentiële disrupter voor de financiële sector is tegenwoordig afkomstig van applicaties met blockchain-technologie - het fraudebestendige systeem van gedistribueerde grootboeken die ten grondslag liggen aan cryptocurrencies zoals Bitcoin. Grote financiële instellingen, van investeringsbanken tot effectenbeurzen tot centrale banken, beginnen allemaal aan hun eigen blockchain-gebaseerde oplossingen te werken om op de hoogte te blijven van deze innovatie. (Zie voor meer informatie: Technologie, de grootste bedreiging voor banken .)

Banken nemen kennisgeving

Voordat we kijken naar hoe blockchain-technologie het traditionele bankieren kan verstoren, is het de moeite waard om kennis te nemen van enkele van de belangrijkste instellingen die er publiekelijk belangstelling voor hebben getoond (ondertussen doen veel andere banken dit zonder het publiek te informeren). (Zie ook: Hoe zal Bitcoin 2.0 de wereld veranderen )

De Franse investeringsbank BNP Paribas heeft aangekondigd te gaan kijken hoe blockchain-technologie kan worden toegepast op haar valutafondsen en voor orderverwerking.

Technologiegerichte beurs NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) heeft gezegd dat het met blockchains werkt om "de tijd, kosten en wrijvingspunten op de kapitaalmarkten te verminderen."

Goldman Sachs Group Inc. (GS), hoewel het niet openlijk rapporteerde dat ze ergens aan werken, veroorzaakte enige speculatie nadat het deelnam aan een investeringsronde van $ 50 miljoen voor de financiering van Bitcoin-portemonnee en betalingsbedrijf Circle, Inc.

Het in Spanje gevestigde Banco Santander (SAN) werkt intern aan blockchain-gebaseerde oplossingen die zijn kosten tegen het einde van het decennium met $ 20 miljard per jaar zullen verlagen.

Barclays (BCS) beschouwt blockchain-technologie als "transformatief" en experimenteert ermee zowel intern als via partnerschappen met start-ups om het te gebruiken voor financiële diensten.

De Zwitserse investeringsbank UBS (UBS) is zo ver gegaan dat het zijn eigen stand-alone blockchain-lab heeft opgezet om eigen onderzoek voor het bedrijf uit te voeren.

Het is gebleken dat Citigroup Inc. (C) heeft gewerkt aan ten minste drie verschillende blockchain-gebaseerde ondernemingen, waaronder zijn eigen cryptocurrency bekend als CitiCoin.

Bovendien zijn Société Generale, Standard Chartered, The Bank of England, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY Mellon (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) en de Commonwealth Bank of Australia race naar onderzoek en implementeer deze technologie.

Betalingen en overmakingen

Het meest voor de hand liggende en fundamentele gebruik voor blockchain-technologie is het gebruik ervan als betalingssysteem. Bitcoin en andere cryptocurrencies fungeren zowel als digitaal geld als ook als een methode om betalingen in die geldvorm over de hele wereld te verzenden. Deze transacties vereisen alleen een internetverbinding en vinden onmiddellijk plaats. Hoewel het waar is dat het vele minuten kan duren voordat een transactie 100% is bevestigd, vindt de transactie zelf in enkele ogenblikken plaats. Deze transacties zijn grenzeloos, veilig en grotendeels anoniem. Bovendien zijn de transactiekosten minimaal en kosten slechts een paar cent per transactie, waardoor het een veel goedkopere manier is om geld over de hele wereld te verzenden dan draadmaatschappijen zoals Western Union (WU) of via creditcardprocessors zoals Visa Inc. (V), Mastercard Inc. (MA) of Discover Financial Services (DFS). Een handelaar die de initiële en lopende kosten niet wil betalen om creditcards te accepteren, kan elektronisch betalen via een cryptocurrency in plaats daarvan voor een fractie van de kosten.

Overschrijving overzee is een moeilijke onderneming. De kosten zijn hoog, de verwerkingstijd is traag, het geld kan worden onderschept of gestolen en er zijn juridische en fiscale kwesties waarmee rekening moet worden gehouden. Een blockchain-gebaseerd systeem zou deze problemen oplossen. Er zijn al tientallen bedrijven gestart om op deze manier overmakingen te vergemakkelijken.

Rekeningsaldi en stortingen

Consumenten gebruiken over het algemeen banken om deposito's aan te houden op betaal- en spaarrekeningen. Maar zodra u geld op een bankrekening stort, leent de bank het grootste deel ervan uit via fractioneel reservebankieren. Als gevolg hiervan is het grootste deel van het geld dat wordt weergegeven wanneer u uw rekeningsaldo bekijkt, niet in handen van de bank. Een bankrun zorgt er zelfs voor dat een bank failliet gaat wanneer te veel klanten tegelijkertijd hun geld proberen op te nemen en het geld er gewoon niet is. Een banktegoed is daarom slechts een boekhoudkundige boeking.

De blockchain is uiteindelijk een grootboek dat boekhoudkundige gegevens vertegenwoordigt. Daarom kunnen bankrekeningen op blockchains worden weergegeven, waardoor ze veiliger, toegankelijker en goedkoper te onderhouden zijn. Bovendien zou het het risico op bankruns kunnen helpen verminderen.

Secundaire markthandel en clearing

De eenvoudigste aankoop van aandelen van een bedrijf voor een complexe over-the-counter valutaswap vereist clearing en afwikkeling van transacties. Het eigendom van het actief of contract dat wordt verhandeld, moet aantoonbaar van eigenaar veranderen en worden vastgelegd. Tegenwoordig worden wisselkoers- en clearingkosten toegevoegd aan de kosten van elke transactie en kunnen deze in de loop van de tijd aanzienlijk worden en gegeven grote hoeveelheden orders.

Als het eigendom van aandelen op een blockchain zou kunnen bestaan ​​en elke verandering van eigendom onmiddellijk zou kunnen worden gevalideerd en bevestigd, zou dit de transactiekosten en clearingkosten voor alle soorten activaklassen, van aandelen tot obligaties tot derivaten tot grondstoffen tot onroerend goed, aanzienlijk verminderen. Het is heel goed mogelijk dat legendarische instellingen zoals de New York Stock Exchange of de Chicago Board of Trade ooit worden vervangen door een gedistribueerde grootboektechnologie die veiliger, robuuster en goedkoper is om te gebruiken en af ​​te handelen. (Zie voor meer informatie: Medici: The Blockchain Based Stock Exchange .)

Overstock (OSTK) heeft onlangs aangekondigd dat het een blockchain-gebaseerde activawissel genaamd T0 ontwikkelt om een ​​aantal van zijn bedrijfsobligaties rechtstreeks aan beleggers uit te geven. De in New York gevestigde bitcoin-uitwisseling Coinsetter heeft aangekondigd dat het een blockchain-gebaseerd platform zal uitrollen om vrij verkrijgbare transacties uit te voeren die in T + 10 minuten kunnen worden afgewikkeld. Om dat in perspectief te plaatsen, kost het kopen van een aandeel op een Amerikaanse beurs T + 3 dagen om te betalen.

Uitgifte van primaire markten en IPO's

Als secundaire markthandel kan plaatsvinden op blockchains, kunnen er dan ook primaire markten bestaan? Het antwoord is ja. Stel je voor dat je een bedrijf bent dat kapitaal wil ophalen door nieuwe aandelen via een IPO aan het publiek uit te geven. Tegenwoordig zou dit een zeer dure onderneming zijn die van een investeringsbank (of een syndicaat van dergelijke banken) vereist dat zij uw aandelen onderschrijft en verkoopt. Dit kan 9% of meer van het ingezamelde kapitaal kosten.

Stel je nu voor dat je zelf aandelen van je bedrijf rechtstreeks aan de blockchain kunt uitgeven, waar je ze vervolgens kunt verkopen in ruil voor geld. Deze virtuele aandelen kunnen vervolgens worden uitgewisseld op secundaire markten die ook via de blockchain bestaan. Als dit scenario door het publiek wordt geaccepteerd, kan dit een enorme hinderpaal zijn voor zowel de uitwisseling van activa als de investeringsbanksector.

Het komt neer op

Blockchain-technologie wordt serieus genomen door de financiële sector, omdat het een grote hinderpaal voor de traditionele banksector kan blijken te zijn. Het fraudebestendige, gedecentraliseerde, onveranderlijke karakter van de blockchain maakt het ideaal voor het verlagen van kosten en het stroomlijnen van alles, van betalingen, activahandel, uitgifte van effecten, retailbanking en clearing en afwikkelingen. Het wordt duidelijk dat blockchain-technologie veel meer is dan Bitcoin of cryptocurrencies. Hoewel die implementaties als betalings- en geldsystemen inderdaad storend zijn, kan de grotere verstoring komen door alternatief gebruik van deze unieke en krachtige kenmerken.