Obligatiefondsen verhogen het inkomen, verlagen het risico

Obligaties worden vaak als eenvoudig en saai beschouwd in vergelijking met aandelen. Dit kan het geval zijn, maar obligaties kunnen een stabiliteitsniveau bieden dat aandelen vanwege hun volatiliteit over het algemeen niet kunnen evenaren. Dit geldt met name voor obligatiefondsen, die een veilige en stabiele bron van inkomsten kunnen bieden, evenals diversificatie voor een portefeuille.

In dit artikel zullen we enkele factoren bekijken, waaronder beleggingsstijl en risicotolerantie, die beleggers moeten overwegen voordat ze beleggen in obligatiefondsen. (Zie ook: Obligatiefondsen evalueren: Keeping It Simple .)

Inkomen genereren

Het doel van de meeste obligatiefondsen is om een ​​rendement voor beleggers te genereren door te beleggen in verschillende obligaties die een gezonde en consistente inkomstenstroom genereren. Voor de meeste fondsen is er geen aandacht voor kapitaalgroei zoals voor aandelenfondsen.

Beleggers moeten, als onderdeel van hun onderzoeksproces, bepalen of de inkomstengenererende kenmerken van een obligatiefonds passen bij hun beleggingsdoelstellingen. Een gepensioneerde belegger die gericht is op het aanvullen van zijn inkomsten, is bijvoorbeeld zeer geschikt voor een belegging in obligatiefondsen. Aan de andere kant, een paar dat geld wil besparen voor de opleiding van hun kinderen, is misschien beter om hun geld te investeren in een 529-plan dat in aandelen belegt, omdat hun doel is om hun geld te laten groeien, zodat wanneer het kind de universiteit bereikt, ze heb genoeg om collegegeld te financieren. In dit geval maakt de gepensioneerde belegger zich het meest zorgen over het genereren van een relatief betrouwbare bron van inkomsten, die obligatiefondsen kunnen bieden. Het echtpaar daarentegen is op zoek naar groei, niet naar inkomsten. Als zodanig is de kortetermijnvolatiliteit van aandelenbeleggingen geen probleem, omdat ze niet van plan zijn het geld voor een lange tijd te gebruiken.

Risicotolerantie

Over het algemeen worden veel obligatiefondsen als een lager risico beschouwd, omdat een obligatiehouder meestal de hoofdsom van de obligatie ontvangt zolang de obligatie tot het einde van de looptijd wordt gehouden.

Er is echter het risico van wanbetaling, wat kan leiden tot een gedeeltelijk of volledig verlies van hoofdsom dat sommige obligatiefondsen riskant kan maken. Het is belangrijk om de risico's te bepalen die gepaard gaan met beleggingen, inclusief obligatiefondsen, aangezien de risicokenmerken variëren.

Beleggers moeten zich bijvoorbeeld heel veilig voelen in een fonds dat volledig belegt in door de overheid gedekte effecten, zoals Treasuries, maar zouden voorzichtiger moeten zijn met fondsen die belegd zijn in door hypotheken gedekte effecten of junk bonds, omdat deze instrumenten hogere risico's hebben. (Zie ook: Zes grootste obligatierisico's .)

Omdat obligatiefondsen een behoorlijk aantal obligaties kunnen kopen als onderdeel van hun diversificatieproces, kunnen ze hun risico ook effectiever spreiden. Met andere woorden, omdat een obligatiefonds de investeringen van beleggers over een aantal verschillende obligaties spreidt, zijn beleggers meer geïsoleerd tegen grote verliezen dan wanneer ze zelf in de obligaties zouden beleggen. Als zodanig trekken obligatiefondsen doorgaans risicomijdende beleggers aan. (Zie ook: Risicotolerantie personaliseren .)

Portfolio Management

De meesten van ons hebben niet de ervaring of vaardigheden om een ​​grote portefeuille met obligaties te beheren of de portefeuilleomvang om een ​​goed gediversifieerde portefeuille van obligaties te krijgen. Bovendien hebben velen van ons niet de tijd om zich te wijden aan grondig onderzoek, zoals het ontmoeten van management en het analyseren van documenten van de Securities and Exchange Commission. Obligatiefondsen hebben echter hetzelfde voordeel als elk beleggingsfonds omdat ze portefeuillebeheerders en een onderzoeksteam hebben die proberen de best mogelijke effecten te kiezen om toe te voegen aan de portefeuille van het fonds. Daarom kan een belegger bij het beleggen in een obligatiefonds profiteren van een beheerde belegging en een aandeel in verschillende obligaties bezitten tegen veel lagere kosten dan het kopen van de obligaties zelf. (Zie ook: meet uw beleggingsbeheerder? )

Liquiditeitsvoordeel

Een van de grootste beleggingen in obligatiefondsen is de relatieve liquiditeit die het beleggers biedt in vergelijking met beleggingen in individuele obligaties.

Als een belegger die eigenaar is van een bedrijfs XYZ bedrijfsobligatie, zijn of haar bedrijf in haast moet verkopen, zou ze de markt moeten controleren of een broker moeten raadplegen voor een actuele offerte en kijken welke partijen mogelijk geïnteresseerd zijn in de aankoop van de obligatie. Dit is geen bijzonder moeilijke taak, maar omdat er een algemeen gebrek aan vraag naar het probleem kan zijn, is het misschien niet eenvoudig om het effect tegen een voordelige prijs te verkopen. (Zie ook: Bedrijfsobligaties: een inleiding tot kredietrisico .)

Het is daarentegen veel gemakkelijker om een ​​positie in een obligatiefonds te liquideren. Als een belegger een belegging geheel of gedeeltelijk wil verkopen, kan hij of zij gewoon een verkooporder bij de makelaar plaatsen en deze wordt die nacht uitgevoerd of hij kan een terugbetaling bij het fonds doen, die binnen zeven moet worden uitgevoerd dagen van het verzoek. Ook is er bij het verkopen van een obligatiefonds meestal weinig verschil tussen de verkoopprijs en de marktwaarde, exclusief transactiekosten.

Het komt neer op

Obligatiefondsen zijn niet voor iedereen, maar voor degenen die op zoek zijn naar professioneel management, diversificatie en het genereren van inkomsten, kunnen ze het lukken. Voordat u een effect of fonds koopt, moet u natuurlijk uw behoeften en doelstellingen bekijken en advies vragen aan uw accountant of andere adviseur.