Kun je aandelen kopen in de Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

De Dow Jones Industrial Average (DJIA) is een index die de gemiddelde prijs weergeeft van de 30 aandelen die in de meting zijn opgenomen. Omdat het eenvoudigweg een berekend gemiddelde is, kunt u daarom niet in de index zelf beleggen. Er zijn echter bepaalde beleggingsproducten beschikbaar die vergelijkbare resultaten opleveren als de index.

U kunt aandelen kopen in elk van de 30 bedrijven die momenteel zijn opgenomen in het industriële gemiddelde van Dow Jones. Hoewel het eenvoudig lijkt, kan dit kostbaar zijn, met de prijs per aandeel meer dan $ 100 voor veel van de componentbedrijven. Vervolgens moet u bedrijven verkopen wanneer ze uit de index worden verwijderd en de vervangende bedrijven kopen, omdat de Dow Jones periodiek verandert. Voor de meeste beleggers is dit geen plausibele manier om te beleggen.

Zoek in plaats daarvan naar indexfondsen die zijn gekoppeld aan de Dow Jones of exchange-traded funds (ETF's) die de index volgen. Investeren in deze fondsen vereist een veel kleinere initiële cashuitgave, terwijl het aanbieden van prestaties die overeenkomen met die van de Dow Jones. De SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) bijvoorbeeld, wordt verhandeld op ongeveer 1/100 van de Dow Jones-indexprijs. Uw investering beweegt met een vrijwel identiek percentage met de index, omhoog of omlaag. Sommige fondsen bieden zelfs de mogelijkheid om de Dow Jones te spelen op een berenmarkt, zoals ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Dit fonds beweegt in de tegenovergestelde richting van de Dow Jones, dus in een bearmarkt kunt u aandelen van DOG kopen en uw aandelenwaarde zien stijgen naarmate de Dow Jones daalt. Welke u ook kiest voor uw portefeuille, en ongeacht de tijd op de markt, deze fondsen maken het bezit van een stukje Dow Jones-prestaties haalbaar.

Adviseur inzicht

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

U kunt geen aandelen kopen in de Dow Jones Industrial Average (DJIA), maar u kunt wel een op de beurs verhandeld fonds kopen dat de index volgt en alle 30 aandelen houdt in verhouding tot hun gewichten in de DJIA.

Een interessante variant van deze strategie is een ETF die de 'Dogs of the Dow'-strategie volgt door zich te concentreren op alleen de 10 aandelen met de hoogste opbrengst in de index, die doorgaans het voordeligst zijn. Historisch gezien heeft deze strategie in de loop van de tijd indrukwekkende rendementen opgeleverd, maar er zijn ook meerjarenperioden geweest die tegenvallende prestaties hebben opgeleverd.

Een andere ETF gebruikt hefboomwerking (lenen) om tweemaal de dagelijkse prestaties van de DJIA te bieden, hoewel dit zeer riskant is omdat het ook de mogelijkheid heeft om tweemaal het verlies op te leveren.