Wat is er gebeurd met Scottrade?

De overname van Scottrade werd op 18 september 2017 afgerond door beursvennootschap TD Ameritrade. Scottrade was een online beursvennootschap die meer dan 3 miljoen rekeningen in de VS bediende en een beheerd vermogen van $ 170 miljard had.

Opgericht in 1980 door Rodger O. Riney, had het bedrijf ongeveer 500 filialen in de VS die persoonlijke ondersteuning en educatieve seminars voor kleine groepen verzorgden. Toen Scottrade in 1996 zijn website lanceerde, was het een van de eerste brokers die online handel aanbood. Het bedrijf bood een volledig assortiment beleggingsproducten, handelsservices, bankrekeningen en marktonderzoekstools. Hier is een kort overzicht van wat er met Scottrade is gebeurd en de effecten van de deal op klanten.

Waarom is Scottrade gesloten?

Scottrade Financial Services werd gesloten nadat TD Ameritrade Scottrade kocht voor $ 4 miljard in contanten en aandelen. Ameritrade en particulier Scottrade kondigden aan dat ze eind oktober 2016 een definitieve overeenkomst hadden gesloten. De overname werd ongeveer een jaar later op 18 september 2017 voltooid. TD Ameritrade zei in een verklaring: "De transactie combineert twee zeer complementaire organisaties met lange geschiedenis van het helpen van miljoenen mensen om te investeren in hun financiële toekomst. ”

Scottrade's Moeilijkheden

De beslissing om te verkopen kwam op een moment dat de makelaarssector met verschillende nieuwe moeilijkheden werd geconfronteerd. De kwesties omvatten de vraag naar innovatieve technologie en nieuwe federale regels die bedrijven verplichten om in het beste belang van hun klanten te handelen bij het adviseren over pensioenrekeningen.

Michael Flanagan, effectenanalist, verklaarde dat Riney en zijn bedrijf "vooruitblikken en veel uitdagingen in de sector zien". Flanagan voegde eraan toe dat "Wall Street nog steeds wordt aangevallen door de toezichthouders, zodat de nalevingsproblemen nooit eindigen" en dat de toezichthouders "meer geld uitgeven aan technologie en juridische kwesties."

Scottrade was niet de enige online brokerage die besloot om in 2016 de winkel te sluiten. In april van dat jaar stemde Ally Financial ermee in om online broker en onafhankelijk adviseur TradeKing Group te kopen voor ongeveer $ 275 miljoen. In juli kondigde E-Trade Financial Corporation aan dat het had ingestemd om het moederbedrijf van OptionsHouse Aperture New Holdings te verwerven voor $ 725 miljoen in contanten.

De beslissing van Scottrade om te verkopen werd ook beïnvloed door de gezondheidsproblemen van Riney. Eind 2015 kondigde hij aan dat bij hem de diagnose multipel myeloom was gesteld, een ongeneeslijke vorm van bloedkanker. Riney en zijn vrouw, Paula, schonken een eerste gift van $ 5 miljoen ter ondersteuning van onderzoek naar multipel myeloom in het Siteman Cancer Center, waar Riney werd behandeld. Het Alvin J. Siteman Cancer Center in het Barnes-Jewish Hospital en de Washington University School of Medicine is een instelling voor kankerbehandeling, onderzoek en onderwijs.

"Toen we hoorden dat er niet veel geld naar multipel myeloomonderzoek ging, besloten Paula en ik om meer betrokken te raken, " zei Riney. "Dit is baanbrekend werk en onze initiële investering kan de naald doen bewegen door de deur te openen voor extra subsidiefinanciering."

De Rineys gaven een extra geschenk van $ 20 miljoen om het Paula C. en Rodger O. Riney Blood Cancer Research Initiative Fund op te richten aan de Washington University School of Medicine in 2018.

Wat is er gebeurd met Scottrade-accounts?

Na de voltooiing van de overname werden de Scottrade Bank-rekeningen gesloten vanaf 17 februari 2018. Bankrekeningen werden automatisch gestort op de Scottrade-effectenrekeningen van de klanten of verzonden als cheques om de rekeningen te sluiten. Het saldo van de makelaarsrekening werd overgebracht naar de nieuwe TD Ameritrade-makelaarsrekeningen van de klanten.

De transitie was bedoeld om zo naadloos mogelijk te zijn voor Scottrade-klanten. Ze konden inloggen op hun nieuwe TD Ameritrade-accounts door hun bestaande Scottrade-accountnummers te gebruiken als gebruikers-ID's met hun oude Scottrade-wachtwoorden. Klanten van Scottrade hebben ook toegang tot hun eerdere afschriften en belastingdocumenten via TD Ameritrade.

Wat vonden Scottrade-beoordelingen?

Scottrade werd beoordeeld door verschillende sites die de makelaar unaniem hoge cijfers gaven voor klantenservice. Zijn reputatie voor klantenservice was meestal gebaseerd op 500 filialen en het rapport dat het sinds de oprichting in 1980 met klanten opbouwde. Die voordelen waren een overblijfsel uit het pre-internettijdperk. Hoewel het bedrijf sinds het midden van de jaren negentig online handel aanbood, wezen Scottrade-beoordelingen er vaak op dat de online ervaring geen bedrijfskracht was.

De kwaliteiten die Scottrade vanaf de wortels van de 20e eeuw naar de 21e eeuw bracht, waren in sommige gevallen ook aansprakelijk. De brokerage-industrie verschoof geleidelijk van enkele vermogende klanten die eind jaren negentig via persoonlijke interacties werden behandeld.

Sindsdien ligt de focus op lagere transactiekosten en het aantrekken van meer particuliere beleggers. Het internet heeft barrières tussen beleggers weggenomen en hen de mogelijkheid gegeven om transacties te doen zonder een makelaar te bellen.

Het vertrouwen in traditionele financiële adviseurs en makelaars sloeg aan na de financiële crisis van 2008, vooral bij jongere beleggers. In 2016 waren Scottrade-beoordelingen kritisch over het bedrijf vanwege het hoge minimumsaldo op premium-accounts, verouderde online-interface en het gebrek aan commissie-vrije ETF's.

Wat betekende de TD Ameritrade-Scottrade-deal voor klanten?

Scottrade-makelaarsrekeningen worden automatisch overgedragen aan TD Ameritrade als onderdeel van het overgangsproces. Vanaf eind 2019 bediende het gecombineerde bedrijf bijna 11 miljoen klantenaccounts met meer dan $ 1 biljoen aan activa. Scottrade had de reputatie uitstekende klantenservice te bieden.

Dat was iets wat Ameritrade President en CEO Tim Hockey hoopte voort te zetten. Volgens Hockey: “Scottrade staat zo bekend om zijn uitstekende klantenservice - een eerbetoon aan de cultuur die Rodger Riney en duizenden Scottrade-werknemers de afgelopen 37 jaar hebben opgebouwd. Het is onze taak om die traditie voort te zetten. "

De acquisitie voegt schaal- en distributiemogelijkheden toe aan TD Ameritrade's investeringsdiensten en opleiding. Een nieuwsbericht van Ameritrade voorspelde dat "de combinatie van TD Ameritrade's bekroonde handelstechnologie en langetermijnbeleggingsoplossingen met Scottrade's grotere kantorennetwerk naar verwachting de beleggingservaring voor miljoenen beleggers zal verbeteren."

Het is nu mogelijk om de uitgebreide TD Ameritrade te vergelijken met een populaire kortingsmakelaar zoals Charles Schwab. Voor haar supporters maakt de klantenservice van TD Ameritrade meer dan iets hogere vergoedingen goed.

Scottrade-klanten die overstapten naar TD Ameritrade kregen toegang tot:

• De platforms van TD Ameritrade, waaronder de TD Ameritrade-website, het pro-level Thinkorswim-platform, TD Ameritrade Mobile en TD Ameritrade Mobile Trader
• Meer handelsproducten om uit te kiezen, waaronder complexe opties, futures en deviezen
• Meer beleggingsadvies en -begeleiding, inclusief beheerde portefeuilles, robo-adviseurs en gratis doelstellingenplanning
• Een uitgebreider aanbod van beleggerseducatie, inclusief klassikaal leren, één-op-één coaching, papieren handel en webcasts
• Honderden vestigingen in de VS.

Vóór de overname had Scottrade ongeveer 500 vestigingen in de VS. Tegen 2019 waren deze vestigingen geconverteerd naar TD Ameritrade-locaties of gesloten. Klanten hadden na de transitie nog steeds toegang tot de 360+ vestigingen van Ameritrade.

Hulp nodig bij het bepalen welke online broker geschikt is voor u? Bekijk Investopedia's Broker Center voor uitgebreide broker reviews, platform walkthroughs en ratings.