Kandelaars maken de weg vrij voor logische handel

In Candlestick Charting: wat is het? we keken naar de geschiedenis en de basisprincipes van de Japanse kandelaargrafieken. Hier gaan we dieper in op het analyseren van kandelaarpatronen.

Principes achter de kunst

Voordat we leren hoe we kandelaargrafieken kunnen analyseren, moeten we begrijpen dat kaarspatronen, voor alle doeleinden, slechts reacties van handelaren op de markt op een gegeven moment zijn. Het feit dat mensen vaak massaal reageren op situaties, maakt het mogelijk om de analyse van kandelaargrafieken te laten werken.

Veel van de beleggers die zich in de herfst en winter van 1999-2000 naar de markt haastten, hadden vóór die tijd nooit een enkel aandeel in een beursgenoteerd bedrijf gekocht. De volumes aan de top waren recordbrekend en het slimme geld begon de aandelenmarkt te verlaten. Honderdduizenden nieuwe investeerders, gewapend met computers en nieuwe online handelsaccounts, zaten aan hun bureau de dotcom-smaak van het moment te kopen en verkopen. Net als lemmings brachten deze nieuwe spelers hebzucht naar een niveau dat nog nooit eerder was gezien, en al snel zagen ze de markt rond hun voeten crashen.

Afbeelding 1: JDSU toont lange bulling-kaarsen in augustus 1999 tot maart 2000

Bron: TradeStation

Laten we eens kijken naar wat een favoriet was van veel beleggers in die tijd. Deze presentatie van JDS Uniphase (JDSU) op de bovenstaande tabel is een les in het herkennen van lange bullish kaarsen, die ontstonden toen de aandelenkoers van het bedrijf eind augustus 1999 naar $ 25 steeg naar een uitstekende $ 140 plus in maart 2000. Kijk maar eens naar het aantal lange groene kaarsen die plaatsvonden tijdens een rit van zeven maanden.

Patronen analyseren

Handelaren moeten onthouden dat een patroon uit slechts één kandelaar kan bestaan, maar ook een aantal of een reeks kandelaars over een aantal handelsdagen kan bevatten.

Een omkeringskaarspatroon is een aantal of een reeks kandelaars die normaal een trendomkering vertonen in een aandeel of grondstof dat wordt geanalyseerd; het bepalen van trends kan echter heel moeilijk zijn. Misschien wordt dit het best uitgelegd door Gregory L. Morris in het hoofdstuk dat hij schreef voor John J. Murphy's klassieker "Technical Analysis of the Financial Markets" (1999):

"Een serieuze overweging die moet worden gebruikt om patronen als bullish of bearish te identificeren, is de trend van de markt die aan het patroon voorafgaat. Je kunt geen bullish omkeringspatroon in een opwaartse trend hebben. Je kunt een reeks kandelaars hebben die op het bullish patroon lijken, maar als de trend omhoog is, is het geen bullish Japans kaarsenpatroon. Op dezelfde manier kun je geen bearish reversal kaarspatroon hebben in een dalende trend. "

De lezer die Japanse kandelaargrafieken naar het volgende niveau brengt, zal lezen dat er maar liefst 40 of meer patronen kunnen zijn die omkeringen aangeven. Eendaagse omkeringen vormen kandelaars zoals hamers en hangende mannen. Een hamer is een paraplu die verschijnt na een prijsdaling en, volgens candlestick professionals, komt van de actie van het "hameren" van een bodem. Als een aandeel of grondstof opent en de prijs tijdens de sessie daalt om pas bij de openingskoers terug te komen, noemen de professionals dit een hamer.

Een hangende man is erg belangrijk om te herkennen en te begrijpen. Het is een paraplu die zich ontwikkelt na een rally. De schaduw moet twee keer zo lang zijn als het lichaam. Hangende mannen die na een lange rally verschijnen, moeten worden opgemerkt en opgevolgd. Als een handelsbereik voor de hangende dag boven het volledige handelsbereik van de vorige dag ligt, kan een "tussenruimte" -dag worden aangegeven.

Laten we eens kijken naar twee kaarten, één met een hamer en de andere met een hangende man. De eerste brengt Lucent Technologies in kaart en toont een klassieke hangende man. Na drie dagen een stijgende prijs, verschijnt de hangende man; de volgende dag daalt de aandelenkoers met meer dan 20%. De tweede grafiek toont een hamer uit een periode in 2001 toen Nortel Networks handelde in het bereik van $ 55- $ 70. De hamer verschijnt na twee dagen van dalende prijzen en stopt de dia effectief en markeert het begin van een negendaagse run met een koersstijging van $ 11.

Afbeelding 2: Een basispatroon van een hangende man in een grafiek van Lucent Technologies

Bron: TradeStation

Afbeelding 3: Een hamerpatroon in een grafiek van Nortel in 2001

Bron: TradeStation

Voor degenen onder u die dit gebied van technische analyse dieper willen verkennen, bekijk boeken geschreven door Steve Nison. Hij heeft een aantal studieboeken geschreven die zelfs een beginner kan gebruiken om kandelaargrafieken beter te begrijpen.

Gevolgtrekking

Het feit dat mensen vaak massaal op situaties reageren, is wat de analyse van de kandelaargrafiek mogelijk maakt. Door te begrijpen wat deze patronen u vertellen, kunt u leren om optimale handelsbeslissingen te nemen, in plaats van alleen de menigte te volgen.

Onthoud dat het jouw geld is - investeer het op een verstandige manier.