Kapitaalwinsten (CGE)
Meerwaardeblootstelling is een beoordeling van de mate waarin de activa van een aandelenfonds of een ander vergelijkbaar beleggingsfonds hebben gewaardeerd of afgeschreven. Blootstelling aan vermogenswinst kan fiscale gevolgen hebben voor beleggers.
Inzicht in vermogenswinsten (CGE)
Positieve blootstelling aan meerwaarden zou betekenen dat de activa in het fonds zijn gewaardeerd en dat aandeelhouders belasting moeten betalen over alle gerealiseerde winsten op de gewaardeerde activa. Negatieve blootstelling betekent dat het fonds een verliescompensatie heeft die een deel van de kapitaalwinsten kan opvangen.
Berekend als:
Een aandelenfonds met een miljoen aandelen heeft bijvoorbeeld activa die in totaal $ 100 miljoen waard zijn. Zes maanden geleden waren de activa slechts $ 50 miljoen waard en het fonds heeft nog steeds $ 10 miljoen aan verliezen die kunnen worden overgedragen. In dit geval is de blootstelling aan meerwaarden 40% of, met andere woorden, als de fondsbeheerder de voordelen realiseert, zal elke belegger belasting moeten betalen over een meerwaarde van $ 40.
Kapitaalwinst
Meerwaarde is een waardestijging van een kapitaalactief (investering of onroerend goed) waardoor het een hogere waarde heeft dan de aankoopprijs. De winst wordt pas gerealiseerd als het actief is verkocht. Een meerwaarde kan op korte termijn (één jaar of minder) of op lange termijn (meer dan één jaar) zijn en moet op inkomstenbelastingen worden geclaimd.
Hoewel meerwaarden in het algemeen worden geassocieerd met aandelen en fondsen vanwege hun inherente koersvolatiliteit, kan een meerwaarde optreden op elk effect dat wordt verkocht voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs die ervoor is betaald. Gerealiseerde vermogenswinsten en -verliezen treden op wanneer een actief wordt verkocht, wat een belastbare gebeurtenis veroorzaakt. Niet-gerealiseerde winsten en verliezen, soms aangeduid als papieren winsten en verliezen, weerspiegelen een toename of afname van de waarde van een belegging maar hebben nog geen belastbare gebeurtenis teweeggebracht.
Een kapitaalverlies wordt geleden wanneer de waarde van de kapitaalactiva daalt ten opzichte van de aankoopprijs van een actief.
Vermogenswinstbelasting
Een vermogenswinstbelasting is een belasting op de winst die is gerealiseerd bij de verkoop van een niet-inventaris actief dat groter was dan het bedrag dat bij de verkoop werd gerealiseerd. De meest voorkomende meerwaarden worden gerealiseerd door de verkoop van aandelen, obligaties, edele metalen en onroerend goed. Niet alle landen heffen een vermogenswinstbelasting en de meeste hanteren verschillende belastingtarieven voor particulieren en bedrijven.
Door de staat worden belastingen geheven over de transacties, dividenden en vermogenswinsten op de aandelenmarkt. Deze fiscale verplichtingen kunnen echter verschillen van rechtsgebied tot rechtsgebied.
In de Verenigde Staten, op enkele uitzonderingen na, betalen particulieren en bedrijven inkomstenbelasting over het nettototaal van al hun vermogenswinsten. Kortetermijn vermogenswinsten worden belast tegen een hoger tarief: het gewone inkomstenbelastingtarief. Het belastingtarief voor personen met 'langetermijn vermogenswinsten', dit zijn winsten op activa die langer dan een jaar worden aangehouden voordat ze worden verkocht, is lager dan het gewone inkomstenbelastingtarief en in sommige belastingschijven is er geen belasting verschuldigd over dergelijke winsten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.