Kapitaalgroei
Kapitaalgroei of kapitaalgroei is een toename van de waarde van een actief of investering in de loop van de tijd. Kapitaalgroei wordt gemeten aan de hand van het verschil tussen de huidige waarde of marktwaarde van een actief of investering en de aankoopprijs of de waarde van het actief of de investering op het moment dat het werd verworven.
Kapitaalgroei verklaard
De mate van kapitaalgroei die gunstig is, hangt af van de betrokken investeerder en de beleggingsdoelstellingen. De beleggingsdoelstelling varieert tussen beleggers, afhankelijk van hun niveau van risicotolerantie. Beleggers met een laag risico tolerantie zijn waarschijnlijk op zoek naar inkomsten, terwijl beleggers met een hoog risico tolerantie waarschijnlijk op zoek zijn naar kapitaalgroei.
Investeringsdoelstellingen voor kapitaalgroei kunnen worden ingedeeld in gematigde groei en hoge groei. Een belegger die matige kapitaalgroei nastreeft, zou kunnen beleggen in aandelen van stabiele bedrijven zoals blue-chipaandelen. Aan de andere kant kan een belegger die op zoek is naar hoge kapitaalgroei investeren in meer speculatieve beleggingen of groeiaandelen. Groeiaandelen zijn vaak bedrijven met weinig winst- of winstgeschiedenis die de belofte van hoge groei in de toekomst bieden.
Aandelen en onroerend goed
Aandelen en onroerend goed zijn twee van de meest voorkomende investeringen die worden gebruikt voor kapitaalgroei. Hoewel deze activaklassen inkomstencomponenten kunnen hebben - aandelen via dividenden en onroerend goed via huurinkomsten - zoeken beleggers met een investeringsdoelstelling voor kapitaalgroei meestal naar prijsgroei.
diversificatie
Een typische strategie voor beleggers die op zoek zijn naar kapitaalgroei is om de verschillende beleggingen in een portefeuille zo toe te wijzen dat deze gediversifieerd zijn. Diversificatie helpt het risico in een portefeuille te verminderen door de beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen, zoals aandelen en obligaties.
De activaspreiding zou worden bepaald door verschillende factoren, zoals het doel van de belegger, de risicotolerantie en de beleggingshorizon. Beleggers van in de twintig zullen bijvoorbeeld waarschijnlijk kiezen voor meer aandelen of groeibedrijven in hun portefeuille, omdat ze een lange tijdshorizon hebben. Aan de andere kant kunnen beleggers die bijna met pensioen gaan, kiezen voor meer obligaties dan aandelen in hun portefeuille om groei te creëren met minder risico.
De beleggingsdoelstellingen en de risicofactoren zouden ook de verdeling van de aandelen tussen gematigde investeringen in kapitaalgroei en investeringen in hoge kapitaalgroei bepalen. Elke portefeuille is anders en de risicodefinitie van elke belegger is subjectief.
Belangrijkste leerpunten
- Kapitaalgroei of kapitaalgroei is een toename van de waarde van een actief of investering in de loop van de tijd.
- Kapitaalgroei wordt gemeten door het verschil tussen de huidige marktwaarde van een investering en de aankoopprijs.
- Investeringen in kapitaalgroei variëren afhankelijk van het niveau van risicotolerantie voor elke betrokken belegger.
Soorten kapitaalgroei-investeringen
Hieronder staan enkele veel voorkomende investeringen die kunnen worden gebruikt in een strategie voor kapitaalgroei.
Fondsen
Op de beurs verhandelde fondsen of ETF's en beleggingsfondsen zijn fondsen die een mandje met effecten bevatten, waaronder aandelen of obligaties, die beleggers helpen het risico te spreiden of zich op een specifieke sector te richten. Er zijn ETF's en fondsen die een afspiegeling zijn van de S&P 500 (gediversifieerd) en die die alleen bankaandelen bevatten (sectorspecifiek).
aandelen
Sterke groeiaandelen kunnen technologie- en biotechnologiebedrijven zijn, omdat ze vaak na verloop van tijd aanzienlijk kunnen waarderen. Aan dit soort aandelen is echter meer risico verbonden, aangezien sommige ervan winstgevend moeten zijn. Ook kunnen niet alle technologieaandelen groeiaandelen zijn. Sommigen beweren bijvoorbeeld dat Microsoft Corporation (MSFT) een gerenommeerd bedrijf is dat veilige en stabiele rendementen produceert.
Aandelen van bedrijven met de beste vooruitzichten op kapitaalgroei betalen doorgaans geen dividenden. Dividenden zijn betalingen aan aandeelhouders als beloning voor het bezitten van aandelen in de onderneming. Dividenden worden betaald uit de ingehouden winst van een bedrijf, wat een spaarrekening is van geaccumuleerde winsten door de jaren heen. Dientengevolge zijn bedrijven die dividenden uitkeren doorgaans gevestigde, consequent winstgevende bedrijven.
Bedrijven die geen dividend betalen, zijn meer geïnteresseerd in het genereren van hogere toekomstige rendementen. Deze op groei gerichte bedrijven herinvesteren hun winst om onderzoek en ontwikkeling te financieren of om activiteiten of infrastructuur uit te breiden.
Bonds
Obligaties zoals US Treasuries uitgegeven door het Treasury Department worden beschouwd als risicovrije beleggingen. Ze presteren echter meestal minder goed dan aandelen als het gaat om kapitaalgroei. Obligaties worden doorgaans gebruikt voor inkomsten, aangezien de meeste obligaties een vaste rente betalen aan obligatiehouders.
REIT
Beleggers die houden van het idee om in de onroerendgoedsector te beleggen, maar niet per se onroerend goed willen bezitten, kunnen beleggen in onroerendgoedinvesteringen (REIT's). REIT's zijn fondsen die een portefeuille van commercieel onroerend goed bevatten, waaronder winkelcentra, appartementencomplexen, hotels, kantoorgebouwen en magazijnen. REIT's bieden betalingen aan investeerders wanneer zij de huurinkomsten ontvangen die zij ontvangen van de panden.
Zoals bij elke investering, kan een strategie voor kapitaalgroei fiscale gevolgen en belastingen verschuldigd aan de Internal Revenue Service inhouden. Raadpleeg een belastingadviseur voor uw specifieke financiële situatie.
Realistisch voorbeeld van kapitaalgroei
Stel dat een belegger een agressieve kapitaalgroeistrategie wil en bereid is meer risico te nemen om een hoger rendement te behalen. Een persoon die in deze portefeuille belegt, kan een tijdshorizon van 20 jaar of meer hebben.
Hieronder staan verschillende fondsen en het percentage van het totale belegde bedrag van de portefeuille dat aan elk fonds zou worden toegewezen.
40% small-cap aandelen
De Vanguard Small-Cap ETF (VB), die de CRSP US Small Cap Index volgt, kiest aandelen die kleiner en risicovoller worden geacht, maar die een potentieel hebben voor een hoge groei. Het fonds heeft de neiging technologie- en industriële aandelen aan te houden.
20% opkomende markten
De Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) belegt in aandelen van bedrijven in opkomende markten zoals Brazilië, Taiwan, Zuid-Afrika en China. Opkomende marktfondsen zoals de VWO hebben doorgaans een hoog risico op verlies met potentieel voor hoge beloningen.
20% grote bedrijfsvoorraden
De Vanguard Large-Cap ETF (VV) belegt in stabiele, grote bedrijven zoals Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation en Visa Inc. Het fonds biedt toegang tot een gediversifieerde groep aandelen van grote Amerikaanse bedrijven.
10% obligaties
De Vanguard Total Bond Market ETF (BND) biedt beleggers toegang tot veel obligaties van beleggingskwaliteit in de VS. Het fonds biedt inkomsten en heeft een zeer lage kapitaalgroei door koersstijgingen. Het kan echter helpen het rendement in een portefeuille te ondersteunen tijdens turbulente markten door een gestage inkomstenstroom toe te voegen.
Met de bovenstaande portefeuille als voorbeeld kan kapitaalgroei worden gerealiseerd met beleggingsfondsen, ETF's of individuele effecten. Ook kunnen de percentages die aan elk fonds zijn toegewezen worden aangepast aan de behoeften en risicotolerantie van elke belegger. Een belegger die bijna met pensioen gaat, kan bijvoorbeeld kiezen voor een hoger percentage in het obligatiefonds of het grote bedrijfsfonds en een kleinere of geen allocatie in het fonds voor opkomende markten.
Het bovenstaande voorbeeld is geen beleggingsadvies en is geenszins bedoeld als aanbeveling voor deze fondsen. Het voorbeeld is ontworpen om de flexibiliteit te tonen die beschikbaar is voor beleggers bij het creëren van een strategie voor kapitaalgroei.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.