Definitie Cash-on-Cash Return
Een cash-on-cash rendement is een rendementspercentage dat vaak wordt gebruikt bij onroerendgoedtransacties en dat de cashinkomsten berekent die zijn verdiend met de geldbeleggingen in een onroerend goed. Simpel gezegd, meet cash-on-cash rendement het jaarlijkse rendement van de belegger op het onroerend goed in verhouding tot het bedrag van de hypotheek die in hetzelfde jaar is betaald. Het wordt als relatief gemakkelijk te begrijpen beschouwd en is een van de belangrijkste ROI-berekeningen voor onroerend goed.
De formule voor Cash-on-Cash Return
Cash on Cash Return = Jaarlijkse kasstroom vóór belastingen Totaal geïnvesteerd waar: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = bruto geplande huurOI = Overige inkomstenV = VacatureOE = BedrijfskostenAMP = Jaarlijkse hypotheekbetalingen \ begin { uitgelijnd} & \ text {Cash on Cash Return} = \ frac {\ text {Jaarlijkse cashflow vóór belastingen}} {\ text {Totaal geïnvesteerde contanten}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = bruto geplande huur} \\ & \ text {OI = Overige inkomsten} \\ & \ text {V = Leegstand} \ \ & \ text {OE = Bedrijfskosten} \\ & \ text {AMP = Jaarlijkse hypotheekbetalingen} \\ \ einde {uitgelijnd} Cash on Cash Return = Totaal Cash Invested Jaarlijkse kasstroom vóór belasting waarbij: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = bruto geplande huur OI = overige inkomsten V = leegstand OE = bedrijfskostenAMP = jaarlijkse hypotheekbetalingen
01:15Wat is een Cash-On-Cash Return?
Wat zegt de Cash-on-Cash Return u?
Een cash-on-cash rendement is een maatstaf die normaal wordt gebruikt om de prestaties van commercieel onroerend goed te meten. Het wordt soms het contante rendement op een vastgoedbelegging genoemd. De cash-on-cash return rate biedt ondernemers en investeerders een analyse van het businessplan voor een onroerend goed en de mogelijke uitkeringen in contanten gedurende de levensduur van de investering.
Cash-on-cash rendementsanalyse wordt vaak gebruikt voor vastgoedbeleggingen waarbij sprake is van langlopende leningen. Wanneer schuld is opgenomen in een onroerendgoedtransactie, zoals het geval is bij de meeste commerciële objecten, wijkt het werkelijke contante rendement op de investering af van het standaardrendement op investering (ROI).
Berekeningen op basis van standaard ROI houden rekening met het totale rendement op een investering. Cash-on-cash rendement daarentegen meet alleen het rendement op de daadwerkelijk geïnvesteerde contanten, waardoor een nauwkeurigere analyse van de prestaties van de investering wordt verkregen.
Belangrijkste leerpunten
- Cash-on-cash rendement meet het bedrag van de kasstroom ten opzichte van de hoeveelheid geld die is geïnvesteerd in een vastgoedbelegging en wordt berekend vóór belastingen.
- De meetwaarde 'contant op contant' meet alleen het rendement voor de huidige periode, meestal een jaar, in plaats van voor de levensduur van de investering of het project.
- De metriek kan ook worden gebruikt als een prognosetool om een doel in te stellen voor verwachte inkomsten en uitgaven.
Voorbeeld van het gebruik van Cash-on-Cash Return
Cash-on-cash rendementen maken gebruik van de instroom vóór belastingen van een belegging in onroerend goed ontvangen door de belegger en de uitstroom vóór belastingen betaald door de belegger. Stel bijvoorbeeld dat een belegger in commercieel onroerend goed belegt in een onroerend goed dat geen maandelijks inkomen oplevert.
De totale aankoopprijs van het onroerend goed is $ 1 miljoen. De belegger betaalt $ 100.000 contant als aanbetaling en leent $ 900.000 van een bank. De kosten zijn slotkosten, verzekeringspremies en onderhoudskosten van $ 10.000, die de belegger ook uit eigen zak betaalt.
Na een jaar heeft de belegger $ 25.000 aan leningbetalingen betaald, waarvan $ 5.000 een hoofdaflossing is. De belegger besluit het onroerend goed na één jaar te verkopen voor $ 1, 1 miljoen. Dit betekent dat de totale uitstroom van de belegger $ 135.000 is en nadat de schuld van $ 895.000 is afgelost, krijgt hij een instroom van contanten van $ 205.000. Het cash-on-cash rendement van de belegger is dan: ($ 205.000 - $ 135.000) / $ 135.000 = 51, 9%.
Naast het afleiden van het huidige rendement, kan het contante rendement ook worden gebruikt om de verwachte toekomstige contante uitkeringen van een investering te voorspellen. In tegenstelling tot een maandelijkse verdeling van de couponbetalingen is dit echter geen beloofd rendement, maar een doel dat wordt gebruikt om een potentiële investering te beoordelen. Op deze manier is het cash-on-cash rendement een schatting van wat een belegger kan ontvangen gedurende de levensduur van de belegging.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.