Chipotle stijgt tot 3 jaar hoog na sterk kwartaal

Het aandeel Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) steeg woensdagavond naar een hoogste punt in drie jaar, nadat het bedrijf de verwachtingen voor het vierde kwartaal overtrof door gezonde marges en een stijging van de vergelijkbare restaurantverkopen met 6, 1% rapporteerde, voornamelijk als gevolg van hogere menuprijzen. De operationele marge van 17% betekende een stijging van 21% op jaarbasis, wat aangeeft dat de winstgevendheid van de fastfoodreus tot ver in het nieuwe decennium zou kunnen groeien.

De postnieuwsstijging verhoogde de harmonische weerstand bij de .618 retracement van de 2015-trend in 2018 in de buurt van $ 560, voorspellend dat koopkracht nu het gat van november 2015 zou kunnen dichten bij $ 630. De rally slaat eindelijk de deur dicht na een onrustige periode die begon in 2015 met landelijke rapporten van zieke klanten en tegelijkertijd het podium vormde voor winst die uiteindelijk het hoogste punt ooit boven $ 700 in beeld kon brengen.

CMG Lange termijn grafiek (2006 - 2019)

Het bedrijf werd in januari 2006 bekendgemaakt als een spin-off van McDonald's Corporation (MCD), die halverwege $ 40 begon en een handelsbereik bereikte dat in maart op zijn kop kwam. Het liep snel vast in het midden van de $ 60 voor een uitbraak in 2007 die een sterke impuls trok bij het kopen van interesse, waardoor punten in een snel tempo werden toegevoegd aan het hoogste punt in december op $ 155, 49. Dat was de hoogste piek voor de rest van het decennium, in afwachting van een recessie die versnelde tijdens de economische ineenstorting van 2008.

De daling doorbrak de IPO-openingsprint, waardoor het aandeel in november naar een dieptepunt daalde op $ 36, 86, terwijl het een historische koopmogelijkheid markeerde, in afwachting van een herstelgolf die stoom verzamelde in 2010. Het voltooide een retourreis naar de 2007 high en brak uit in september en begon een krachtige trendvooruitgang die de waarde van het aandeel meer dan verdubbelde in de piek van 2012 op $ 442, 40. Een uitbraak in 2013 boven dat niveau vestigde zich in een ondieper traject, maar bleef punten toevoegen aan de recordhoogte van augustus 2015 op $ 758, 61.

Verhalen over zieke klanten verspreidden zich via de financiële media zoals wildfire die maand, wat een snel kapsel van 50% in gang zette voordat het werd omgezet in een basingpatroon dat een enkele gezonde bounce opleverde, in afwachting van een uitsplitsing in 2017 waardoor de voorraad in 2012 rond de $ 250 daalde in februari 2018 Winsten sinds die tijd hebben nu meer dan tweederde van de meerjarige downtrend terugverdiend, terwijl de accumulatie is teruggekeerd naar gezonde niveaus.

De nachtelijke rally duidt ook op een grote uitbraak boven het driejaarlijkse inverse hoofd- en schoudersbasispatroon (groene lijn), waardoor een gemeten verplaatsingsdoel boven de 2015 high wordt gegenereerd. Ondertussen is de maandelijkse stochastische oscillator overgegaan in een koopcyclus die het overboughtniveau nog niet heeft bereikt, waardoor de relatieve sterkte in het tweede kwartaal wordt voorspeld. Samengevat vertellen deze bullish elementen ons dat de aandelen uiteindelijk kunnen uitbreken naar een recordhoogte.

CMG Kortetermijngrafiek (2017 - 2019)

De on-balance volume (OBV) accumulatie-distributie-indicator is nu gestegen naar het hoogste hoogtepunt sinds december 2015 na het bereiken van een dieptepunt minder dan anderhalf jaar geleden. Deze snelle accumulatie is een goed voorteken voor extra winst die uiteindelijk zou kunnen escaleren tot een volledig momentumbod. Het zal echter nog steeds aanzienlijke koopkracht kosten voor deze volumemeting om een ​​rondreis te voltooien naar het hoogtepunt van augustus 2015, dat tegelijkertijd met de prijs wordt gepost.

Het aandeel heeft nu echter bijna 200 punten behaald en is de afgelopen zeven weken met meer dan 50% gestegen, waardoor allerlei overbought signalen op korte termijn zijn afgegaan. Dit soort verticale actie vergroot de zelfgenoegzaamheid van de aandeelhouders en veroorzaakt vaak shakeouts en zwepen die zijn ontworpen om zwakke handen van hun geld te scheiden. Dientengevolge, kon zich gemengde actie ontwikkelen in de sessies na de grote openingsprint van vanochtend, waardoor gemakkelijke winsten aan nieuw geslagen stieren worden geweigerd.

Het komt neer op

De voorraad Chipotle zal naar verwachting 10% hoger openen dan de laatste afdruk van gisteravond na een verzengende buy-the-news reactie op een gezonde winst in het vierde kwartaal en een optimistische vooruitzichten voor 2019.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.