Citigroup aandelen klaar om verder te duiken

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Handelaren wedden dat aandelen van Citigroup Inc. (C) blijven dalen nadat het bedrijf de winst voor het eerste kwartaal van 2018 op 13 april rapporteert. Optiehandelaren zijn op zoek naar aandelen van Citigroup om met bijna 6, 25% te dalen door het vervallen van opties op 20 april. Een technische analyse suggereert dat de aandelen van Citigroup nog verder kunnen dalen, misschien wel 7, 75%. (Voor gerelateerde literatuur, zie ook: Citigroup's voorraad is goedkoop voor een goede reden .)

Aandelen van Citigroup zijn bijna meer dan 8% gedaald ten opzichte van het jaar en presteren ondermaats zoals JP Morgan Chase & Co. (JPM) en Bank of America Corp. (BAC). Citigroup zal naar verwachting rapporteren dat de winst in het eerste kwartaal met 28% is gestegen, terwijl de omzet met slechts 4% is gestegen. Het zou een van de redenen kunnen zijn waarom handelaren bearish zijn over aandelen van Citigroup die naar de resultaten gaan, omdat ze ondanks het verschijnen van een gezonde groei lang niet zo sterk zijn als concurrenten zoals JP Morgan.

JPM-gegevens door YCharts

Bearish Opties Weddenschappen

De uitoefenprijsopties van $ 65, ingesteld op 20 april voor Citigroup, hebben bijna 19.000 open-putcontracten. De open rente op die opties is eind maart sterk gestegen en wordt momenteel verhandeld tegen een prijs van $ 0, 60 per contract. Voor een koper van die putten om winst te maken, zou de waarde van het aandeel moeten dalen tot ongeveer $ 64, 40, een daling van ongeveer 6, 25% van zijn prijs van ongeveer $ 68, 70 op 6 april.

(Trade Alert)

Zwakke voorraadgrafiek

De technische grafiek voor Citigroup laat ook zien hoe het aandeel midden in een vicieuze neerwaartse trend zit, met $ 66 die momenteel een kritisch niveau van technische ondersteuning biedt. Een schending van dat ondersteuningsniveau kan aandelen sturen naar $ 63, 25, een daling van 7, 75%.

Zwakke groei

Een deel van de bearishness kan het gevolg zijn van een gebrek aan sterke omzetgroei voor Citigroup. De resultaten voor het eerste kwartaal stijgen met slechts 4% tot $ 18, 84 miljard, terwijl de winst naar verwachting zal stijgen met 28% tot $ 1, 62 per aandeel. Vergelijk dat met JP Morgan, die naar verwachting de omzet met 11, 85% zal laten groeien tot $ 27, 60 miljard, en de winst zal stijgen met meer dan 38% tot $ 2, 28 per aandeel. (Voor meer, zie ook: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

De vooruitzichten voor Citigroup worden niet veel beter als we kijken naar de jaarlijkse groeicijfers, waarbij analisten op zoek zijn naar inkomsten met 3, 6%, terwijl de winst naar verwachting met bijna 27% zal groeien. JPM-voorspellingen laten een omzetstijging van 8, 3% zien en een stijging van de winst met 29, 5%. Het zou kunnen helpen verklaren waarom JP Morgan Citigroup in 2018 met zo'n grote marge heeft overtroffen.

JPM Jaarlijkse omzet geschat gegevens door YCharts

Het lijkt erop dat de bearish weddenschappen op Citigroup een goede reden kunnen hebben, nu zullen beleggers en handelaren moeten afwachten of de resultaten van Citigroup beter of slechter komen dan verwacht.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.