Closely Held Corporation
Een onderneming in de buurt is een onderneming met slechts een beperkt aantal aandeelhouders. Vaak wordt zijn voorraad slechts zelden geruild, maar die zijn vaak genoteerd op openbare beurzen, hoewel ze vaak ook op OTC-beurzen worden verhandeld.
Deze entiteiten verschillen van bedrijven in particulier bezit die aandelen hebben die niet openbaar worden verhandeld op een beurs (noch genoteerd noch OTC). Degenen die aandelen bezitten van bedrijven in de buurt, dienen een financieel planner te raadplegen met expertise in de fiscale en nalatenschapsvereisten die bij dit soort aandelen horen, omdat liquiditeits-, insiderstatus- en meerderheidsverantwoordelijkheden van belang kunnen zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Een onderneming in de buurt is een beursgenoteerde onderneming met een klein aantal geconcentreerde aandeelhouders.
- De handel in deze aandelen wordt gedomineerd door insiders van bedrijven, en ze zijn meestal vrij illiquide met een zeldzaam volume.
- Nauwkeurige bedrijven lopen minder risico op een vijandige overname, omdat het moeilijk zou zijn om een meerderheidsbelang via het eigen vermogen te verkrijgen.
De basisprincipes van bedrijven in de buurt
Ondanks het feit dat de aandelen van de onderneming genoteerd zijn, ontvangen veel transacties tussen grote aandeelhouders en bedrijven in de buurt niet dezelfde fiscale behandeling als die van bedrijven met actief verhandelde aandelen. Inhoudingen en verliezen zijn in sommige gevallen mogelijk niet toegestaan voor partijen die bij deze transacties betrokken zijn.
Een onderneming in de buurt, ook wel een gesloten onderneming genoemd, is een onderneming waarvan de aandelen in handen zijn van een klein aantal mensen. Hoewel dit traditionele beleggers kan omvatten, kan het ook in het bezit zijn van de familieleden of andere insiders die aan een bepaald bedrijf zijn gekoppeld. Om in aanmerking te komen als een beursgenoteerd bedrijf met een nauwe status, moet een minimum aantal aandelen worden gehouden door personen buiten het bedrijf, zoals leden van het grote publiek.
De aandelen van een nauw aangehouden bedrijf staan bekend als nauw aangehouden aandelen.
Aandeelhouders controleren
Het nauwe bedrijf wordt vaak gecontroleerd door een klein aantal grote aandeelhouders omdat zij in het bezit zijn van de meerderheid van de aandelen. Meestal behouden deze aandeelhouders hun investeringen op de lange termijn, wat resulteert in weinig kansen voor nieuwe investeerders om een voldoende groot belang te verwerven om een controlerend lid te worden, omdat alleen minderheidsbelangen beschikbaar zijn voor handel.
Wanneer deze aandeelhouders transacties uitvoeren, zullen belastingimplicaties en beheersing van de belangen vaak een rol spelen, evenals voorkennis over handel met voorkennis.
Bedrijven in de buurt en vijandige overnames
Aangezien de meerderheidsaandeelhouders zelden een van hun aandelen vrijgeven, maakt dit het voor een externe entiteit of onderneming moeilijk om een vijandige overname te proberen, omdat alleen een minderheidsbelang regelmatig wordt verhandeld. Dit kan een gevoel van stabiliteit geven omdat alle beslissingen die namens het bedrijf worden genomen uitsluitend voor het belang van het bedrijf zelf zijn.
Bedrijven in de buurt en aandelenkoersen
Aangezien aandelen niet vaak op de open markt worden verhandeld, zijn aandelenkoersen van bedrijven in de buurt meestal stabieler. Aan de andere kant, omdat minder aandelen uitstaan voor openbare handel, kunnen ze ook minder liquiditeit en marktdiepte ervaren, waardoor ze volatieler worden.
Sommigen beweren echter dat er minder invloed is van irrationele marktactiviteit op de prijs omdat de handel zo beperkt is. Dit voorkomt dat het bedrijf wordt onderworpen aan de grillen van gemiddelde, niet-geïnformeerde investeerders, die onvoorspelbaar van aard kunnen zijn, hoewel het ten koste gaat van het moeilijker zijn om extra kapitaal aan te trekken door de verkoop van bijbehorende aandelen. Het is ook moeilijk om het bedrijf goed te waarderen. Het gebrek aan aandelen op de open markt maakt het een uitdaging om de informatie te verkrijgen die nodig is om dergelijke schattingen te maken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.