Omgekeerde hypotheken vergelijken met voorwaartse hypotheken

Als u nog nooit van een "termijnhypotheek" heeft gehoord, is daar een reden voor. De term verwijst naar traditionele hypotheken en wordt zelden gebruikt, behalve in vergelijking met het tegenovergestelde, de 'omgekeerde hypotheek'. Welke kant wilt u op? Of u vooruit of achteruit gaat, hangt af van waar u zich op dit punt in uw leven bevindt, persoonlijk en financieel.

Inhoud

• Risico's bij een voorwaartse hypotheek
• Risico's bij een omgekeerde hypotheek

Voordat u verder gaat, moet worden opgemerkt dat alleen mensen van 62 jaar en ouder in aanmerking komen voor een omgekeerde hypotheek - en 62 is jong om er een te krijgen. Hoe ouder u bent, hoe meer geld de bank u wil lenen.

Als u jonger bent dan 62, is het equivalent van een omgekeerde hypotheek voor u een kredietlimiet voor eigen vermogen (zie Omgekeerde hypotheek of Eigen vermogen lening?). Dit is een vast bedrag dat u op elk gewenst moment en om welke reden dan ook kunt gebruiken. Wees erg voorzichtig. Je gokt je huis op je vermogen om dat geld terug te betalen, met rente. Een home-equity kredietlijn wordt soms een 'tweede hypotheek' genoemd. Een home-equity lening kan echter alleen worden genoemd als de lener nog een eerste hypotheek heeft. Als de eerste hypotheek is afgelost, is een lening met eigen vermogen gewoon een hypotheek.

Dat gezegd hebbende, zowel voorwaartse als achterwaartse hypotheken zijn in wezen enorme leningen die uw huis als onderpand gebruiken - en het zijn belangrijke financiële verplichtingen. Een paar zou een enkel huis twee keer in hun leven als onderpand kunnen gebruiken, eerst een voorwaartse hypotheek krijgen bij aankoop en vervolgens, decennia later, een omgekeerde hypotheek. Dit is hoe het werkt:

• Een echtpaar, elk ongeveer 30 jaar oud, koopt een huis met een kleine aanbetaling. Ze beloven het geld terug te betalen in kleine maandelijkse stappen van hoofdsom plus rente over een periode van jaren. Dertig jaar is traditioneel de standaard geweest.
• Meer dan 30 jaar later woont hetzelfde koppel in hetzelfde huis, nadat ze de hypotheek volledig hebben afbetaald. Zelfs met hun gecombineerde socialezekerheidsuitkeringen en pensioensparen, is het moeilijk om rond te komen, dus gaan ze voor een omgekeerde hypotheek. Ze betalen niets vooraf en krijgen maandelijks een cheque om hun inkomen aan te vullen. In feite betalen ze nooit de hypotheek of de rente en kosten af ​​die door de jaren heen ontstaan. In de toekomst moeten hun erfgenamen dit echter doen, hetzij door het familiehuis te verkopen, hetzij met een eenmalig bedrag. (Zie voor meer informatie Hoe u uw achtergestelde hypotheek niet kunt overleven)

Dit zijn eenvoudige voorbeelden. De variaties zijn vrijwel onbegrensd, maar er zijn valkuilen om in elk te overwegen. Bijvoorbeeld:

Risico's bij een voorwaartse hypotheek

• U kunt een betere rente krijgen en in de loop van de tijd een aanzienlijk bedrag aan rente besparen als u voor een hypotheek van 15 of zelfs 10 jaar gaat. Dat vergt een redelijk vertrouwen dat uw inkomsten en uitgaven de komende jaren stabiel zullen blijven of zullen verbeteren. U kunt ook overwegen om de 30-jarige hypotheek te krijgen en extra betalingen te doen wanneer u kunt. Dat stelt u in staat om uw schulden weg te werken en uw totale rentebetaling te verminderen zonder de last van een hogere vereiste betaling.
• Het hypotheeksysteem is gebaseerd op de veronderstelling dat onroerend goed in de loop van de tijd in waarde toeneemt. Dat truïsme bleek onjuist toen de huizenbubbel in 2008 barstte . Vanaf augustus 2017 waren meer dan 5, 4 miljoen Amerikaanse huizen - ongeveer 9, 5% van alle huizen met hypotheken - nog steeds "serieus onder water", aldus een onderzoek van RealtyTrac. Dat betekent dat hun eigenaren opgeblazen hypotheken moeten blijven betalen of hun banken 25% of meer boven de geschatte waarde van hun huizen moeten betalen wanneer ze verkopen.
• Over problemen gesproken, tijdens de huizenboom werd het gebruikelijk voor huiseigenaren om een ​​'kredietlijn' te krijgen, waarbij ze hun huis als onderpand gebruikten, naast hun hypotheken. Zowel de huiseigenaren als hun bankiers gingen ervan uit dat de grote stijging van de woningwaarden gewoon zou doorgaan. Toen de buste kwam, kwamen huiseigenaren vast te zitten met de dubbele schuld, voor de hypotheek en de kredietlimiet. In februari 2018 bracht Attom Data Solutions het US Year End Home Equity and Underwater Report 2017 uit. Hieruit bleek dat de onderwatereigenschappen in het vierde kwartaal van 2017 met 0, 3% daalden tot 9, 3%, de kleinste daling op jaarbasis van het aandeel onderwatereigenschappen sinds Attom in 2012 begon te volgen.

Risico's bij een omgekeerde hypotheek

Zoals dit Feitenpagina van de National Council on Aging shows, omgekeerde hypotheken worden gereguleerd door de federale overheid om te voorkomen dat roofzuchtige geldschieters ouderen kunnen snaren. (Zie voor meer informatie Regels voor het verkrijgen van een omgekeerde hypotheek FHA .) De overheid kan echter niet voorkomen dat senioren zichzelf voor de gek houden. Bijvoorbeeld:

• Huiseigenaren die een vaste hypotheek afsluiten, krijgen het volledige bedrag van de lening bij afwikkeling, zonder beperkingen op het gebruik ervan. De verwachting is dat zij hun uitstaande schulden zullen afbetalen en de resterende middelen zullen gebruiken om andere inkomstenbronnen aan te vullen. De verleidingen zijn duidelijk.
• Als een huiseigenaar kiest voor een hypotheek met een flexibele rente, kan het geld in één keer worden afgesloten, een maandelijkse rente of een combinatie van beide. Het is ook volledig flexibel. Geld dat niet bij de schikking wordt opgenomen, is beschikbaar als kredietlijn. Nogmaals, de verleiding doemt op.
• De opgebouwde schuld en rente op een omgekeerde hypotheek, plus kosten, is verschuldigd wanneer de hypotheekhouder verhuist, de woning verkoopt of sterft. Dat betekent dat u of uw erfgenamen op de een of andere manier en snel een grote som geld moeten ophoesten. De standaard respijtperiode is zes maanden.

Er is echter één consumentvriendelijke notitie in deze onzekere tijden: de bank vraagt ​​misschien niet een betaling die de waarde van de woning overschrijdt. De bank verhaalt het verlies via een verzekeringsfonds dat een van de kosten van de omgekeerde hypotheek was. Nog beter, het ministerie van huisvesting en stedelijke ontwikkeling, dat toezicht houdt op het dominante reverse-hypotheekprogramma, is in het najaar van 2017 verhuisd om dat verzekeringsfonds te ondersteunen.

Het komt neer op

Als dit tot veel risico's lijkt te leiden, is er nog steeds de grote beloning van het leven in een huis dat u bezit in een tijdperk waarin slechts weinigen het zich kunnen veroorloven om alle contanten te betalen. Zowel de standaard forward hypotheek als de reverse hypotheek stellen velen van ons in staat om dat precies te doen, in twee belangrijke fasen van hun leven. Gewapend met de feiten en wat gezond verstand over het uitgeven, kunt u hier veilig gebruik van maken. (Zie Reverse Mortgage Pitfalls voor meer informatie .)

Lees verder

Volledige gids voor het omkeren van hypotheek
Komt u in aanmerking voor een omgekeerde hypotheek?
Omgekeerde hypotheekvormen
Hoe een omgekeerde hypotheekbetalingsplan te kiezen
Omgekeerde hypotheek of home equity lening?
5 Top alternatieven voor een omgekeerde hypotheek
5 tekent een omgekeerde hypotheek is een goed idee
5 tekent een omgekeerde hypotheek is een slecht idee
Hoe te voorkomen dat u uw omgekeerde hypotheek overleeft
Een kijkje in de regeling van omgekeerde hypotheken
Regels voor het verkrijgen van een FHA omgekeerde hypotheek
Omgekeerde hypotheek: kan uw weduwe het huis verliezen?
Pas op voor deze omgekeerde hypotheek oplichting
Omgekeerde hypotheek valkuilen