Congestie
Congestie is een marktsituatie waarbij de vraag om een actief of handelsinstrument te kopen wordt geëvenaard door het aanbod van de verkoper. Dit heeft tot gevolg dat de prijs niet significant beweegt, waardoor de prijsactie wordt geconsolideerd of er druk uitziet. Congestie is een handelsbereik of zijwaartse koersbeweging, die het evenwicht tussen kopers en verkopers laat zien.
Belangrijkste leerpunten
- Congestie doet zich voor wanneer de prijs relatief stabiel is of zijwaarts beweegt doordat kopers en verkopers elkaar even sterk ontmoeten.
- De congestie eindigt wanneer de kopers of de verkopers de ander overmeesteren en de prijs buiten het congestieprijsbereik komt, meestal op hoog volume.
- Congestie treedt op omdat er geen nieuwe ontwikkelingen zijn in een actief en kopers en verkopers daarom in evenwicht zijn. Of handelaren en beleggers kunnen een grote stap zetten voordat ze beslissen wat ze moeten doen. Het kan ook plaatsvinden voorafgaand aan een belangrijke nieuwsaankondiging, omdat handelaren op het nieuws wachten.
Congestie begrijpen
Congestie is een factor van vraag en aanbod die de liquiditeit en handelsprijs van een effect of handelsinstrument beïnvloedt. Congestie is een concept dat wordt gebruikt door technische analisten en technische handelaren.
Technische analyse is gebaseerd op veel verschillende theorieën, waaronder de veilingtheorie. De veilingtheorie zegt dat er op elk moment een aantal kopers en verkopers op de markt is en dat de prijs van een aandeel (of een actief) afhankelijk is van de sterkte van de kopers en verkopers.
Als kopers sterker zijn, gaat de aandelenkoers omhoog omdat kopers bereid zijn een hogere prijs te betalen. Als verkopers sterker zijn, daalt de aandelenkoers en verkopen verkopers tegen een lagere prijs. Wanneer er een relatief gelijke balans tussen vraag en aanbod is, wordt de prijs binnen een strak bereik met minimale volatiliteit verhandeld. Dit bereik wordt door technische analisten een congestiegebied genoemd. Wanneer de prijs zijwaarts beweegt, wordt dit ook wel congestie genoemd.
Oorzaken van congestie
Congestie kan optreden omdat er zich geen significante ontwikkelingen binnen een actief voordoen en kopers en verkopers dus relatief in evenwicht zijn, waardoor de prijs relatief stabiel blijft.
Congestie treedt ook op tijdens perioden van besluiteloosheid. De prijs kan bijvoorbeeld omhoog schieten, maar begin dan zijwaarts te bewegen. Deze zijwaartse periode wordt veroorzaakt door handelaren die de vooruitzichten van het actief opnieuw bekijken en analyseren wat er zojuist is gebeurd. Dit type congestie is vaak van korte duur, terwijl in het eerste geval congestie lang kan duren zonder katalysatoren om de sterkte van de koper of verkoper te vergroten.
Congestie treedt soms ook op vóór een belangrijke nieuwsaankondiging, omdat de meeste beleggers en handelaren op het nieuws wachten en daarom de prijs niet veel beweegt. Een aandeel kan bijvoorbeeld een krappe bandbreedte (congestie) hebben voordat een langverwachte winst wordt vrijgegeven. Nadat de inkomsten zijn vrijgegeven, zal de prijs waarschijnlijk gewelddadig het congestiegebied verlaten.
Handelscongestie
Tijdens congestieperiodes zullen doorgaans alleen kortetermijnhandelaren proberen winst te maken tijdens de congestie. Dit komt omdat de prijsbewegingen vaak minimaal zijn, maar voldoende beweging bieden voor een daghandelaar of kortlopende swinghandelaar om een potentiële winst te pakken.
Het handelsvolume daalt meestal naarmate de congestie langer duurt. Dit is niet altijd het geval, maar is de algemene tendens. Volume neigt toe te nemen wanneer de congestie eindigt. De congestie is voorbij als er een uitbraak is, meestal op een groter dan recent volume, en de prijs beweegt buiten het congestiebereik.
Tijdens een congestieperiode beweegt de prijs tussen ondersteuning en weerstand. Wanneer de prijs boven de weerstand of onder de steun uitkomt, geeft dit aan dat de kopers of verkopers respectievelijk de andere kant hebben overweldigd.
Sommige beleggers komen binnen tijdens congestie, ervan uitgaande dat de aandelenkoers zal blijven stijgen nadat de congestie eindigt. Dit is waarschijnlijker het geval als de prijs zich in een opwaartse trend bevond die leidde tot de congestieperiode.
Andere handelaren kunnen wachten tot de prijs uit de congestie is ontsnapt voordat ze een handel beginnen. Ze kunnen bijvoorbeeld kopen als de prijs op een hoog volume uit de congestieprijsklasse beweegt. Of ze kunnen short verkopen als de prijs onder het congestieprijsbereik op hoog volume daalt.
Handelaren op de korte termijn kunnen ook proberen te profiteren van de congestie door in de buurt van support te kopen en in de buurt van weerstand te verkopen of short te sluiten. Ze kunnen ook uitbraken vervagen die een laag volume hebben, ervan uitgaande dat de uitbraak zal mislukken en de congestie zal doorgaan.
Voorbeeld van congestie op de valutamarkt
Het USD / CAD forex-paar - met een koers die aangeeft hoeveel Canadese dollars (CAD) er nodig zijn om een Amerikaanse dollar (USD) te kopen - had back-to-back congestiegebieden zoals weergegeven in de onderstaande grafiek.
In april was de prijs gebonden tussen 1, 33 en 1, 34. Er waren kleine intraday-breakouts van dit bereik, maar geen slotkoersen buiten het bereik. Op 23 april steeg de prijs uit het bereik, maar ging vervolgens snel een ander congestiegebied binnen. Dit toont de aarzeling van kopers omdat hun kracht snel werd geëvenaard door enthousiaste verkopers.
Bij de volgende grote congestie ging de prijs omhoog en uit de congestie maar faalde snel en begon te dalen. Dat is een valse uitbraak. De prijs verliep onder de bodem van het vorige congestiegebied en bleef dalen.
Twee kortere congestiegebieden worden ook op de kaart gemarkeerd als kleine congestiegebieden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.