Het vitale belang van het definiëren van uw handelsvoordeel (IYR)

Een handelsvoordeel is een techniek, observatie of benadering die een contant voordeel oplevert ten opzichte van andere marktspelers. Het hoeft niet uitgebreid te zijn om zijn doel te vervullen; alles dat een paar punten toevoegt aan de winnende kant van een vergelijking, bouwt een voorsprong op die een leven lang meegaat. Wees niet gefrustreerd als je er nog geen hebt gevonden, omdat de meerderheid van de handelaren niet eens weet dat het bestaat. Het is de belangrijkste reden waarom een ​​paar uitstekende winsten boeken, terwijl alle anderen worstelen met een zwak of negatief rendement.

Er zijn veel manieren om handelsvoordelen op te bouwen, maar we zullen ons concentreren op één benadering die inspeelt op de technische vaardigheden die u al hebt geleerd. Het is een eenvoudig proces dat een gevestigde strategie vereist en gedetailleerde regels toevoegt om de meerderheid van de potentiële kandidaten uit te filteren, waarbij u uw aandacht volledig richt op de meest veelbelovende kansen. Vervolgens introduceert het een tweede regelset voor uw handelsmanagement, waarbij u de grootste winst zoekt uit elke winnende positie. (Om op te poetsen, lees: Vier gemeenschappelijke actieve handelsstrategieën).

Randloze strategieën

Een snelle reality check zal u vertellen of uw handelsstrategie een definieerbaar voordeel heeft. Maak een lijst van de meest voorkomende methoden die u gebruikt om nieuwe kansen, entry- en exitposities te vinden en risico's te beheren. Probeer vervolgens te onthouden waar u die specifieke concepten hebt geleerd, of dit nu uit een boek, website of een andere handelaar is. Overweeg ten slotte hoeveel andere marktpartijen exact dezelfde strategieën spelen, vaak op exact hetzelfde moment.

Door deze zelfreflectie zullen de meeste handelaren snel beseffen dat ze lemmings zijn geworden, posities openen en risico's beheren met behulp van dezelfde strategieën als de meeste marktspelers. Er zijn twee redenen waarom het onmogelijk is om betrouwbare winsten te boeken wanneer u deel uitmaakt van deze menigte. Ten eerste concurreer je met al die mensen om dezelfde pot met goud. Ten tweede trekken menigten ongewenste aandacht van andere handelaren die de liquiditeitspool opmerken en roofstrategieën uitvoeren om zwakke handen uit te schudden.

Het grote aantal deelnemers dat op dezelfde manier handelt, elimineert de voorsprong waardoor die strategieën überhaupt werken. Maar dat betekent niet dat je de handels- en technische analysevaardigheden die je zo lang hebt gekost om te leren en te beheersen, moet opgeven. Sterker nog, randloze strategieën die populair zijn in boeken en websites werken echt goed als bouwstenen voor krachtigere technieken die hun hele leven lang hun randen behouden.

Tijdelijke randen

Markten veranderen voortdurend en creëren en vernietigen handelsranden die inspelen op de complexiteit van de huidige cyclus. De truc met deze tijdelijke randen is om ze agressief te werken totdat de menigte opduikt, en dan terug te gaan, ze alleen te gebruiken wanneer andere mensen de verkeerde kant op leunen . " Koop de dipjes" -strategieën, die erg populair waren aan het begin van het millennium en na de crash van 2008, zijn klassieke tijdelijke randen die jammerlijk faalden in meer uitdagende marktomstandigheden ... tenzij gespecialiseerde regels worden toegepast.

Regelgeving en technologie maken ook plaats voor tijdelijke grenzen, met de opkomst van high-frequency trading (HFT) als een sterk voorbeeld. Eerdere generaties genoten van vergelijkbare voordelen met bullet trading en scalperen van niveau II. Systeemhandelaren hebben een voordeel boven discretionaire handelaren met deze zeer technische strategieën, maar vernietigen hun voorsprong door te veel te vertrouwen op achteraf geteste resultaten die geen rekening houden met de dynamiek van de markt.

Uw eigen voorsprong creëren

Zoals randloze concepten in boeken en websites, bieden tijdelijke randen een basis voor krachtigere strategieën. Om te laten zien hoe dit werkt, nemen we de "buy the dips" -strategie en passen we speciale regels toe die toegangsprijzen bepalen waar het publiek waarschijnlijk niet bij ons komt. Het is gemakkelijk om uit elkaar te worden geschud als we te vroeg binnenkomen, dus onze primaire taak is om smalle niveaus te identificeren waar de omkeerkansen zo groot zijn dat we strakke stops met vertrouwen kunnen gebruiken. Als we vervolgens resultaten over meerdere effecten in uiteenlopende markten kunnen repliceren, hebben we het tijdelijke nadeel overwonnen en een handelsvoordeel geïdentificeerd dat een leven lang meegaat.

We passen het concept van kruisverificatie toe op ons "buy the dips" -scenario, op zoek naar zoveel mogelijk technische redenen dat onze beveiliging op een smal prijsniveau zal draaien. Hoe meer kruisverificatiepunten we ontdekken, hoe groter de kans dat dat niveau zal werken zoals bedoeld om een ​​daling te stoppen en een sprong te activeren. We geven de kans door als we niet ten minste vier kruisverificatiepunten kunnen vinden. Ten slotte zullen we opportunistische managementregels toepassen om de grootste winst te boeken, wat meestal betekent dat we voordeel halen uit de menigte nadat ze het stuiteren zien en er gedachteloos in springen. (Voor lezen met betrekking tot voorlezen, zie: Topstrategieën voor het beheersen van pullback-handel ).

iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund ETF (IYR) brak in november uit een beker- en handvatpatroon van drie maanden, waarmee ook een uitbraak op langere termijn werd voltooid. De rally stopte op een 6-jarige hoogte in de buurt van 78 en vestigde zich in een rechthoekpatroon boven nieuwe ondersteuning. Het fonds ging bijna drie weken later kapot, drong door tot nieuwe steun maar brak deze niet, en vormde het eerste verificatiepunt voor onze strategie. De breakout-kloof van 21 november (rode cirkel) is opgevuld, de landingsprijs voor ondersteuning bij de 50-daagse EMA, met toevoeging van tweede en derde kruisverificatiepunten. (Zie voor meer informatie: Strategieën en toepassingen achter de 50-daagse EMA ). Dat niveau markeert ook de .786 retracement van de breakout-swing, waardoor een vierde punt wordt toegevoegd, terwijl Stochastics het diep oververkochte niveau induikt en een vijfde aanwijzing markeert dat een herstel zal beginnen tussen 75 en 75, 50. (Zie voor meer informatie: Gebruik Fibonacci om op winstgevende transacties te wijzen ).

Ten slotte neemt de daling af in de buurt van de 60-minuten EMA van 200 bar, een klassiek keerpunt voor pullbacks in uptrends. (zie Leer hoe Trade Management werkt met 200-daagse EMA ).

Prijsstructuur en seizoensinvloeden verhogen de kansen nog verder voor onze gespecialiseerde dip-handel. De menigte die de doorbraak mist, heeft posities binnen de rechthoek ingevoerd, die vervolgens zijn gericht op de uitsplitsing, maar we voeren een strategie uit die profiteert van hun pijn en ons een lagere instapprijs oplevert. En omdat ze verkopen terwijl we kopen, is het minder waarschijnlijk dat we ons zullen richten op roofdieren. Seizoensgebondenheid komt in het spel omdat de uitsplitsing plaatsvindt tijdens het verlopen van opties, waardoor het fonds in de populaire 75-staking terechtkomt, waardoor de pool van open rente in waardeloze posities wordt gedwongen. (Zie: Seizoensgebondenheid opnemen in de handelsdag )

Nu passen we onze voorsprong toe op het vinden van een vruchtbare uitgang, hopelijk gebruiken we de menigte opnieuw in ons voordeel. Twee potentiële exitpunten verschijnen, een bij de eerdere high nabij 79 en een tweede bij de stijgende highs trendline nabij 80. Uitgaan in de vorige high biedt de veiligste route omdat het de locatie is waar verkopers een nieuwe ommekeer kunnen activeren. Onze leesvaardigheid van de band speelt nu een rol omdat de prijs zich vestigt in een bullish 60 minuten consolidatie die 8 uur duurt (zwarte rechthoek op 60 minuten grafiek).

Het gebrek aan verkoopdruk moedigt ons aan om voor de hogere exit te spelen, wat drie voordelen heeft. Ten eerste zal het 80 raken, een natuurlijk doel met open rente tijdens het verlopen. Ten tweede zal het de bovenste Bollinger-band uitduwen en een gemeenschappelijk verkoopsignaal afgeven. Ten derde zal het weerstand bereiken nadat een kleinschalige uitbraak een nieuw publiek aanmoedigt om risico te nemen. We berijden hun hebzucht in het magische getal en nemen een aanzienlijke winst, terwijl roofdieren zich opstellen om zich te voeden met de nieuw geslagen stieren.

Het komt neer op

Een handelsvoordeel definieert uw technische of strategische voordeel in de zeer competitieve marktomgeving. Traders kunnen meerdere kanten bepalen door te beginnen met populaire strategieën en regels aan te passen om het risico te verkleinen dat ze vast komen te zitten in de emotionele menigte.