Regel 10b-5
Regel 10b-5 is een verordening die formeel bekend staat als de tewerkstelling van manipulatieve en misleidende praktijken, die is opgericht onder de Securities Exchange Act van 1934. Deze regel beschouwt het als illegaal voor iedereen om direct of indirect een maatregel te gebruiken om te frauderen, valse verklaringen af te leggen, relevante informatie weglaten of anderszins bedrijfsactiviteiten uitvoeren die een andere persoon zouden misleiden met betrekking tot transacties met aandelen en andere effecten.
ONDERBREKING Regel 10b-5
Deze regel is de belangrijkste basis voor de Securities and Exchange Commission (SEC) om mogelijke claims voor beveiligingsfraude te onderzoeken.
Voorbeelden van overtredingen die regel 10b-5 zouden overtreden, zijn: leidinggevenden die valse verklaringen afleggen om aandelenkoersen op te drijven of een bedrijf dat enorme verliezen of lage inkomsten verbergt met creatieve boekhoudpraktijken. Een dergelijke actie kan erop gericht zijn om huidige aandeelhouders een beter rendement op hun beleggingen te geven, tenminste zolang de misleiding nog niet is ontdekt. Deze schema's vereisen doorgaans een voortdurende stroom van misleidende verklaringen om de fraude te bestendigen.
Verschillende manieren Regel 10b-5 Works
Omgekeerd heeft de regel ook betrekking op gevallen waarin een leidinggevende valse verklaringen afgeeft om de koers van de aandelen van een bedrijf kunstmatig te verlagen om meer aandelen met korting op te kopen. Dit en andere manipulatieve gebruik van vertrouwelijke informatie kan worden omschreven als handel met voorkennis, evenals andere soorten regelingen om de markt te beïnvloeden voor hun voordeel en voordeel. Naast het maken van illegale winsten of het aantrekken van meer investeerders, kunnen deze regelingen ook in gang worden gezet om het saldo van uitstaande aandelen te wijzigen om verdere inspanningen te leveren om de onderneming over te nemen.
De SEC heeft dergelijke kwesties met betrekking tot mogelijke fraude met effecten verder gedefinieerd en verduidelijkt. Met de ratificatie van de bijbehorende regels 10b5-1 en 10b5-2 werden zaken van handel met voorkennis in nieuwere juridische perspectieven geplaatst. Volgens regel 10b5-1 is de SEC van mening dat een persoon handelt op basis van materiële niet-openbare informatie als die persoon op de hoogte is van die informatie tijdens een verkoop of aankoop. Er zijn ook uitzonderingen en bepalingen die individuen in staat stellen door te gaan met handelen, ook al hebben ze dergelijke informatie. Dit kan transacties omvatten die deel uitmaken van plannen die al in gang zijn gezet via een contract of proces dat niet zou worden beïnvloed door kennis van de informatie.
Via regel 10b5-2 legde de SEC manieren uit waarop de theorie van verduistering zelfs onder niet-zakelijke omstandigheden van toepassing kan zijn. Het stelt verder dat een persoon die vertrouwelijke informatie verkrijgt, verplicht is tot vertrouwen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.