Converteerbare ARM

Wat is een converteerbare ARM

Een converteerbare ARM is een hypotheek met instelbare rente (ARM) die de lener de mogelijkheid biedt om een ​​hypotheek met een vaste rente om te zetten. Converteerbare ARM's worden op de markt gebracht om te profiteren van dalende rentetarieven en bevatten meestal specifieke voorwaarden. De financiële instelling brengt doorgaans een vergoeding in rekening om de ARM over te schakelen naar een hypotheek met een vaste rente.

UITBREIDING Converteerbare ARM

Converteerbare ARMS zijn een hybride van twee soorten hypotheken: de conventionele 30-jarige hypotheek met vaste rente en de hypotheek met variabele rente (ARM). Vaste rente hypotheken geven de kredietnemer de zekerheid dat zijn maandelijkse betaling nooit zal veranderen, zelfs als de tarieven stijgen; na verloop van tijd dalen de betalingen effectief ten opzichte van de inflatie. Een hypotheek met instelbaar tarief begint met een veel lager introductietarief, maar na een vaste periode (meestal vijf jaar) wordt het tarief aangepast volgens een index, zoals de LIBOR, plus een marge. Het tarief wordt over het algemeen om de zes maanden aangepast en kan omhoog of omlaag gaan (binnen de grenzen die in het contract zijn vastgelegd).

Met een converteerbare ARM begint de hypotheek als een 30-jarig instelbaar tarief - dat wil zeggen tegen een teaserpercentage onder het marktgemiddelde. Maar binnen een bepaalde periode, vaak na het eerste jaar maar vóór het vijfde, heeft de lener de mogelijkheid om naar een vast tarief om te rekenen. De nieuwe rentevoet is meestal de laagste rentevoet die wordt aangeboden binnen de zeven dagen vóór het afsluiten. Als de rentetarieven dalen, kan de lener een lagere vaste rentevoet krijgen dan hij aanvankelijk had kunnen verkrijgen.

Converteerbare ARM's kunnen zinvol zijn wanneer de tarieven hoog zijn

Geïntroduceerd in de vroege jaren 1980, kwamen converteerbare ARM's op het toneel tijdens een periode van dubbelcijferige vastrentende hypotheken. De theorie was dat, omdat het historisch gezien waarschijnlijk niet veel hoger zou zijn (zonder buitengewone inflatie), leners van converteerbare ARM's in wezen konden wedden op de grote waarschijnlijkheid van lagere rentevoeten in de toekomst. Vroege converteerbare ARM's waren duur en bevatten zware beperkingen. Maar in 1987 begonnen de door de overheid gesponsorde hypotheekbedrijven Fannie Mae en Freddie Mac converteerbare ARM's te kopen op de secundaire markt; aangezien de meeste commerciële banken hun hypotheekleningen op de secundaire markt verkopen, leidde de acceptatie van converteerbare ARM's door de twee hypotheekreuzen tot een snelle expansie. Concurrentie bracht op zijn beurt lagere tarieven en minder beperkende voorwaarden met zich mee.

Het nadeel

Het belangrijkste nadeel van converteerbare ARMS is dat ze de lener dwingen rentetarieven te volgen en toekomstige veranderingen te voorspellen - iets wat zelfs experts niet betrouwbaar kunnen doen. Ook zijn de rentetarieven op converteerbare ARMS - zowel de introductietarief als de latere vaste rente - meestal iets hoger dan de markttarieven. En terwijl leners geen sluitingskosten betalen bij het omzetten van de hypotheek, brengen geldschieters wel kosten in rekening. Ondertussen, als de rentetarieven tijdens de introductieperiode stijgen, gaat het voordeel van een converteerbare ARM verloren. Ten slotte zal de maandelijkse betaling na conversie vrijwel zeker hoger zijn dan wat de huiseigenaar onder het teaser-tarief betaalde, hoewel met de zekerheid dat het vast zal blijven.

Gerelateerde termen

Wat is een Teaser Rate? Een teaserrente verwijst meestal naar een introductietarief dat op een kredietproduct wordt berekend. meer Teaser-lening - definitie Een teaser-lening kan verwijzen naar elke lening met een teaser-rente. Creditcards met een introductierente van 0% en hypotheken met instelbare rente zijn veel voorkomende voorbeelden van teaserleningen. meer Hoe hypothecaire slotvergrendeling helpt kredietnemers het laagste tarief te krijgen Een rentevergrendeling met een 'float-down'-optie kan de lener zekerheid bieden tegen een verhoging tijdens de rentevergrendelingsperiode, terwijl de' float-down'-optie de lener in staat stelt te profiteren van een rentedaling tijdens de slotperiode. meer Conforme Lening Definitie Een conforme lening is een hypotheek die gelijk is aan of minder is dan het bedrag in dollars dat is vastgesteld door de limiet van de conforme lening die is vastgesteld door Fannie Mae en de federale regulator van Freddie Mac, de Federal Housing Finance Agency (FHFA), en voldoet aan de financiering criteria van Freddie Mac en Fannie Mae. meer 3/27 Hypotheek met variabele rente (3/27 ARM) Een 3/27 hypotheek met variabele rente, of 3/27 ARM, is een 30-jarige hypotheek die vaak wordt aangeboden aan subprime-leners. meer 2/28 Hypotheek met variabele rente (2/28 ARM) Een hypotheek met 2/28 variabele rente (2/28 ARM) heeft een initiële tweejaars rentevaste periode, waarna de rente drijft op basis van een index plus een marge. meer partnerlinks