Traditionele IRA-besparingen omzetten in een Roth IRA

Sinds Roth IRA's voor het eerst werden geïntroduceerd in 1998, hebben veel eigenaren van traditionele IRA's jaloers op hen gekeken.

Dat komt omdat Roths ten minste twee voordelen hebben ten opzichte van de traditionele soort. Ten eerste is het geld dat u van een Roth opneemt belastingvrij, zolang u 59½ of ouder bent en de rekening minstens vijf jaar hebt gehad. Dat omvat zowel uw bijdragen als de inkomsten die uw geld op de rekening heeft verdiend. De opnames die u bij een traditionele IRA maakt, worden daarentegen als gewoon inkomen belast.

Voor een ander moeten de eigenaars van traditionele IRA's beginnen met het nemen van vereiste minimumdistributies (RMD's) van hun rekeningen vóór "1 april van het jaar volgend op het kalenderjaar waarin u 70½ bereikt, " volgens de IRS. Roth-eigenaren kunnen hun rekeningen ongemoeid laten totdat ze het geld nodig hebben of de rekening aan hun erfgenamen doorgeven.

Er is echter een afweging. Traditionele IRA-eigenaren die in aanmerking komen, krijgen een belastingvoordeel voor het geld dat ze op hun rekeningen zetten. Roth-eigenaren niet; ze storten geld na belastingen op hun rekening.

Gelukkig, voor traditionele IRA-houders die verlangen naar een Roth, staat de wet conversies toe. Ooit mochten alleen mensen met een inkomen onder een bepaald bedrag converteren, maar de limieten werden vanaf 2010 opgeheven. Inkomstenlimieten zijn echter nog steeds van toepassing op Roth-bijdragen.

Maar alleen omdat u kunt converteren, zou u? Hier zijn enkele voor- en nadelen.

De zaak voor het omzetten

1. U kunt op de lange termijn misschien op belastingen besparen. Wanneer u een deel of al het geld in uw traditionele IRA omzet in een Roth, moet u inkomstenbelasting betalen over het bedrag dat jaar. Toch kan omrekenen slim zijn als u in latere jaren in een hogere marginale belastingschijf terechtkomt of als de belastingtarieven in het algemeen stijgen. Als u eenmaal belasting over dat geld hebt betaald, is het altijd belastingvrij, ongeacht hoe belastingtarieven kunnen veranderen. Bovendien is al het geld dat u op die account verdient ook belastingvrij. Geld in een traditionele IRA groeit belastingvrij totdat je het intrekt, maar zodra je het eruit haalt, moet je belasting betalen over zowel de oorspronkelijke bijdragen als wat ze in de loop van de tijd hebben verdiend.

"Als het gaat om het omzetten, is tijd van essentieel belang om ten minste drie redenen, " zegt Matthew J. Ure, VP, Anthony Capital, LLC-regio Southwest, in San Antonio, Texas. “Ten eerste moet het geld dat in een Roth wordt gestoken vijf jaar hebben om te rijpen om groei tegen belastingen te beschermen. Ten tweede kunt u, door de conversie over meerdere jaren te organiseren, de verstoring van uw huidige belastingssituatie minimaliseren. Ten slotte is het vermogen om zich te bekeren geen recht dat door de grondwet wordt gegarandeerd - het is eerder een maas in de wet na het verlopen van het oorspronkelijke wettelijke verbod en een maas in de wet die recentelijk is aangevallen. Hoewel de nieuwe regering meer vatbaar lijkt om conversies voorlopig in leven te houden, benadrukken de verklaringen van beide politieke partijen het risico dat iemand neemt om een ​​gewenste conversie uit te stellen. "

2. Je zult ontsnappen aan RMD's en zware straffen. Met traditionele IRA's, u moet elk jaar een bepaald percentage van het geld op uw rekening opnemen als u een bepaalde leeftijd bereikt, zoals hierboven beschreven. Anders wordt u geconfronteerd met een grote belastingboete - 50% van het bedrag dat u niet kon opnemen. En natuurlijk bent u inkomstenbelasting verschuldigd over alles wat u afsluit. Met een Roth, aan de andere kant, zijn vereiste minimale distributies nooit nodig tijdens je leven. Als u andere bronnen van inkomsten hebt en het geld in uw Roth niet nodig hebt voor levensonderhoud, kunt u het intact houden voor uw dankbare erfgenamen. "Roth IRA's kunnen een goed instrument voor het plannen van onroerend goed en belasting zijn, omdat ze niet onder RMD's vallen, en zolang je inkomsten hebt verdiend, kun je op elke leeftijd bijdragen blijven leveren", zegt Stephen Rischall, expert op het gebied van pensioenplanning en oprichter bij 1080 Financiële groep in Los Angeles, Californië.

Als u daarentegen geld nodig hebt en u bent jonger dan 59½, kunt u uw bijdragen - maar niet hun inkomsten - zonder boete intrekken (lees Hoe gebruikt u uw Roth IRA als noodfonds) .

3. Het zou de enige manier kunnen zijn om er een te krijgen. Als u een Roth wilt, voor erfenis of andere doeleinden, maar te veel verdient om hieraan bij te dragen, is het omzetten van geld dat u al hebt in een traditionele IRA uw enige optie . Zie Hoe kan ik een Roth IRA financieren als mijn inkomen te hoog is om directe bijdragen te leveren?

Traditionele IRA-besparingen omzetten in een Roth IRA

De zaak tegen converteren

1. Op de lange termijn betaalt u mogelijk meer belasting. Het omzetten van een traditionele IRA naar een Roth kan zinvol zijn als de inkomstenbelastingtarieven (die van u persoonlijk of die van het hele land) in de toekomst stijgen. Maar als u zich waarschijnlijk later in een lagere belastingschijf bevindt, omdat veel mensen na hun pensionering zijn, kunt u beter beter wachten.

2. U krijgt nu een grote belastingaanslag. Afhankelijk van hoeveel u converteert, kan uw belastingaanslag aanzienlijk zijn en moet het geld om het te betalen ergens vandaan komen. Als u van plan bent om de belastingen te dekken door extra geld op te nemen van uw traditionele IRA, wordt u in het algemeen onderworpen aan een vroege intrekkingsboete van 10% als u jonger bent dan 59½. Zelfs als u niet wordt gestraft, verlaagt u uw pensioensparen om de belastingen te betalen. Het nemen van het geld van niet-pensioenrekeningen is een beter idee, maar niet een perfect idee. Door het nu aan de IRS te geven, offer je alles op wat het zou hebben verdiend als je het had belegd.

“Als u een conversie uitvoert, moet u de belastingen met een externe bron kunnen betalen. Anders heeft de wiskunde geen voorkeur voor de conversie. Onthoud altijd dat u niet in een vacuüm converteert en dat het totale beeld moet worden geëvalueerd ”, zegt Morris Armstrong, oprichter van Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn.

Hoe te converteren

Als u besluit dat u wilt converteren, is de eenvoudigste manier om de financiële instelling die momenteel uw traditionele IRA bezit, een deel of al dat geld over te dragen naar een Roth. Als u uw account liever naar een andere instelling verplaatst, moet de nieuwe u graag helpen.

U kunt ook zelf de rollover uitvoeren, geld opnemen van uw traditionele IRA en het op een Roth-account storten. Dit is echter de meest risicovolle optie. Als u de rollover niet binnen 60 dagen voltooit, wordt het geld belastbaar en kunt u worden bestraft. Wat meer is, het zal niet langer in een IRA zijn - Roth of traditioneel - en zal het voordeel van belastinguitgestelde of belastingvrije groei hebben verloren. Zie Gids voor 401 (k) en IRA Rollovers .

Het komt neer op

Het omzetten van een traditionele IRA in een Roth IRA kan in de toekomst belastingvrije inkomsten en landgoedplanningsvoordelen opleveren. Maar u moet nu belasting betalen over het geld, tegen een hoger tarief dan u bij pensionering verschuldigd bent. Zie voor meer informatie Roth versus traditionele IRA: Welke is geschikt voor u?

“In de planning is het altijd leuk om belastingdiversificatie te hebben tussen de soorten pensioenrekeningen die je hebt - vooral omdat we zonder een kristallen bol niet kunnen garanderen welke belastingtarieven in de toekomst zullen zijn. Het is beter om de tools te hebben om te reageren op elke belastingomgeving dan om een ​​all-in gok te doen op wat de tarieven zullen zijn, ”adviseert David S. Hunter, CFP®, president van Horizons Wealth Management, Inc., in Asheville, NC