Bedrijfsobligaties of aandelen

Gezien de recente volatiliteit van de aandelenmarkt vragen beleggers zich af of het tijd is om hun aandelen te verkopen en over te stappen op iets veiligere bedrijfsobligaties. We worden er vaak aan herinnerd dat obligaties de veiligere belegging zijn en dat ze de neiging hebben om het tegenovergestelde van aandelen te doen en een negatieve correlatie hebben. Voordat we een drastische beslissing nemen om te verkopen, gaan we dieper in op de correlatie en andere belangrijke factoren die bij uw beslissing moeten worden betrokken.

Aandelen Vs. Bonds

Correlatie van aandelen en obligaties

Beleggers gebruiken obligaties als diversificatie onder aandelenbeleggingen en om inkomsten te genereren. Diversificatie vermindert het risico en maximaliseert het rendement omdat u hebt belegd in activa die anders reageren op marktomstandigheden. Traditioneel worden obligaties gepresenteerd als een belegging die in de tegenovergestelde richting van aandelen beweegt. Dit geeft echter niet het volledige beeld en moet in context worden bekeken. Volgens een onderzoeksrapport van Morningstar, Inc. hebben staatsobligaties een negatieve correlatie met aandelen, maar bedrijfsobligaties niet. (Lees voor meer informatie over bedrijfsobligaties en kredietrisico.)

Dit betekent dat als aandelen waarde verliezen, bedrijfsobligaties waarschijnlijk ook waarde zullen verliezen. De obligaties zullen doorgaans niet zoveel dalen als aandelen, die weinig neerwaartse bescherming bieden, maar de totale portefeuille zal nog steeds afnemen. Vanwege deze correlatie is het misschien niet beter om naar obligaties te rennen. Om de definitieve beslissing te nemen, moet u kijken naar uw doelen en tijdlijn voor uw investeringen.

Doelen en tijdlijn

Beleggers met een langere tijdshorizon zijn beter geschikt om zich aan de juiste activaspreiding te houden dan te proberen de markt te timen. Het is bijvoorbeeld geschikt voor een belegger die 25 (of zelfs 10) jaar niet met pensioen gaat, om het extra risico te nemen en aandelen te kopen tegen lagere prijzen. De langetermijngroei van aandelen is een betere plek voor hen om hun geld te hebben. (Lees voor meer informatie over het bereiken van optimale activaspreiding.)

Hoe dichter je bij het pensioen bent, hoe lastiger deze vraag wordt. Als u uw beleggingen nodig hebt om inkomsten te genereren, is het belangrijk om te beslissen of bedrijfsobligaties of dividendaandelen een betere plek voor u zijn. De huidige aandelenmarkt is te duur. Een deel hiervan is te wijten aan lage rentetarieven. Beleggers die op zoek zijn naar rendement, zijn daarom verhuisd naar aandelen in plaats van obligaties. U hebt dus een situatie waarin u kapitaal kunt verliezen als u in aandelen blijft.

Lage rentetarieven kunnen echter niet voor altijd worden gehandhaafd. Wanneer de koersen uiteindelijk stijgen, zal de nominale waarde van uw obligaties dalen. Waar je opnieuw kapitaal verliest.

Met beide gebieden die onderworpen zijn aan kapitaalverlies, moet u nu kijken naar rendement en uw vermogen om het kapitaalverlies te bestrijden. Wanneer u in aandelen belegt, verliest u het kapitaal niet totdat u verkoopt. Als u voldoende inkomsten heeft uit de dividenden en andere bronnen, zoals een pensioen, en u hoeft niet te verkopen, krijgt u uw kapitaal terug als / wanneer de markt terugkomt.

Bij obligaties is dit lastiger. Als u een enkele obligatie bezit en deze tot het einde van de looptijd houdt, beschermt u uw kapitaal wanneer u de nominale waarde op de vervaldag terugkrijgt. Als u een beleggingsfonds of ETF gebruikt voor uw belegging in obligaties, kunt u al dan niet kapitaal verliezen, het is aan de beslissingen van de fondsbeheerder. Het is buiten jouw controle.

Als het gaat om het vergelijken van rendement, leveren hoogwaardige obligaties met een tijdshorizon van vijf tot tien jaar zeer op op aandelen, variërend van 2, 0% tot 3, 5%.

Vanwege de overeenkomsten tussen de twee en omdat ze niet zoveel controle over de obligaties hebben, lijken aandelen nu een goede plek om te zijn. Vergeet niet om de focus te houden op blue-chip dividendaandelen zoals United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) en The Coca-Cola Co. (KO). Als de markt daalt, hoeft u zich minder zorgen te maken dan een hoogvliegende nieuwe groeiaandeel. (Lees meer over hoe dividenden aandelenkoersen beïnvloeden.)

Het komt neer op

Waar u in belegt, moet worden beïnvloed door uw doelen en tijdlijn. Hoe verder u van uw pensioen af ​​bent, hoe minder u zich zorgen hoeft te maken over de huidige markt, waardoor u zich gemakkelijker aan uw activaspreiding kunt houden. Hoe dichter u bij uw pensioen bent, hoe belangrijker het is om te begrijpen wat u van uw geld nodig hebt en vervolgens de juiste plaats voor uw beleggingen te kiezen. Met de huidige markt zullen degenen die op zoek zijn naar inkomsten het beter doen in aandelen dan in obligaties.