Hodrick-Prescott (HP) -filter
Het Hodrick-Prescott (HP) -filter verwijst naar een techniek voor het afvlakken van gegevens. Het HP-filter wordt vaak toegepast tijdens de analyse om kortetermijnfluctuaties in verband met de bedrijfscyclus te verwijderen. Het wegnemen van deze kortetermijnschommelingen onthult langetermijntrends. Dit kan helpen bij economische of andere prognoses in verband met de conjunctuurcyclus.
Belangrijkste leerpunten
- Het Hodrick-Prescott-filter verwijst naar een techniek voor het afvlakken van gegevens die voornamelijk wordt gebruikt in de macro-economie.
- Het wordt vaak toegepast tijdens de analyse om kortetermijnfluctuaties in verband met de conjunctuurcyclus te verwijderen.
- In de praktijk wordt het gebruikt om de Help Wanted Index van de Conference Board af te vlakken en te schaden, zodat het kan worden vergeleken met de JOLTS van het Bureau of Labor Statistic, die vacatures in de VS meet.
Inzicht in het Hodrick-Prescott (HP) -filter
Het Hodrick-Prescott (HP) -filter is een hulpmiddel dat veel wordt gebruikt in de macro-economie. Het is vernoemd naar economen Robert Hodrick en Edward Prescott die dit filter voor het eerst populair maakten in de jaren negentig. Hodrick was een econoom die zich specialiseerde in internationale financiën. Prescott won de Nobelprijs voor de herdenking en deelde deze met een andere econoom voor hun onderzoek naar macro-economie.
Dit filter bepaalt de langetermijntrend van een tijdreeks door het belang van kortetermijnprijsschommelingen buiten beschouwing te laten. In de praktijk wordt het filter gebruikt om de Help Wanted Index (HWI) van de Conference Board af te vlakken en te schaden, zodat het kan worden vergeleken met de JOLTS van het Bureau of Labor Statistic (BLS), een reeks economische gegevens die mogelijk nauwkeurigere vacatures in de VS kan meten.
Het HP-filter is een hulpmiddel dat veel wordt gebruikt in de macro-economie.
Speciale overwegingen
Het HP-filter is een van de meest gebruikte tools in macro-economische analyse. Het heeft meestal gunstige resultaten als het geluid normaal wordt verdeeld en wanneer de analyse die wordt uitgevoerd historisch is.
Volgens een paper gepubliceerd door econoom en professor James Hamilton - die op de website van het National Bureau of Economic Research staat - zijn er verschillende redenen waarom het HP-filter niet moet worden gebruikt. Hamilton stelt eerst voor dat de filer resultaten produceert die geen basis hebben in het proces van het genereren van gegevens. Hij stelt ook dat de waarden die worden gefilterd aan het einde van het monster totaal verschillen van die in het midden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.