Correlatiecoëfficiënt

Wat is de correlatiecoëfficiënt?

De correlatiecoëfficiënt is een statistische maat die de sterkte van de relatie tussen de relatieve bewegingen van twee variabelen berekent. De waarden liggen tussen -1, 0 en 1, 0. Een berekend getal groter dan 1, 0 of kleiner dan -1, 0 betekent dat er een fout was in de correlatiemeting. Een correlatie van -1.0 toont een perfecte negatieve correlatie, terwijl een correlatie van 1.0 een perfecte positieve correlatie vertoont. Een correlatie van 0, 0 toont geen verband tussen de beweging van de twee variabelen.

Correlatiestatistieken kunnen worden gebruikt in financiën en beleggen. Een correlatiecoëfficiënt kan bijvoorbeeld worden berekend om het niveau van correlatie tussen de prijs van ruwe olie en de aandelenprijs van een olieproducerend bedrijf, zoals Exxon Mobil Corporation, te bepalen. Aangezien oliemaatschappijen grotere winsten behalen naarmate de olieprijzen stijgen, is de correlatie tussen de twee variabelen zeer positief.

01:25

Correlatiecoëfficiënt

Inzicht in de correlatiecoëfficiënt

Er zijn verschillende soorten correlatiecoëfficiënten, maar de meest voorkomende is de Pearson-correlatie ( r ). Dit meet de sterkte en richting van de lineaire relatie tussen twee variabelen. Het kan geen niet-lineaire relaties tussen twee variabelen vastleggen en kan geen onderscheid maken tussen afhankelijke en onafhankelijke variabelen.

Een waarde van exact 1, 0 betekent dat er een perfect positief verband is tussen de twee variabelen. Voor een positieve toename van een variabele is er ook een positieve toename van de tweede variabele. Een waarde van -1, 0 betekent dat er een perfect negatief verband bestaat tussen de twee variabelen. Dit laat zien dat de variabelen in tegengestelde richting bewegen - voor een positieve toename van een variabele is er een afname van de tweede variabele. Als de correlatie tussen twee variabelen 0 is, is er geen verband tussen beide.

De sterkte van de relatie varieert in graad op basis van de waarde van de correlatiecoëfficiënt. Een waarde van 0, 2 laat bijvoorbeeld zien dat er een positieve correlatie is tussen twee variabelen, maar deze is zwak en waarschijnlijk onbeduidend. Experts beschouwen correlaties niet als significant totdat de waarde ten minste 0, 8 overschrijdt. Een correlatiecoëfficiënt met een absolute waarde van 0, 9 of hoger zou echter een zeer sterke relatie vertegenwoordigen.

Beleggers kunnen veranderingen in correlatiestatistieken gebruiken om nieuwe trends op de financiële markten, de economie en aandelenkoersen te identificeren.

Belangrijkste leerpunten

• Correlatiecoëfficiënten worden gebruikt om de sterkte van de relatie tussen twee variabelen te meten.
• Pearson-correlatie is de correlatie die het meest wordt gebruikt in statistieken. Dit meet de sterkte en richting van een lineair verband tussen twee variabelen.
• Waarden variëren altijd tussen -1 (sterke negatieve relatie) en +1 (sterke positieve relatie). Waarden op of nabij nul impliceren een zwakke of geen relatie.
• Correlatiecoëfficiëntwaarden kleiner dan +0, 8 of groter dan -0, 8 worden niet als significant beschouwd.

Correlatiestatistieken en beleggen

De correlatie tussen twee variabelen is met name handig bij het beleggen op de financiële markten. Een correlatie kan bijvoorbeeld nuttig zijn om te bepalen hoe goed een beleggingsfonds presteert ten opzichte van zijn referentie-index, of een ander fonds of activaklasse. Door een laag of negatief gecorreleerd beleggingsfonds toe te voegen aan een bestaande portefeuille, krijgt de belegger diversificatievoordelen.

Met andere woorden, beleggers kunnen negatief gecorreleerde activa of effecten gebruiken om hun portefeuille af te dekken en het marktrisico te verminderen als gevolg van volatiliteit of wilde prijsschommelingen. Veel beleggers dekken het prijsrisico van een portefeuille af, waardoor eventuele kapitaalwinsten of -verliezen effectief worden verminderd omdat ze de dividendinkomsten of -opbrengsten uit aandelen of effecten willen.

Met correlatiestatistieken kunnen beleggers ook bepalen wanneer de correlatie tussen twee variabelen verandert. Bankvoorraden hebben bijvoorbeeld doorgaans een zeer positieve correlatie met rentetarieven, aangezien de rentetarieven vaak worden berekend op basis van marktrentetarieven. Als de aandelenkoers van een bank daalt terwijl de rentetarieven stijgen, kunnen beleggers achterhalen dat er iets scheef staat. Als de aandelenkoersen van vergelijkbare banken in de sector ook stijgen, kunnen beleggers concluderen dat de dalende bankvoorraad niet te wijten is aan rentetarieven. In plaats daarvan heeft de slecht presterende bank waarschijnlijk te maken met een interne, fundamentele kwestie.

Correlatiecoëfficiëntvergelijking

Om de product-moment-correlatie van Pearson te berekenen, moet eerst de covariantie van de twee variabelen in kwestie worden bepaald. Vervolgens moet de standaarddeviatie van elke variabele worden berekend. De correlatiecoëfficiënt wordt bepaald door de covariantie te delen door het product van de standaardafwijkingen van de twee variabelen.

ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Pearson product-moment correlatiecoëfficiëntCov (x, y) = Covariantie van variabelen x en yσx = Standaardafwijking van xσy = Standaardafwijking van y \ begin {uitgelijnd} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {Pearson product-moment correlatiecoëfficiënt } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Covariantie van variabelen} x \ text {en} y \\ & \ sigma_x = \ text {Standaardafwijking van} x \\ & \ sigma_y = \ tekst {Standaardafwijking van} y \\ \ end {uitgelijnd} ρxy = σx σy Cov (x, y) waar: ρxy = Pearson product-moment correlatiecoëfficiëntCov (x, y) = Covariantie van variabelen x en yσx = standaardafwijking van xσy = standaardafwijking van y

Standaardafwijking is een maat voor de spreiding van gegevens van het gemiddelde. Covariantie is een maat voor hoe twee variabelen samen veranderen, maar de omvang ervan is onbegrensd, dus het is moeilijk te interpreteren. Door covariantie te delen door het product van de twee standaardafwijkingen, kan men de genormaliseerde versie van de statistiek berekenen. Dit is de correlatiecoëfficiënt.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Negatieve correlatie Definitie Negatieve correlatie is een relatie tussen twee variabelen waarin de ene variabele toeneemt naarmate de andere afneemt, en vice versa. meer Positieve correlatie begrijpen Positieve correlatie is een relatie tussen twee variabelen waarin beide variabelen gelijktijdig bewegen. meer Wat is de Pearson-coëfficiënt? Pearson-coëfficiënt is een type correlatiecoëfficiënt dat de relatie weergeeft tussen twee variabelen die op hetzelfde interval worden gemeten. meer Benchmark voor correlatiewaarden Een benchmark voor correlatiewaarden is een referentiepunt dat een beleggingsfonds gebruikt om belangrijke correlatiewaarden zoals bèta of R-kwadraat te meten. meer Covariantie Covariantie is een evaluatie van de directionele relatie tussen het rendement van twee activa. meer Autocorrelatie Autocorrelatie vertegenwoordigt de mate van overeenkomst tussen een bepaalde tijdreeks en een vertraagde versie van zichzelf over opeenvolgende tijdsintervallen. meer partnerlinks