Kristallisatie
Kristallisatie is het verkopen van een effect om meerwaarden of verliezen te genereren. Zodra er sprake is van een meerwaarde of -verlies, is beleggingsbelasting van toepassing op de opbrengst.
Kristallisatie afbreken
Wanneer een belegger een kapitaalgoed koopt, vertaalt een toename (of afname) van de waarde van het effect zich niet in een winst (of verlies). De belegger kan alleen winst (of verlies) claimen nadat hij het effect heeft verkocht. Verkoop van het effect met winst wordt een kristallisatie van een meerwaarde genoemd.
Overweeg een belegger, Smith, die op 13 oktober 2016 100 aandelen van Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) koopt voor $ 65, 35. Het aandeel is gestaag toegenomen sinds hij het kocht en was vanaf 18 september 2017 $ 187, 55. Totdat Smith de aandelen verkoopt, kan hij de winst van de verhoging niet kristalliseren of verklaren dat hij winst heeft gemaakt. Als hij besluit om het aandeel te verkopen voor $ 187, 55, zal zijn meerwaarde ($ 187, 55 - $ 65, 35) x 100 aandelen = $ 12, 220 zijn. In dit geval heeft hij $ 12.220 meerwaarden gekristalliseerd.
Smith zal misschien niet lang van zijn geluk genieten omdat vermogenswinsten worden belast. Vanaf 2017 is de vermogenswinstbelasting op een kortetermijnbelegging gelijk aan het gewone inkomstenbelastingtarief van een belegger. Het belastingtarief voor vermogenswinst op lange termijn ligt, afhankelijk van de marginale belastingschijf waarin een belegger valt, tussen 0% en 20%. Ervan uitgaande dat Smith's jaarlijkse inkomen voor 2017 $ 120.000 is, betekent dit dat hij in de marginale winstbelasting van 28% valt, en daarom zal de vermogenswinstbelasting op zijn NVDA-winst 15% bedragen. Aan het einde van het belastingjaar betaalt hij 15% x $ 12, 220 = $ 1, 833.
Kapitaalverliezen kunnen worden gebruikt om sommige of alle vermogenswinsten te compenseren. Als Smith 700 aandelen van Transocean Ltd. (NYSE: RIG) bezat die hij een jaar geleden voor $ 15, 80 per aandeel kocht, maar nu op de kapitaalmarkten voor $ 7, 30 per aandeel verhandelt, kan hij het kapitaalverlies op de investering kristalliseren om het kapitaal te compenseren winst op NVDA om de belastingaanslag vermogenswinst te verminderen. Als hij RIG verkoopt, kristalliseert hij verliezen van ($ 15, 80 - $ 7, 30) x 700 = $ 5.950. In plaats van een meerwaarde van $ 12, 220 te rapporteren, kan Smith in plaats daarvan een meerwaarde van $ 12, 220 - $ 5, 950 = $ 6, 270 rapporteren. Omdat hij zijn gekristalliseerde kapitaalverlies heeft gebruikt om zijn winst te compenseren, zal zijn vermogenswinstbelasting 15% x $ 6.270 = $ 940, 50 bedragen.
Kristallisatie strategieën
Kristallisatie kan worden gebruikt als een strategie bij het vrijwel onmiddellijk kopen en verkopen van aandelen om de boekwaarde te verhogen of te verlagen. Een voorbeeld hiervan doet zich voor wanneer een belegger een kapitaalverlies moet nemen voor een bepaald aandeel, maar nog steeds gelooft dat het aandeel zal stijgen. Zo zou hij / zij het papierverlies kristalliseren door de aandelen te verkopen en meteen terug te kopen. In ons voorbeeld hierboven verkocht Smith zijn RIG-aandelen voor een vermogensverlies om zijn belasting op vermogenswinstbelasting te verminderen. Als Smith van mening is dat het aandeel nog steeds het potentieel heeft om in waarde te stijgen, kan hij het opnieuw kopen voor zijn portefeuille.
Het kristalliseren van een fiscaal verlies is geen probleem. Wat u na kristallisatie doet, kan echter een probleem zijn. De meeste belastingkantoren hebben voorschriften (zoals de wash-sale-regel) om op een dubieuze manier te voorkomen dat ze kapitaal verliezen. In de VS en Canada kan een belegger bijvoorbeeld geen belastingverlies claimen als hij de aandelen terugkocht binnen 30 dagen nadat een verlies uit dezelfde aandelen is uitgekristalliseerd. Volgens het bovenstaande voorbeeld zal Smith Transocean aandelen moeten terugkopen nadat 30 dagen zijn verstreken.
Gekristalliseerde minderwaarden kunnen voor onbepaalde tijd worden overgedragen. Het kapitaalverlies kan worden gebruikt om gerealiseerde winsten te compenseren en de gewone inkomstenbelasting (tot $ 3.000 per jaar) in de daaropvolgende jaren te verminderen. Een belegger die bijvoorbeeld een kapitaalverlies van $ 20.000 uitkristalliseert, kan dit toepassen op zijn gekristalliseerde meerwaarde van $ 5.000. Omdat ze nog steeds $ 15.000 zal hebben na het verlagen van haar vermogenswinstbelasting naar nul, kan ze tot $ 3.000 gebruiken om ook haar gewone inkomstenbelasting te verlagen. Als haar jaarinkomen voor het jaar bijvoorbeeld $ 85.000 is, wordt ze alleen belast op $ 85.000 - $ 3.000 = $ 82.000. De resterende $ 12.000 aan gekristalliseerde verliezen kunnen in de volgende jaren op dezelfde manier worden gebruikt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.