Datamining voor beleggers

Elke financiële opvoeder zal u vertellen over het belang van de geïnformeerde belegger. Beleggers moeten inzicht hebben in de verschillende kenmerken van hun aandelen en obligaties, evenals de bedrijven die ze uitgeven. Een ding dat echter verwaarloosd lijkt, is waar u de gegevens kunt krijgen om uw onderzoek te doen. Wat is het tenslotte goed om te begrijpen hoe we de inkomsten van een bedrijf moeten evalueren als we niet weten wat de inkomsten van het bedrijf eigenlijk zijn?

Bedrijfsaanvragen
Waarschijnlijk de meest bruikbare informatiebronnen, bieden bedrijfsdossiers beleggers informatie over de financiële gezondheid van bedrijven, toekomstperspectieven en in het verleden behaalde resultaten. Dit is het soort informatie dat u nodig hebt om te beoordelen of bepaalde aandelen, obligaties of beleggingsfondsen slimme beleggingen zijn. Voor beleggingsfondsen vertellen deze deponeringen u het rendementsniveau van het fonds voor het afgelopen kwartaal, de kosten van het fonds en de portefeuilleposities. Voor de bedrijven die u moet onderzoeken bij het kopen van aandelen en obligaties, gaan deze deponeringen door de balans van het bedrijf, met informatie over de financiële gezondheid en toekomstperspectieven.

Een zorgvuldige analyse zal u helpen te zien hoe en waar het bedrijf het grootste deel van zijn geld uitgeeft, hoe efficiënt het management is in het creëren van winst en hoe positief de toekomstperspectieven van het bedrijf zijn. Hoewel veel van deze rapporten niet het meest interessant zijn om te lezen en soms moeilijk te begrijpen zijn, bieden ze wel een schat aan informatie die alle verschillende beleggers kunnen gebruiken. (Zie de tutorials Fundamental Analysis en Ratio Analysis voor informatie over het analyseren van bedrijven.)

Merk op dat volgens de SEC-voorschriften een bedrijf dat meer dan $ 10 miljoen dollar aan activa en 500 aandeelhouders heeft of is genoteerd aan een Amerikaanse beurs zoals de Nasdaq en NYSE, officiële documenten moet indienen voor openbare inzage. Deze voorschriften zijn echter niet van toepassing op alle bedrijven, dus hoe kleiner het bedrijf, hoe moeilijker het zal zijn om goede informatie hierover op te sporen. Sommige kleine bedrijven hebben ervoor gekozen om de vereiste gegevens voor grotere bedrijven in te vullen, maar andere niet.

EDGAR
Een acroniem voor het elektronische gegevensverzamelings-, analyse- en ophaalsysteem, deze service verzamelt en verzendt automatisch door de verschillende bedrijven ingediende registraties. Het belangrijkste vereiste dat de SEC vereist voor beursgenoteerde bedrijven is het jaarlijkse 10-K-formulier, dat de prestaties van het bedrijf voor het afgelopen jaar weergeeft. De 10-k moet voldoen aan SEC-normen en is doorgaans uitgebreider dan het jaarverslag van het bedrijf. Voor beleggingsfondsen biedt EDGAR ook alle prospectussen online, zodat u het specifieke bezit van de portefeuille van het fonds kunt vinden, de maximale kostenratio die het fonds in rekening kan brengen, en zelfs de soort vergoeding die het fondsmanagement ontvangt. (Meer informatie in SEC-archieven: formulieren die u moet weten .)

De SEC biedt gratis toegang tot EDGAR op //www.sec.gov/edgar.shtml, maar helaas is EDGAR niet gebruiksvriendelijk. Het is moeilijk om informatie te vinden en als u dit doet, is dit in platte tekstindeling. De info is er allemaal, maar je moet echt graven om iets van waarde te krijgen. Gelukkig zijn er andere sites die een betere manier bieden om toegang te krijgen tot EDGAR-gegevens, maar het nadeel is dat ze meestal een abonnement in rekening brengen.

Direct van het bedrijf
Elk bedrijf dat tegenwoordig geen website heeft, is waarschijnlijk uw tijd niet waard. Zelfs de meeste van de meest smerige "oude economie" -bedrijven hebben websites als om geen andere reden dan informatie over zichzelf te verstrekken. Zoek op de website van het bedrijf naar een link "investor relations". Daar vindt u vaak een downloadbaar jaarverslag, financiële overzichten, aandeleninfo, bedrijfsnieuws, etc.

Elk jaar moeten bedrijven jaarverslagen naar elke aandeelhouder sturen, ongeacht of hij of zij één aandeel of 10.000 aandelen bezit. Als u geen aandeelhouder bent en de rapporten liever op papier wilt lezen, kunt u deze meestal gratis rechtstreeks bij het bedrijf bestellen. Grotere bedrijven gebruiken deze rapporten graag als marketingtool. Sommige externe bedrijven maken ook een bedrijf van het verstrekken van gratis jaarverslagen van openbare bedrijven. (Bekijk Fundamentele analyse voor handelaren voor meer informatie over het analyseren van de cijfers van een bedrijf.)

Onderzoeksrapporten
Als je niet de tijd hebt om al het onderzoek zelf te doen, of je bent geen fan van krakende cijfers, kun je rapporten kopen van verschillende bedrijven. Afhankelijk van voor wie ze deze rapporten schrijven, zijn analisten onafhankelijk, buy-side of sell-side en bieden ze beleggers een professioneel onderzoek naar de huidige toestand en toekomstperspectieven van een bedrijf. Sommige van deze rapporten worden gratis verstrekt, maar de meeste liggen meestal tussen $ 5 en $ 50. U kunt deze rapporten kopen bij elke brokerage, bij veel banken en via financiële websites zoals Yahoo! Financiën.

websites
Veel verschillende websites bieden beleggers gratis informatie, op basis van betalen per gebruik of op basis van een abonnement. Het voordeel van het bezoeken van financiële websites in plaats van het bekijken van archieven bij de SEC is dat informatie op een beknopte manier wordt aangeboden. U hoeft niet door de legalese en de marktkopie te bladeren die bedrijven in hun jaarverslagen stoppen. (Lees meer over analisten in Wat u moet weten over financiële analisten .)

Gevolgtrekking
Wat u ook besluit te investeren, het is van cruciaal belang dat u de juiste hoeveelheid onderzoek doet, zodat u precies weet waar u uw geld op steekt. Met zo'n schat aan beschikbare informatie, of deze nu gratis is of niet, is er echt geen reden voor een belegger om een ​​niet-geïnformeerde beslissing te nemen.