De ondergang van het Defined Benefit Plan

Er was een tijd dat je, na 25 of 30 jaar ijverig werken voor je werkgever, kon verwachten dat je wordt beloond voor je loyaliteit en hard werken met een gouden horloge en een gestage stroom cheques die je pensioen lang duren. Maar als de huidige trends doorgaan, zullen die gestage controles - die werden geleverd met een toegezegd-pensioenregeling - binnenkort tot het verleden behoren. Hier kijken we naar wat een geleidelijke verschuiving lijkt te zijn van toegezegd-pensioenregelingen naar toegezegde-bijdrageregelingen en stellen we manieren voor om ervoor te zorgen dat u een betrouwbaar inkomen heeft in uw periode na het werk.

Tijden zijn veranderd voor door werkgevers gefinancierde plannen
Vanuit het perspectief van de werknemer is het mooie van een toegezegd-pensioenregeling dat de werkgever de regeling financiert en de werknemer de vruchten plukt bij pensionering. Werknemers mogen niet alleen al het geld dat ze verdienen aan hun salaris houden en uitgeven, maar ze kunnen ook gemakkelijk voorspellen hoeveel geld ze elke maand zullen ontvangen tijdens hun pensioen, omdat uitbetalingen uit een toegezegd-pensioenregeling gebaseerd zijn op een vaste formule.

Natuurlijk zijn er altijd twee kanten aan elk verhaal. Vanuit het perspectief van een werkgever zijn toegezegd-pensioenregelingen een voortdurende verplichting. Financiering voor de plannen moet afkomstig zijn van bedrijfswinsten en dit heeft een directe impact op de winst. Een belemmering van de winst kan het vermogen van een bedrijf om te concurreren verzwakken, dus een recente golf van bedrijfsactiviteit heeft getracht de situatie aan te pakken.

In 2006 kondigde IBM bijvoorbeeld een bevriezing aan van zijn toegezegd-pensioenregeling, wat betekent dat het bedrijf stopt met de financiering van het plan. Een bevriezing is de eerste stap in de richting van de eliminatie van het plan. Kort daarna namen Verizon, Lockheed Martin en Motorola vergelijkbare stappen.

IBM kondigde aan dat het bevriezen van zijn toegezegd-pensioenregeling deel uitmaakte van zijn wereldwijde strategie om af te stappen van door de werkgever gefinancierde plannen en over te gaan op door de werknemer gefinancierde toegezegde-bijdrageregelingen. Destijds voorspelden analisten dat het bedrijf tegen 2010 $ 2, 5 miljard tot $ 3 miljard zou besparen.

Volgens een National Compensation Survey (NCS) van maart 2008 over personeelsbeloningen, wordt een vijfde van de werknemers in de particuliere sector die deelnemen aan een toegezegd-pensioenregeling getroffen door een bevriezing.

Corporate America verdedigt deze bewegingen op grond van het feit dat het Congres inspanningen heeft geleverd om bedrijven te dwingen hun pensioenplannen volledig te financieren. Onder het huidige systeem voorspellen bedrijven de hoeveelheid geld die ze nodig zullen hebben om aan hun verplichtingen aan gepensioneerden te voldoen, maar ze financieren de plannen niet altijd volledig. Maar al te vaak is het geld er niet wanneer het nodig is en moet de overheid de plannen redden. Dit pad is door verschillende luchtvaartmaatschappijen en een contingent van staalfabrikanten genomen, die allemaal faillissement hebben aangevraagd en de verantwoordelijkheid voor hun pensioenplanverplichtingen hebben overgedragen aan de Amerikaanse overheid; op zijn beurt verlegde de regering de last naar de belastingbetaler.

Wat betekent het einde van vastgestelde voordelen voor werknemers?
Het hele scenario is slecht nieuws voor werknemers. In tegenstelling tot een toegezegd-pensioenregeling, waarbij de werknemer precies weet wat zijn of haar voordelen zullen zijn bij pensionering, is de enige zekerheid in een toegezegde-bijdrageregeling het bedrag dat de werknemer bijdraagt. Nadat het geld de rekening heeft bereikt, is het aan de grillen van de aandelenmarkt om het uiteindelijke resultaat te bepalen. Misschien gaan de markten omhoog en misschien niet.

Voorstanders van deze verschuiving in verantwoordelijkheid voor pensioenplanning stellen dat beleggers kunnen kiezen voor "veilige" beleggingen, zoals geldmarktfondsen of Amerikaanse staatsobligaties. Volgens de 27 januari 2006-editie van FundFire hebben experts echter opgemerkt dat de gemiddelde werknemer waarschijnlijk 12% van zijn of haar voorbelastinginkomsten zou moeten investeren om enige hoop te hebben op het genereren van het soort rendement dat voorheen werd aangeboden door gedefinieerde- uitkeringsplannen. (Zie voor meer informatie de beleggingsfondsen voor geldmarkten en onze tutorial over de geldmarkt .) Werknemers die het zich niet kunnen veroorloven om zo'n hoog percentage van hun salaris te investeren, moeten op de aandelenmarkt vertrouwen om het verschil te maken.

Aan de andere kant bleven veel werknemers die afhankelijk waren van hun door de werkgever gefinancierde plannen achter om voor zichzelf te zorgen wanneer hun werkgevers de plannen niet financierden. Evenzo bleven veel werknemers in de problemen toen hun werkgevers hun toegezegd-pensioenregelingen beëindigden of hun personeel inkortten, waardoor de werknemers een eenmalige uitkering kregen in plaats van een vaste inkomstenstroom. (Voor meer informatie, zie Forfaitaire som versus reguliere pensioenbetalingen .)

De nieuwe realiteit van pensioen
Thomas J. Mackell Jr., voorzitter van de raad van bestuur van de Federal Reserve Bank van Richmond, hield eind januari 2006 een toespraak in New York waarin hij aankondigde dat hij verwacht dat de toegezegd-pensioenregelingen in de komende vijf zullen vervagen jaar.

Zelfs de Amerikaanse regering - die de leeftijd voor volledige sociale zekerheid verhoogde van 65 tot 67 voor werknemers geboren na 1959, waardoor het moeilijker wordt voor jongere werknemers om met pensioen te gaan - is bezorgd. In een rapport van de beheerders van het Social Security Fund werd in 2010 voorspeld dat het trustfonds van het systeem tegen 2040 zal zijn uitgeput.

Pensioenbeschermingswet
Het congres heeft in december 2005 de Pensioenbeschermingswet van 2006 (PPA) aangenomen, die belangrijke wijzigingen heeft aangebracht voor toegezegd-pensioenregelingen. Deze omvatten strengere financieringsvereisten, waardoor het voor werkgevers moeilijker wordt om plannen te beëindigen die niet volledig worden gefinancierd.

Conclusie: voor jezelf zorgen
Naast het laten horen van uw stem bij de stembus, zoals de kiezers van Pennsylvania deden nadat de staatswetgevers zelf een illegale dubbele cijferverhoging in juli 2005 hadden gestemd, moet u de nieuwe realiteit accepteren en voor uzelf zorgen. Het eerste wat u hoeft te doen is geld besparen. (Zie Uw inkomsten na het werk bepalen voor meer informatie.)

U kunt maximaal $ 17.500 per jaar opnemen in een door de werkgever gesponsord toegezegde-bijdrageregeling, en u kunt een extra $ 5.500 per jaar toevoegen als u 50 jaar of ouder bent voor 2013. Als u getrouwd bent, kan uw echtgenoot hetzelfde doen. Als u geen toegang hebt tot een door de werkgever gesponsord plan, kunt u in plaats daarvan bijdragen aan een IRA. Voor het belastingjaar 2013 kunt u $ 5.500 per jaar bijdragen aan een traditionele IRA als u jonger bent dan 50 jaar en $ 6.500 als u 50 jaar of ouder bent. Na het maximaal toegestane bedrag in deze belastinguitgestelde investeringsvehikels te hebben geplaatst, is het tijd om naar andere investeringen te kijken.

Een breed scala aan beleggingen die zijn ontworpen om belastingimplicaties te minimaliseren - inclusief beleggingsfondsen, gemeentelijke obligaties en meer - is beschikbaar voor overweging. Als belastingen geen probleem zijn, is er geen tekort aan investeringsmogelijkheden die zijn ontworpen om vrijwel elke denkbare beleggingsdoelstelling te realiseren. Om het beste uit uw beleggingsbeslissingen te halen, moet u de principes van beleggen begrijpen. Het internet biedt een groot aantal hulpmiddelen om u te helpen dat te doen - middelen zijn slechts een muisklik verwijderd. U moet beginnen met het leren over activaspreiding, omdat veel experts het erover eens zijn dat dit de belangrijkste factor is bij het genereren van portfoliorendementen. (Zie voor meer informatie Moderne portefeuilletheorie: een overzicht en optimale allocatie van activa .)

Ten slotte is sparen misschien niet voldoende als u ook uw uitgaven niet beperkt. Als u kunt leren om onder uw middelen te leven in plaats van daarbuiten, kunt u meer geld vrijmaken voor uw pensioen. (Zie De schoonheid van budgettering en zeven veel voorkomende financiële fouten voor meer informatie .)