Jumbo CD
Een jumbo-cd is een depositocertificaat (CD) dat een hogere minimale saldoverplichting vereist dan vereist voor traditionele depositocertificaten. In ruil daarvoor betaalt de jumbo-CD een hoger renterendement. Depositocertificaten zijn een soort spaarrekening die vaste rente betaalt in ruil voor deposanten die hun geld op de rekening laten staan tot een bepaalde vervaldatum.
Jumbo-cd's uitgelegd
Traditionele depositocertificaten bieden doorgaans een hoger rendement (RoR) dan standaard spaarrekeningen of rentedragende betaalrekeningen. In dezelfde geest betaalt de jumbo-cd een nog hoger tarief dan traditionele cd's. Jumbo's ontvangen een hoger tarief omdat ze een grotere minimale investering vereisen dan de standaard CD. De meeste jumbo-cd's beginnen bij $ 100.000, maar de financiële instelling die het product aanbiedt, heeft mogelijk enkele producten met lagere instappunten.
Jumbo-cd's worden beschouwd als risicovrije beleggingen, omdat ze tot $ 250.000 zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kredietverenigingen verkopen ook jumbo-cd's en deze fondsen worden beschermd door de National Credit Union Administration (NCUA).
Belangrijkste leerpunten
- Een jumbo-cd is een depositocertificaat (CD) met een minimale saldovereiste van $ 100.000.
- Hoewel Jumbo-cd's hogere minimumbalansvereisten hebben dan traditionele cd's, betalen ze in ruil daarvoor een hogere rente dan conventionele cd's.
- Jumbo-cd's betalen beleggers een vaste rente die helpt om het rendement in een beleggingsportefeuille te stabiliseren door het marktrisico gedeeltelijk te compenseren.
- Jumbo-cd's kunnen worden gebruikt als onderpand voor leningen.
Inkomsten uit Jumbo-cd's
Beleggers ontvangen de premie - op basis van de rentevoet - als compensatie voor het feit dat ze gedurende de looptijd van de rekening geen toegang hebben tot hun geld. Een jumbo-cd van één jaar die 1, 5% rente betaalt, kan bijvoorbeeld vereisen dat het geld een jaar op de rekening blijft. Jumbo-cd's kunnen een duur hebben van slechts een paar dagen of een decennium. Het standaardbereik ligt echter tussen drie maanden en vijf jaar. Hoe langer de looptijd, hoe hoger de rentevoet die op de belegde middelen wordt geretourneerd.
Op de vervaldag van de CD geeft de financiële instelling de hoofdsom van de belegger terug. Vroege opnames kunnen mogelijk zijn, afhankelijk van de voorwaarden van het gekochte product. De belegger zal echter een boete betalen voor vroegtijdige beëindiging van het contract.
Hoe beleggers Jumbo-cd's gebruiken
Grote institutionele beleggers zijn de typische klant voor jumbo-cd's. Deze grote instellingen omvatten banken, sommige grote bedrijven en pensioenfondsen. Dit komt voornamelijk door de hoge minimale saldo-eisen. Deze klanten gebruiken jumbo-cd's als een tijdelijk beleggingsinstrument, aangezien sommige emittenten een looptijd van slechts zeven dagen hebben. De korte looptijden stellen institutionele beleggers en bedrijven in staat om gedurende korte periodes rente op inactief geld te verdienen voordat ze de fondsen naar andere ondernemingen rollen.
Anders dan betaald te krijgen om hun fondsen in deze producten te parkeren, gebruiken grote beleggers ze als instrumenten om de blootstelling aan het marktrisico van hun portefeuille te verminderen. Marktrisico ontstaat wanneer de prijzen op de aandelenmarkt in de loop van de tijd fluctueren. Als gevolg hiervan kunnen aandelenportefeuilles een hoog rendement behalen, maar ze kunnen ook grote verliezen lijden. De vaste rente die op jumbo-cd's wordt betaald, helpt het risico op negatieve rendementen van het aanhouden van aandelen te compenseren en te verminderen.
Een bedrijf dat een lening of ander soort financiering van een bank zoekt, kan zijn jumbo-CD als onderpand verpanden. Onderpand is een actief van een kredietgever als zekerheid voor een lening in het geval dat de kredietnemer achterblijft of in gebreke blijft met de betaling van de lening. Als de lener in gebreke blijft met de tijdige indiening van betalingen, kan de kredietgever het onderpand in beslag nemen om eventuele verliezen te verhalen. Depositocertificaten op pensioenrekeningen kunnen echter niet als onderpand voor leningen worden verpand.
Risico's en nadelen van Jumbo-cd's
Hoewel jumbo-cd's positieve aspecten hebben van hogere tarieven en FDIC-bescherming, zijn er nadelen aan het investeren erin. Historisch gezien hebben jumbo-cd's een veel hoger tarief betaald dan traditionele cd's en spaarrekeningen. De verschillen tussen die rendementen zijn de laatste jaren echter kleiner geworden, waardoor een jumbo-CD een minder aantrekkelijke investering is geworden.
Inflatierisico
Jumbo-cd's houden de inflatie meestal niet bij - ook wel inflatoir risico genoemd. Inflatie is een maat voor het tempo van stijgende prijzen in de economie. Als de inflatie in de economie bijvoorbeeld 2% is en de rente op de CD 2, 5%, verdient de belegger slechts 0, 5% in reële termen. Om een investering in een jumbo-CD de moeite waard te maken, zouden beleggers hun fondsen voor langere periodes moeten vergrendelen, wat resulteert in een hoger tarief.
Sancties voor vervroegde uittreding
Als de houder deze middelen nodig heeft voordat de Jumbo-CD afrijpt, leidt intrekking tot een boete. De boete kan een vergoeding zijn die door de bank wordt vastgesteld, of de belegger kan de tot nu toe behaalde rente verliezen. Elke bank heeft specifieke regels en richtlijnen voor vroege opnames. Als het waarschijnlijk is dat de fondsen nodig zijn vóór de vervaldatum van de CD, kunnen beleggers beter de fondsen beleggen in een account die geen opnamebeperkingen heeft, zoals een spaarrekening met een hoge rente.
Renterisico
Een andere zorg voor investeerders in jumbo-cd's is het renterisico. Dit risico ontstaat wanneer de huidige marktrente hoger wordt dan die van de jumbo-cd. Als de rente stijgt terwijl beleggers een Jumbo-CD houden, lopen ze de hogere tarieven mis als deze fondsen vrij zijn om elders te beleggen.
Omgekeerd, als de rentevoeten tijdens de aanhoudingsperiode dalen, op de vervaldag, is het mogelijk dat de belegger de fondsen niet opnieuw kan beleggen tegen een koers die vergelijkbaar is met de CD. Dit gevaar staat bekend als herbeleggingsrisico. Hoewel jumbo-cd's bij het begin een hoger tarief betalen in vergelijking met de andere producten, moeten beleggers de voor- en nadelen afwegen om ervoor te zorgen dat ze op de lange termijn niet met een lager rendement eindigen.
Pros
Jumbo-cd's bieden een constante rentevoet voor de duur van de holding.
Jumbo-cd's betalen doorgaans een hogere rente dan traditionele cd's of spaarrekeningen.
De vaste rente die op Jumbo-cd's wordt betaald, kan het marktrisico van de portefeuille op negatieve rendementen van voorraden gedeeltelijk compenseren.
Jumbo-cd's hebben een garantie van maximaal $ 250.000 per account van de FDIC of de NCUA.
Cons
Jumbo-cd's betalen een lager rendement dan veel andere vastrentende beleggingen zoals obligaties.
In een omgeving van stijgende marktrente lopen jumbo-CD's een renterisico, omdat beleggers misschien een CD hebben die een lagere rente betaalt.
Jumbo-cd's houden de inflatie meestal niet bij, wat betekent dat prijzen sneller kunnen stijgen dan het rendement van de cd.
Beleggers hebben geen toegang tot hun fondsen op Jumbo-CD's vóór de vervaldatum zonder een boete voor vervroegde opname op te leggen.
Jumbo-cd's kunnen hoge minimale balansvereisten hebben.
Real World Voorbeeld van een Jumbo-CD
Wells Fargo Bank (WFC) is een consumentenbank in de VS die veel soorten cd's aanbiedt, waaronder jumbo-cd's. Voorbeelden van het jumbo-tarief per 13 april 2019 zijn:
- Een zes maanden durende jumbo-cd met een minimale storting van $ 100.000 betaalt 1, 15%.
- Een jumbo-cd van één jaar met een minimumstorting van $ 100.000 betaalt 1, 25%.
Houd er rekening mee dat de rentetarieven die door de bank worden aangeboden op elk moment voor nieuwe CD's kunnen veranderen en kunnen verschillen, afhankelijk van de staat waarin de deposant zich bevindt.