Deposit Multiplier versus Money Multiplier: wat is het verschil?

De termen "deposit multiplier" en "money multiplier" worden vaak verward en door elkaar gebruikt omdat ze zeer nauw verwante concepten zijn en het onderscheid tussen deze moeilijk te begrijpen is. De deposit multiplier vormt de basis voor de geldmultiplier, maar de waarde van de geldmultiplier is uiteindelijk minder, vanwege overtollige reserves, besparingen en conversies naar contant geld door consumenten.

Belangrijkste leerpunten

• De deposit multiplier, ook bekend als de deposit expansie multiplier, is het basisproces voor het creëren van de geldhoeveelheid dat wordt bepaald door het fractionele reservebanksysteem.
• De geldmultiplicator weerspiegelt de versterkte verandering in de geldhoeveelheid die uiteindelijk het gevolg is van de injectie in het banksysteem van extra reserves.
• De deposit multiplier vormt de basis voor de geldmultiplier, maar de waarde van de geldmultiplier is uiteindelijk minder, vanwege overtollige reserves, besparingen en conversies naar contant geld door consumenten.

Deposit Multiplier

De deposit multiplier, ook bekend als de deposit expansie multiplier, is het basisproces voor het creëren van de geldhoeveelheid dat wordt bepaald door het fractionele reservebanksysteem. Banken creëren zogenaamde deposito's bij het uitlenen van hun reserves. De reserve-eisenratio van de bank bepaalt hoeveel geld beschikbaar is om uit te lenen en dus het bedrag van deze gecreëerde deposito's. De deposit multiplier is dan de verhouding tussen het bedrag van de controleerbare deposito's en het reservebedrag. De deposit multiplier is het omgekeerde van de reserve-verplichte ratio.

Een deposit multiplier minimaliseert het risico dat een bank niet genoeg contant geld bij de hand heeft om te voldoen aan de dagelijkse opnameverzoeken van haar klanten. De reserve-vereiste ratio bepaalt ook hoeveel geld het moet lenen of anderszins moet beleggen.

De deposit multiplier wordt soms uitgedrukt als de deposit multiplier-ratio, wat het omgekeerde is van de vereiste reserveratio. Als de vereiste reserveratio bijvoorbeeld 20% is, is de deposit multiplier-ratio 80%.

Geldvermenigvuldiger

De geldmultiplicator weerspiegelt de versterkte verandering in de geldhoeveelheid die uiteindelijk het gevolg is van de injectie in het banksysteem van extra reserves. De geldmultiplicator verschilt echter van de meer basale depositomultiplier omdat banken de neiging hebben om overtollige reserves aan te houden en bankklanten de neiging hebben om een ​​deel van de cheques in contanten of contant geld om te zetten. Geld dat banken niet in reserve hoeven te houden, wordt omgeleid naar financieringsleningen en de geleende middelen komen op de depositorekeningen van andere klanten terecht. Het totale bedrag aan nieuwe stortingen of nieuw geld dat wordt gecreëerd, kan worden vastgelegd met behulp van de formule voor het vermenigvuldigen van geld.

De geldmultiplicator is belangrijk in de macro-economie omdat deze de geldhoeveelheid bepaalt, die de rentetarieven beïnvloedt. Het is ook belangrijk in het bankwezen omdat het van invloed is op het monetaire beleid en de stabiliteit van de banksector.

Speciale overwegingen

Banken houden gewoonlijk overtollige reserves aan die verder gaan dan de minimale reserveverplichtingen die door de Federal Reserve Bank zijn vastgesteld. Dit vermindert het aantal controleerbare stortingen en de totale geldhoeveelheid die wordt gecreëerd.

Leners geven niet al het geld uit bankleningen uit. Als ze dat deden, en als banken elke mogelijke dollar leenden buiten de minimale reserveverplichtingen, dan zouden de depositvermenigvuldiger en de geldvermenigvuldiger bijna exact equivalent zijn. In werkelijkheid storten leners doorgaans een deel van het geld over op spaardeposito's. Net zoals banken die overtollige reserves aanhouden, beperkt dit de gecreëerde geldhoeveelheid en het resulterende geldvermenigvuldigingscijfer. Op dezelfde manier vermindert de omrekening van cheques in valuta de geldmultiplicator door een hoeveelheid deposito's en reserves uit het systeem te halen.