Medicijnverdeler aandelen verzamelen Rally te midden van gesprekken om opioïde rechtszaken te regelen

Bedrijven die betrokken zijn bij de farmaceutische toeleveringsketen - met name degenen die opioïde-gerelateerde medicijnen distribueren - hebben te maken gehad met toenemende druk terwijl de staat en lokale overheden een zondebok zoeken voor de opioïde-epidemie van de natie. Sterfgevallen door overdoses opioïden stegen met 491% van 1999 tot 2017, volgens gegevens van drugabuse.gov.

Drugsdistributeurs hebben meer dan 2.000 class-rechtszaken ontvangen die beweren dat ze hebben bijgedragen aan de opioïdecrisis door de agressieve marketing van pijnstillers op recept en hun lakse toezicht op de distributie van medicijnen. Na maanden van ontkenning van deze aantijgingen, kwamen er woensdag berichten naar boven dat grote drugsdistributeurs in gesprek zijn om 18 miljard dollar te betalen om een ​​uitgebreide rechtszaak aan te spannen die is gelanceerd door de staat en de lokale overheid, volgens The Wall Street Journal.

Mensen die dicht bij de discussies stonden, zeiden dat drie toonaangevende farmaceutische distributeurs - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC) en Cardinal Health, Inc. (CAH) - volgens het Journal een gecombineerde $ 18 miljard zouden betalen over 18 jaar met gezondheidszorgconglomeraat Johnson & Johnson (JNJ) ook betrokken bij de onderhandelingen om extra geld bij te dragen.

Hieronder onderzoeken we elk van deze drie distributeurs van geneesmiddelen in meer detail en werken we via verschillende tactische handelsideeën om handelaren te helpen profiteren van het nieuwsgestuurde prijsmomentum van gisteren.

McKesson Corporation (MCK)

McKesson levert geneesmiddelen en medische benodigdheden in de Verenigde Staten en wereldwijd. Het 186-jarige medische distributiebedrijf houdt zich bezig met de groothandel in farmaceutische en medische producten, en onderhoudt acute zorgziekenhuizen en apotheken. McKesson rapporteerde voor het eerste kwartaal (Q1) aangepaste fiscale inkomsten van $ 3, 31 per aandeel, wat een verrassing van 9% opleverde. De beat markeert het vierde opeenvolgende kwartaal dat het bedrijf de winstramingen heeft overtroffen. Het aandeel van McKesson heeft een marktkapitalisatie van $ 26, 78 miljard, geeft een dividendrendement van 1, 19% uit en handelt 32% hoger dan het jaar en overtreft het gemiddelde van de medische distributiesector met 14% in dezelfde periode vanaf 17 oktober 2019.

De aandelenkoers van de medicijndistributeur brak in juli boven een 12-maands omgekeerd hoofd en schouders-patroon maar trok vervolgens terug naar het 200-daagse simple moving average (SMA) toen de winstnemers instapten. Price heeft sindsdien zijn recente opwaartse beweging van dichtbij bekeken indicator, versnellend in de richting van de 2019 high op bovengemiddeld volume nadat het nieuws van het opioïde nederzettingsverhaal brak. Traders die long gaan, moeten op zoek gaan naar een hertest van januari 2018 hoog op $ 175, 34 en het risico beperken door een stop-loss bestelling te plaatsen onder de 50-daagse SMA.

AmerisourceBergen Corporation (ABC)

Chesteris, AmerisourceBergen, Pennsylvania, distribueert farmaceutische en zelfzorggeneesmiddelen aan zorgverleners in de Verenigde Staten en internationaal. In april beweerde het kantoor van de procureur-generaal van de New Yorkse staat dat de drugsdistributeur opioïde-gerelateerde pijnstillers verkocht aan "verdachte" apotheken en beter had moeten weten. AmerisourceBergen betwistte de beschuldigingen en zei dat het verdachte bestellingen rapporteert en weigert klanten te bedienen waar nodig. Het bedrijf van $ 17, 93 miljard boekte in Q3 fiscaal 2019 een winst per aandeel (winst per aandeel) van $ 1, 76 op een omzet van $ 45, 24 miljard om een ​​groei op jaarbasis van respectievelijk 4, 9% en 14, 3% op jaarbasis te realiseren. Analisten hebben een koersdoel van 12 maanden op het aandeel van $ 95, 44, wat neerkomt op een premie van 11% op de afsluiting van woensdag $ 86, 05. Vanaf 17 oktober 2019 bieden AmerisourceBergen-aandelen een dividendrendement van 1, 92% en hebben ze tot op heden 17, 27% rendement (YTD).

Twee prominente swing-dieptepunten - in december 2018 en april van dit jaar - vallen op in de grafiek van het bedrijf, wat aangeeft dat er een dubbele bodem is. Meer recent is het aandeel verhandeld binnen een dalende wig, waarbij de lagere trendlijn van het patroon ondersteuning kreeg van de 200-daagse SMA. De schikkingsgesprekken van woensdag hielpen de prijs boven de wedge te brengen - een beweging die de komende weken tot extra aankopen zou kunnen leiden. Degenen die de break-out verhandelen, moeten een take-profit-order instellen rond de high van 2018 rond het $ 103-niveau. Overweeg een stoporder te plaatsen, hetzij onder het dieptepunt van gisteren op $ 84, 02 of onder het dieptepunt van dinsdag op $ 81, 86.

Cardinal Health, Inc. (CAH)

Met een marktwaarde van $ 14, 35 miljard opereert Cardinal Health als een geïntegreerd bedrijf voor gezondheidszorg en producten. Het distribueert geneesmiddelen samen met vrij verkrijgbare gezondheidszorg en consumentenproducten, onderhoud van ziekenhuizen, apotheken, ambulante chirurgische centra, klinische laboratoria en artsenpraktijken. De winst per aandeel van het bedrijf in het vierde kwartaal van het boekjaar 2019 bedroeg $ 1, 11, waarmee Wall Street gemakkelijk boven de 93 cent per aandeel uitkomt. Ondertussen steeg de omzet voor de periode van $ 37, 35 miljard met 5, 7% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Cardinal haalde robuuste groei van zijn klanten voor farmaceutische distributie en speciale oplossingen aan voor de beter dan verwachte resultaten. Op het vlak van waardering handelt het aandeel ongeveer 10 keer in de toekomst, onder zijn vijfjaarsgemiddelde veelvoud van 13, 22 keer. Vanaf 17 oktober 2019 heeft het aandeel 13, 25% YTD geretourneerd en 6% gewonnen in de afgelopen drie maanden. Beleggers ontvangen ook een verleidelijk dividendrendement van 4, 02%.

De hoofdaandelen troffen geleidelijk lager tussen januari 2018 en juli van dit jaar. Het sentiment begon in augustus te verschuiven, toen de prijs begon te stijgen van een cruciaal ondersteuningsniveau van $ 41 voordat het in de afgelopen maand werd geconsolideerd in een vlaggenpatroon. De ontwikkelingen van gisteren fungeerden als katalysator voor een doorbraak boven een meerjarige dalende lijn. Aangezien 8, 25% van de aandelen van het bedrijf kort wordt gehouden, kan de explosieve prijsactie van woensdag een korte druk geven omdat handelaren zich haasten om hun posities te dekken. Degenen die hier kopen, moeten anticiperen op een overstap naar $ 56, waar de prijs weerstand ondervindt van een horizontale lijn die zich de afgelopen twee jaar uitstrekt. Aangezien dit een momentumspel is, houd je een strakke stop onder het dieptepunt van gisteren om transacties te sluiten die niet meteen volgen.