Winstbeheer
Winstbeheer is het gebruik van boekhoudtechnieken om financiële overzichten te produceren die een te positief beeld geven van de bedrijfsactiviteiten en de financiële positie van een bedrijf. Veel boekhoudregels en -principes vereisen dat het management van een onderneming oordelen bij het volgen van deze principes. Winstbeheer maakt gebruik van de manier waarop boekhoudregels worden toegepast en creëert financiële overzichten die de inkomsten opblazen of 'gladmaken'.
Belangrijkste leerpunten
- In de boekhouding is winstbeheer een methode om financiële gegevens te manipuleren om de financiële positie van de onderneming te verbeteren.
- Bedrijven gebruiken winstbeheer om de indruk te wekken van consistente winst en om fluctuaties in de winst te verminderen.
- Een van de meest populaire manieren om financiële gegevens te manipuleren, is het gebruik van een boekhoudbeleid dat hogere inkomsten op korte termijn genereert.
Winstbeheer
Inzicht in winstbeheer
Winst verwijst naar het nettoresultaat of de winst van een bedrijf voor een bepaalde periode, zoals een fiscaal kwartaal of jaar. Bedrijven gebruiken winstbeheer om schommelingen in de winst weg te werken en consistentere winsten te presenteren elke maand, kwartaal of jaar. Grote fluctuaties in inkomsten en uitgaven kunnen een normaal onderdeel van de bedrijfsactiviteiten zijn, maar de veranderingen kunnen beleggers alarmeren die liever stabiliteit en groei zien. De aandelenkoers van een bedrijf stijgt of daalt vaak na een winstaankondiging, afhankelijk van of de winst voldoet aan of lager is dan de verwachtingen van analisten.
Het management kan druk voelen om de winst te beheren door de boekhoudmethoden van het bedrijf te manipuleren om aan de financiële verwachtingen te voldoen en de aandelenkoers van het bedrijf hoog te houden. Veel leidinggevenden ontvangen bonussen op basis van winstprestaties, en anderen komen mogelijk in aanmerking voor aandelenopties wanneer de aandelenkoers stijgt. Veel vormen van winstmanipulatie worden uiteindelijk ontdekt door een CPA-bedrijf dat een audit uitvoert of door middel van verplichte SEC (Securities and Exchange Commission) openbaarmakingen.
Belangrijk
De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een aanklacht ingediend tegen managers die zich bezighouden met frauduleus winstbeheer. De SEC vereist ook dat de financiële overzichten van beursgenoteerde bedrijven worden gecertificeerd door de Chief Executive Officer (CEO) of Chief Financial Officer (CFO).
Voorbeelden van winstbeheer
Een manier van manipuleren bij het beheren van inkomsten is het wijzigen van een boekhoudbeleid dat op korte termijn hogere inkomsten genereert. Stel bijvoorbeeld dat een meubelverkoper de last-in, first-out (LIFO) -methode gebruikt om de kosten van verkochte voorraadartikelen te verantwoorden. Onder LIFO worden de nieuwste gekochte eenheden als eerst verkocht beschouwd. Aangezien voorraadkosten doorgaans met de tijd toenemen, zijn de nieuwere eenheden duurder, en dit leidt tot hogere verkoopkosten en lagere winst. Als de retailer overschakelt naar de first-in, first-out (FIFO) -methode om voorraadkosten te herkennen, beschouwt het bedrijf de oudere, goedkopere eenheden als eerste. FIFO creëert lagere kosten van verkochte goederen en dus hogere winst, zodat het bedrijf hogere netto-inkomsten kan boeken in de huidige periode.
Een andere vorm van winstbeheer is het wijzigen van het bedrijfsbeleid, zodat meer kosten worden geactiveerd en niet onmiddellijk worden opgenomen. Kapitalisatie van kosten als activa vertraagt de opname van kosten en verhoogt de winst op de korte termijn. Stel bijvoorbeeld dat het beleid van het bedrijf voorschrijft dat elk item dat is gekocht onder $ 5.000 onmiddellijk wordt opgenomen en dat kosten van meer dan $ 5.000 als activa kunnen worden geactiveerd. Als het bedrijf het beleid wijzigt en alle items boven $ 1.000 begint te kapitaliseren, nemen de kosten op korte termijn af en nemen de winsten toe.
Factoring in boekhoudkundige toelichtingen
Een wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving moet echter worden uitgelegd aan de lezers van de financiële overzichten, en die vermelding wordt meestal vermeld in een voetnoot bij de financiële overzichten. De openbaarmaking is vereist vanwege het consistente boekhoudprincipe. De jaarrekening is consistent als het bedrijf elk jaar dezelfde boekhoudprincipes hanteert, omdat de gebruiker van de jaarrekening eenvoudig variaties kan identificeren bij het bekijken van de historische trend van het bedrijf. Daarom moet elke beleidswijziging worden uitgelegd aan de lezer van het financiële verslag. Als gevolg hiervan wordt dit type winstmanipulatie meestal onthuld.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.