Economische factoren die de forexmarkt beïnvloeden

Forex is een echte wereldwijde marktplaats, met kopers en verkopers uit alle hoeken van de wereld die elke dag deelnemen aan triljoenen dollars aan transacties. Het feit dat valutahandel zo'n geglobaliseerde activiteit is geworden, betekent dat macro-economische gebeurtenissen een nog grotere rol spelen in forex dan ooit tevoren. Hieronder zullen we enkele economische trends en gebeurtenissen bespreken die ten goede zullen komen aan degenen die nieuw zijn op forexmarkten. (Zie "Populaire forex-valuta's" en "Een succesvolle forex-handelaar worden" voor achtergrondinformatie op forex.)

De rol van macro-economie in Forex

De forexmarkt wordt voornamelijk aangedreven door overkoepelende macro-economische factoren. Deze factoren beïnvloeden de beslissingen van een handelaar en bepalen uiteindelijk de waarde van een valuta op een bepaald tijdstip. De economische gezondheid van de economie van een land is een belangrijke factor in de waarde van zijn valuta. De algemene economische gezondheid wordt echter gevormd door tal van evenementen en informatie die dagelijks kunnen veranderen, wat bijdraagt ​​aan het 24/7 karakter van de internationale valutamarkt. Laten we enkele van de factoren die de status van een economie beïnvloeden nader bekijken en veranderingen in de waarde van haar valuta stimuleren.

TUTORIAL: De belangrijkste forex-handelsregels

Kapitaalmarkten en Forex

De wereldwijde kapitaalmarkten zijn misschien wel de meest zichtbare indicatoren voor de gezondheid van een economie, terwijl aandelen- en obligatiemarkten de meest opvallende markten ter wereld zijn. Het is moeilijk om de vrijgave van openbare informatie op kapitaalmarkten te missen, omdat er een gestage stroom van media-aandacht en actuele informatie is over de transacties van bedrijven, instellingen en overheidsinstanties. Een brede verzameling of verkoop van effecten uit het ene of het andere land zou een duidelijk signaal moeten zijn dat de toekomstperspectieven (op korte of lange termijn) voor die economie in de ogen van beleggers zijn veranderd.

Evenzo zijn veel economieën sectorgedreven, zoals de op grondstoffen gebaseerde markt van Canada. In dit geval is de Canadese dollar sterk gecorreleerd met de bewegingen van grondstoffen zoals ruwe olie en metalen. Een stijging van de olieprijzen zou waarschijnlijk leiden tot de appreciatie van de loonie ten opzichte van andere valuta's. Grondstofhandelaren, zoals forex handelaren, vertrouwen sterk op economische gegevens voor hun transacties, dus in veel gevallen zullen dezelfde economische gegevens een direct effect hebben op beide markten. (Voor meer informatie over deze correlatie, zie "Valuta- en goederencorrelaties verhandelen.")

De obligatiemarkten zijn op dezelfde manier kritiek op wat er gebeurt op de forexmarkt, aangezien zowel vastrentende effecten als valuta's sterk afhankelijk zijn van rentetarieven. Prijsschommelingen in de schatkist spelen een rol bij valutabewegingen, wat betekent dat een verandering in de opbrengsten rechtstreeks van invloed is op de valutawaarden. Daarom is het belangrijk om te begrijpen hoe obligaties - met name staatsobligaties - worden gewaardeerd om uit te blinken als forex-handelaar.

Internationale handel en forex

Een andere belangrijke factor is het evenwicht tussen handelsniveaus en trends tussen landen. De handelsniveaus tussen landen dienen als een proxy voor de relatieve vraag van goederen uit een natie. Een land met goederen of diensten waar internationaal veel vraag naar is, zal doorgaans een appreciatie van zijn valuta zien. Om bijvoorbeeld goederen uit Australië te kopen, moeten kopers hun valuta omzetten in Australische dollars (AUD) om de aankoop te doen. De toegenomen vraag naar AUD zal de waarde ervan onder druk zetten.

Handelsoverschotten en -tekorten illustreren ook de concurrentiepositie van een land in de internationale handel. Landen met een groot handelstekort zijn netto kopers / importeurs van internationale goederen, waardoor meer van hun valuta wordt verkocht om de valuta van andere landen te kopen om de internationale goederen te betalen. Dit type situatie zal waarschijnlijk een negatieve invloed hebben op de waarde van de valuta van een importerend land.

Politieke impact op forexmarkten

Het politieke landschap van een natie speelt een belangrijke rol in de economische vooruitzichten voor dat land en bijgevolg de waargenomen waarde van zijn valuta. Forextraders houden voortdurend toezicht op politiek nieuws en gebeurtenissen om na te gaan welke bewegingen de overheid van een land mogelijk in de economie neemt. Dit kunnen maatregelen zijn van het verhogen van overheidsuitgaven tot aanscherping van beperkingen voor een bepaalde sector of industrie.

Een aanstaande verkiezing is bijvoorbeeld altijd een belangrijk evenement voor valutamarkten, omdat wisselkoersen vaak gunstiger reageren op partijen met fiscaal verantwoorde platforms en overheden die economische groei nastreven. Een goed voorbeeld is de Brexit-stemming, die grote gevolgen had voor het Britse pond (GBP) toen het VK stemde om de EU te verlaten. De valuta bereikte het laagste niveau sinds 1985 na de stemming omdat de economische vooruitzichten van het VK plotseling zeer onzeker waren.

Het fiscale en monetaire beleid van elke overheid zijn de belangrijkste factoren in haar economische besluitvorming. Besluiten van de centrale bank die van invloed zijn op de rente worden door de forexmarkt nauwlettend in de gaten gehouden voor eventuele wijzigingen in de belangrijkste rentetarieven of toekomstige vooruitzichten. (Zie "Hoe de Amerikaanse regering monetair beleid formuleert" voor een nadere beschouwing van het monetaire beleid.)

Economische releases en Forex

Economische rapporten vormen de ruggengraat van het playbook van een forex-handelaar. Het bijhouden van een kalender met economisch rapport is cruciaal om op de hoogte te blijven van deze snelle markt. Het BBP is misschien wel het meest voor de hand liggende economische rapport, omdat het de basis vormt voor de economische prestaties en kracht van een land. GDP meet de totale output van goederen en diensten die in een economie worden geproduceerd. Een belangrijk ding om te onthouden is echter dat het bbp een achterblijvende indicator is, wat betekent dat het rapporteert over gebeurtenissen en trends die zich al hebben voorgedaan.

Inflatie is ook een zeer belangrijke indicator, omdat het een signaal afgeeft van stijgende prijsniveaus en dalende koopkracht. Inflatie is echter een tweesnijdend zwaard, zoals velen het beschouwen als neerwaartse druk op een valuta als gevolg van terugtrekkende koopkracht. Aan de andere kant kan het ook leiden tot valutatoename, omdat het centrale bankiers kan dwingen de rente te verhogen om de stijgende inflatie te beteugelen. Inflatie is een fel omstreden kwestie onder economen, en de effecten ervan op valuta's zijn zelden eenvoudig.

Werkgelegenheidsniveaus, verkoop in de detailhandel, productie-indexen en bezettingsgraad bevatten ook belangrijke informatie over de huidige en voorspelde kracht van een economie en haar valuta, en vormen een geschikte aanvulling op de factoren die we hierboven hebben beschreven.

Het komt neer op

De forexmarkt wordt uiteindelijk gedreven door economische factoren die de waarde en sterkte van de valuta van een land beïnvloeden. De economische vooruitzichten voor een land zijn de belangrijkste bepalende factor voor de waarde van zijn valuta, dus als u weet welke factoren en indicatoren u in de gaten moet houden, kunt u gelijke tred houden met de concurrerende en snel veranderende wereld van forex.

Voor meer informatie over de economische factoren die specifiek van invloed zijn op de Amerikaanse dollar, zie "Economische topfactoren die de US $ afschrijven".