Voer winstgevend gebied in met gemiddeld waar bereik

De indicator die bekend staat als gemiddeld waar bereik (ATR) kan worden gebruikt om een ​​compleet handelssysteem te ontwikkelen of worden gebruikt voor entry- of exit-signalen als onderdeel van een strategie. Professionals gebruiken deze volatiliteitsindicator al tientallen jaren om hun handelsresultaten te verbeteren. Ontdek hoe je het kunt gebruiken en waarom je het moet proberen.

Wat is ATR?

Het gemiddelde werkelijke bereik is een volatiliteitsindicator. Volatiliteit meet de sterkte van de prijsactie en wordt vaak over het hoofd gezien voor aanwijzingen over de marktrichting. Een beter bekende volatiliteitsindicator is Bollinger Bands. In "Bollinger on Bollinger Bands" (2002) schrijft John Bollinger: "Hoge volatiliteit verwekt laag en lage volatiliteit verwekt hoog." Afbeelding 1 hieronder focust uitsluitend op de volatiliteit, waarbij de prijs wordt weggelaten, zodat we kunnen zien dat de volatiliteit een duidelijke cyclus volgt.

Figuur 1

Bron: GenesisFT.com

Hoe dicht de bovenste en onderste Bollinger Bands zich op een bepaald moment bevinden, illustreert de mate van volatiliteit die de prijs ervaart. We kunnen zien dat de lijnen vrij ver uit elkaar beginnen aan de linkerkant van de grafiek en samenkomen als ze het midden van de grafiek naderen. Nadat ze elkaar bijna hebben aangeraakt, scheiden ze weer en vertonen een periode van hoge volatiliteit gevolgd door een periode van lage volatiliteit.

Bollinger Bands zijn bekend en kunnen ons veel vertellen over wat er in de toekomst waarschijnlijk zal gebeuren. Als u weet dat een aandeel waarschijnlijk een verhoogde volatiliteit ervaart nadat het binnen een smal bereik is verplaatst, is dat aandeel het waard om op een watchwatch-lijst te worden geplaatst. Wanneer de uitbraak optreedt, zal het aandeel waarschijnlijk een scherpe beweging ervaren. Toen Hansen Natural Corporation, die sindsdien zijn naam in Monster Beverage Corporation (MNST) heeft veranderd, bijvoorbeeld uit het lage volatiliteitsbereik in het midden van de grafiek (hierboven weergegeven) brak, verdubbelde het bijna in prijs in de komende vier maanden .

De ATR is een andere manier om naar volatiliteit te kijken. In figuur 2 zien we hetzelfde cyclische gedrag in ATR (weergegeven in het onderste gedeelte van de grafiek) zoals we zagen bij Bollinger Bands. Perioden van lage volatiliteit, gedefinieerd door lage ATR-waarden, worden gevolgd door grote prijsbewegingen.

Figuur 2

Bron: GenesisFT.com

Handelen met ATR

De vraag waarmee handelaren worden geconfronteerd, is hoe ze kunnen profiteren van de volatiliteitscyclus. Hoewel de ATR ons niet vertelt in welke richting de uitbraak zal plaatsvinden, kan deze worden toegevoegd aan de slotkoers en kan de handelaar kopen wanneer de koers van de volgende dag boven die waarde wordt verhandeld. Dit idee wordt weergegeven in figuur 3. Trading signalen komen relatief weinig voor, maar zien meestal significante breakout-punten. De logica achter deze signalen is dat, wanneer de prijs meer dan een ATR boven de meest recente slotkoers sluit, er een verandering in de volatiliteit is opgetreden. Het innemen van een longpositie is wedden dat de aandelen in opwaartse richting zullen volgen.

figuur 3

Bron: GenesisFT.com

ATR Exit teken

Traders kunnen ervoor kiezen om deze trades te verlaten door signalen te genereren op basis van de waarde van de ATR van het einde af te trekken. Dezelfde logica is van toepassing op deze regel - wanneer de prijs meer dan één ATR onder de meest recente slotkoers sluit, heeft zich een significante verandering in de aard van de markt voorgedaan. Het sluiten van een longpositie wordt een veilige gok, omdat het aandeel op dit punt waarschijnlijk een handelsbereik of omgekeerde richting ingaat.

Het gebruik van de ATR wordt meestal gebruikt als een exit-methode die kan worden toegepast, ongeacht hoe het besluit tot binnenkomst wordt genomen. Een populaire techniek staat bekend als de kroonluchteruitgang en werd ontwikkeld door Chuck LeBeau. De uitgang van de kroonluchter plaatst een volgstop onder de hoogste piek die de voorraad heeft bereikt sinds je de handel betrad. De afstand tussen de hoogste hoogte en het stopniveau wordt gedefinieerd als een aantal keren de ATR. We kunnen bijvoorbeeld drie keer de waarde van de ATR aftrekken van de hoogste piek sinds we in de handel zijn gekomen.

De waarde van deze achterstand is dat deze snel omhoog gaat als reactie op de marktactie. LeBeau koos de naam van de kroonluchter omdat "net zoals een kroonluchter aan het plafond van een kamer hangt, hangt de uitgang van de kroonluchter vanaf het hoogtepunt of het plafond van onze handel."

Het ATR-voordeel

ATR's zijn in sommige opzichten superieur aan het gebruik van een vast percentage omdat ze veranderen op basis van de kenmerken van het aandeel dat wordt verhandeld, waarbij wordt erkend dat de volatiliteit varieert tussen kwesties en marktomstandigheden. Naarmate het handelsbereik groter of kleiner wordt, wordt de afstand tussen de stop en de slotkoers automatisch aangepast en naar een geschikt niveau verplaatst, waarbij de wens van de handelaar om winsten te beschermen in evenwicht wordt gebracht met de noodzaak om het aandeel binnen zijn normale bereik te laten bewegen.

ATR-breakout-systemen kunnen worden gebruikt door strategieën van elk tijdsbestek. Ze zijn vooral nuttig als strategieën voor daghandel. Met behulp van een tijdsbestek van 15 minuten tellen daghandelaren de ATR op en trekken deze af van de slotkoers van de eerste balk van 15 minuten. Dit biedt toegangspunten voor de dag, waarbij stops worden geplaatst om de transactie met verlies te sluiten als de prijzen terugkeren naar het einde van die eerste balk van de dag. Elk tijdsbestek, zoals vijf minuten of 10 minuten, kan worden gebruikt. Deze techniek kan bijvoorbeeld een ATR van 10 periodes gebruiken die gegevens van de vorige dag bevat. Een andere variatie is om meerdere ATR's te gebruiken, die kunnen variëren van een fractionele hoeveelheid, zoals de helft, tot wel drie. (Verder zijn er te weinig transacties om het systeem winstgevend te maken.) In zijn boek uit 1990, "Daghandel met kortetermijnprijspatronen en openingsbereik", toonde Toby Crabel aan dat deze techniek werkt op een verscheidenheid aan grondstoffen en financiële futures.

Sommige handelaren passen de gefilterde golfmethode aan en gebruiken ATR's in plaats van procentuele bewegingen om keerpunten in de markt te identificeren. Bij deze benadering begint, wanneer prijzen drie ATR's van het laagste niveau bewegen, een nieuwe opwaartse golf. Een nieuwe neerwaartse golf begint wanneer de prijs drie ATR's onder de hoogste slotkoers beweegt sinds het begin van de opwaartse golf.

Het komt neer op

De mogelijkheden voor deze veelzijdige tool zijn onbegrensd, evenals de winstkansen voor de creatieve handelaar. Het is ook een nuttige indicator voor langetermijnbeleggers om te controleren, omdat ze tijden van verhoogde volatiliteit moeten verwachten wanneer de waarde van de ATR voor langere tijd relatief stabiel is gebleven. Ze zouden dan klaar zijn voor wat een turbulente rit op de markt zou kunnen zijn, waardoor ze paniek in dalingen voorkomen of meeslepen met irrationele uitbundigheid als de markt hoger breekt.