ETF van ETF's
Een ETF van ETF's is een op de beurs verhandeld fonds (ETF) dat zelf andere ETF's volgt in plaats van een onderliggende voorraad, obligatie of index. Net als een fonds van fondsen biedt deze benadering beleggers een methode om met meerdere producten in meerdere strategieën te beleggen. Het combineert de kosten- en transparantievoordelen van de traditionele ETF-structuur met het onderzoek en de analyse van een actief beheerd fonds.
Veel gerenommeerde providers zoals Vanguard en Direxion hebben op de ETF van ETF's bandwagon gesprongen door nieuwe productaanbiedingen die verschillende activaklassen combineren of tussen sectoren roteren.
Belangrijkste leerpunten
- Een ETF van ETF's is een gepoold investeringsfonds dat belegt in andere ETF's.
- Net als traditionele ETF's worden deze effecten verhandeld op beurzen, vergelijkbaar met traditionele aandelen.
- De strategie is gericht op een brede diversificatie en een minimaal risico, terwijl wordt geprofiteerd van de lagere kosten en grotere liquiditeit van ETF's.
- ETF's van ETF's hebben doorgaans hogere kostenratio's dan gewone ETF's die voor de extra managementlaag aanklagen.
Een inleiding tot Exchange-Traded Funds (ETF's)
Hoe ETF's van ETF's werken
Een ETF van ETF's is een type beveiliging dat meer diversificatie biedt dan een reguliere ETF. Ze kunnen worden geconstrueerd door gebruik te maken van bepaalde wenselijke factoren zoals verschillende risiconiveaus, tijdshorizons of industriële sectoren. Als gevolg hiervan kunnen deze ETF's van ETF's een belegger een bredere blootstelling geven aan veel sectoren en activaklassen. Traditionele ETF's hebben gemiddeld lagere kostenstructuren dan beheerde beleggingsfondsen die meer onderzoek en analyses vereisen. Een ETF van ETF's streeft naar een delicaat evenwicht tussen de twee (lagere kosten en beter onderzoek) en een standaard benchmarkindex te verslaan.
Het concept van een ETF van ETF's vindt zijn oorsprong in traditionele target-date en andere activaspreidingsfondsen die eenvoudige beleggingsoplossingen willen bieden en volgt de fund-of-funds (FoF) -strategie die wordt gezien in de beleggingsfondsen- en hedgefonds-industrie. Een investering in een kwaliteitsvol multi-strategiefonds is geschikt voor beginnende beleggers die niet over de vaardigheden of middelen beschikken om in de huidige omgeving een aantrekkelijke portefeuille op te bouwen.
De voordelen houden daar niet op. Deze nieuwe aanpak biedt beleggers onmiddellijke diversificatie, lage kosten en blootstelling aan brede strategieën voor verschillende activaklassen. In het geval van een recessie kan een goed gespreide portefeuille met verschillende strategieën helpen om verliezen tot een minimum te beperken.
Beperkingen van ETF's van ETF's
Hoewel veel van de nieuwste ETF's van ETF's beweren het beleggen te vereenvoudigen, maken ze vaak gebruik van complexe mechanismen die het moeilijk maken om de verschillende aanbiedingen in het fonds te begrijpen. Wat meer is, de producten zijn vaak zeer geconcentreerd en hebben de neiging om een grotere omzet te vertonen dan de meeste actief beheerde fondsen. Dat betekent dat als de markt zich tegen het fonds keert, het snel de grootste houder van een dun verhandelde ETF zou kunnen worden. Hoewel goedkoper dan beleggingsfondsen, zijn ETF's van ETF's ook duurder om te bezitten dan traditionele ETF's vanwege de extra laag management en vergoedingen.
Een eenvoudigere - en goedkopere - benadering omvat het samenstellen van een portefeuille van individuele ETF's voor aandelen en obligaties. Bovendien moeten beleggers vertrouwen op de vaardigheid van de portfoliomanager om kritieke activaspreiding te maken en de portefeuille tactisch tijdig aan te passen. Het meeste empirische onderzoek vindt een hands-off, buy and hold-aanpak die beter presteert dan een aandelenselectiestrategie.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.