Buitengewone items versus niet-terugkerende items: wat is het verschil?

Om als financieel analist vooruit te komen, moet u zeer bekwaam zijn in het gebruiken van informatie uit het verleden om redelijk nauwkeurige voorspellingen van de toekomst te doen. Als het aankomt op het analyseren van een bedrijf, besteden succesvolle analisten veel tijd aan het proberen onderscheid te maken tussen boekhoudingsitems die in de toekomst waarschijnlijk zullen terugkeren en waarschijnlijk niet. Een belangrijk onderdeel van deze analyse is het begrijpen van items die in aanmerking komen als buitengewone items of niet-terugkerende items. Een slimme analist scheidt deze items van terugkerende items en maakt een veel betere kans op het voorspellen van de toekomst dan iemand die alleen kijkt naar de winstcijfers die bedrijven in hun financiële overzichten moeten rapporteren.

Hele aparte spullen

Buitengewone posten zijn winsten of verliezen in de financiële overzichten van een bedrijf die niet frequent en ongebruikelijk zijn. Kortom, een item wordt als buitengewoon beschouwd als het geen onderdeel uitmaakt van de normale, dagelijkse activiteiten van een bedrijf. Meer gedetailleerde uitleg van dit soort items zal worden opgenomen in de toelichting bij de jaarrekening in jaarverslagen van bedrijven of financiële archieven bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Een andere belangrijke bepaling is dat het item materieel is, wat betekent dat het een aanzienlijke invloed heeft op de winstgevendheid van een bedrijf en daarom apart moet worden uitgesplitst.

Eenmalige items

Een eenmalig item verwijst naar een boeking in de jaarrekening van een bedrijf die waarschijnlijk niet meer zal voorkomen. Het vertegenwoordigt een eenmalige uitgave met betrekking tot een onvoorspelbare gebeurtenis en maakt geen deel uit van de normale, dagelijkse activiteiten van een bedrijf.

De termen eenmalige kosten en eenmalige kosten kunnen door elkaar worden gebruikt en verwijzen naar eenmalige kosten van een onvoorspelbare gebeurtenis die naar verwachting niet zal voortduren.

Net als een buitengewone post, vindt u details over niet-recurrente items in de voetnoten van de resultatenrekening. Ze kunnen ook worden gevonden in een gedeelte van de financiële overzichten dat Managementdiscussie en -analyse wordt genoemd en dat kan worden gevonden na de financiële overzichten van een bedrijf.

Voorbeeld van buitengewone items

Accountants besteden veel tijd aan het bepalen of een item als buitengewoon moet worden gekwalificeerd. FASB-verklaring nr. 1445 van de Financial Accounting Standards helpt bij het bepalen van de boekhoudkosten die terecht als buitengewoon kunnen worden beschouwd. Nogmaals, de ongebruikelijke en zeldzame aard zijn primaire overwegingen. Specifieke voorbeelden kunnen kosten van beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn, zoals een waardevermindering die plaatsvond toen een bedrijf besloot een bedrijfsactiviteit te beëindigen of te verkopen. De verwijdering van een fabriek of belangrijk apparaat kan gemakkelijk in aanmerking komen. Winsten of verliezen als gevolg van boekhoudkundige kosten zijn ook fair game, net als kosten om de waarde van goodwill af te schrijven.

Net zo veel voorbeelden van boekhoudkundige posten kwalificeren als buitengewoon, vele anderen komen niet in aanmerking. De FASB stelt specifiek dat de meeste soorten afschrijvingen, waardeverminderingen, winsten of verliezen niet als buitengewone posten mogen worden behandeld. Dit kan een breed scala aan items omvatten, zoals verlaten onroerend goed, overlopende posten op langlopende contracten, afstoting van een onderdeel van een entiteit, effecten van een staking, valutakoers, immateriële activa, voorraden, vorderingen en aanpassingen op langlopende termijncontracten.

Eenmalige voorbeelden

Zoals u misschien wel raadt, zijn er veel voorbeelden van niet-terugkerende items. Deze kunnen proceskosten omvatten; kosten in verband met het loslaten van werknemers; reparatiekosten van een brand, tornado of andere natuurrampen; en herstructureringskosten om een ​​bedrijf of operationele eenheid opnieuw af te stemmen. Ten slotte kunnen noodkosten voor het repareren of vervangen van versleten of kapotte apparatuur ook als eenmalige kosten worden aangemerkt.

Belangrijkste verschillen tussen buitengewone items en eenmalige items

Een goed onderscheid maken tussen een buitengewoon en een eenmalig item is niet de meest eenvoudige oefening. De meeste financiële literatuur neigt ertoe eenmalige items samen te voegen en zich te concentreren op het scheiden van items die waarschijnlijk in de toekomst zullen terugkeren. In veel gevallen is dit prima, omdat de belangrijkste oefening bij het analyseren van de financiële overzichten van een onderneming terugkerende en niet-terugkerende elementen scheidt.

Er zijn echter verschillen op te merken. Eenmalige posten kunnen bijvoorbeeld worden opgenomen onder bedrijfskosten in de winst- en verliesrekening. Buitengewone posten worden daarentegen meestal vermeld na het nettoresultaatcijfer. Ze worden meestal ook na belastingen verstrekt.

Een ander belangrijk punt om op te merken is dat International Financial Reporting Standards (IFRS) het concept van een buitengewone post niet erkent. US GAAP maakt meer een onderscheid, zoals met de buitengewone itembespreking hierboven die de ongebruikelijke en zeldzame verschillen behandelde. In dit opzicht kan een eenmalig item kwalificeren als een ongebruikelijk of zeldzaam item, maar niet beide.

Bottom Line

Zoals hierboven opgemerkt, zal een succesvolle financiële analist zeer bekwaam zijn in het aanpassen van het gerapporteerde nettowinstcijfer van een bedrijf. Dit omvat het back-uppen van items die eenmalig van aard zijn en waarschijnlijk niet zullen blijven bestaan. Door dit onderscheid te maken, kan hij of zij een veel duidelijker beeld krijgen van de financiële gezondheid van een bedrijf en of het waarschijnlijk winst zal maken in de toekomst.

Belangrijkste leerpunten

• Buitengewone posten zijn winsten of verliezen in de financiële overzichten van een bedrijf die niet frequent en ongebruikelijk zijn.
• Een eenmalig item verwijst naar een boeking in de jaarrekening van een bedrijf die waarschijnlijk niet meer zal voorkomen.
• Een degelijke financiële analyse omvat het aanpassen van het gerapporteerde nettoresultaat van een bedrijf door items met een eenmalig karakter te scheiden van items die waarschijnlijk niet zullen blijven bestaan.