Financiële economie
Financiële economie is een tak van economie die het gebruik en de verdeling van middelen analyseert op markten waarop beslissingen worden genomen onder onzekerheid. Financiële beslissingen moeten vaak rekening houden met toekomstige gebeurtenissen, ongeacht of deze verband houden met individuele aandelen, portefeuilles of de markt als geheel.
Belangrijkste leerpunten
- Financiële economie analyseert het gebruik en de verdeling van middelen op markten waar beslissingen worden genomen onder onzekerheid.
- Het maakt gebruik van economische theorie om te evalueren hoe tijd, risico (onzekerheid), opportuniteitskosten en informatie prikkels of ontmoedigingen voor een bepaalde beslissing kunnen creëren.
- Financiële economie omvat vaak de ontwikkeling van geavanceerde modellen om de variabelen te testen die een bepaalde beslissing beïnvloeden.
Hoe financiële economie werkt
Financiële beslissingen nemen is niet altijd een eenvoudig proces. Tijd, risico (onzekerheid), opportuniteitskosten en informatie kunnen prikkels of ontmoedigingen veroorzaken. Financiële economie maakt gebruik van economische theorie om te evalueren hoe bepaalde dingen van invloed zijn op de besluitvorming en biedt beleggers de instrumenten om de juiste beslissingen te nemen.
Financiële economie omvat vaak de ontwikkeling van geavanceerde modellen om de variabelen te testen die een bepaalde beslissing beïnvloeden. Vaak gaan deze modellen ervan uit dat individuen of instellingen die beslissingen nemen rationeel handelen, hoewel dit niet noodzakelijk het geval is. Irrationeel gedrag van partijen moet in de financiële economie als een potentiële risicofactor worden beschouwd.
Deze tak van economie bouwt zwaar op micro-economie en basisboekhouding concepten. Het is een kwantitatieve discipline die econometrie en andere wiskundige hulpmiddelen gebruikt. Het vereist bekendheid met de fundamentele waarschijnlijkheid en statistieken, aangezien dit de standaardinstrumenten zijn die worden gebruikt om risico's te meten en te evalueren.
Financiële economie onderzoekt reële waarde, risico en rendement en de financiering van effecten en activa. Er wordt rekening gehouden met tal van monetaire factoren, waaronder rentetarieven en inflatie.
Financiële economie versus Traditionele economie
Traditionele economie richt zich op beurzen waarbij geld één - maar slechts één - van de verhandelde artikelen is. Daarentegen concentreert de financiële economie zich op beurzen waarin waarschijnlijk geld van een of ander type aan beide zijden van een transactie verschijnt.
De financieel econoom kan worden onderscheiden van meer traditionele economen door hun concentratie op monetaire activiteiten waarin tijd, onzekerheid, opties en / of informatie een rol spelen.
Financiële economie methoden
Er zijn veel hoeken aan het concept van financiële economie. Twee van de meest prominente zijn:
Disconteren
Besluitvorming in de tijd erkent het feit dat de waarde van $ 1 over 10 jaar minder is dan de waarde van $ 1 nu. Daarom moet de $ 1 op 10 jaar worden verdisconteerd om risico, inflatie en het simpele feit dat dit in de toekomst is mogelijk te maken. Het niet op de juiste manier disconteren kan leiden tot problemen, zoals ondergefinancierde pensioenregelingen.
Risicobeheer en diversificatie
Veel advertenties voor op aandelenmarkt gebaseerde financiële producten moeten potentiële kopers eraan herinneren dat de waarde van beleggingen zowel kan dalen als stijgen, dus hoewel aandelen gemiddeld een hoog rendement opleveren, is dit grotendeels om het risico te compenseren.
Financiële instellingen zijn altijd op zoek naar manieren om dit risico te verzekeren of af te dekken. Het is soms mogelijk om twee zeer risicovolle activa aan te houden, maar het algehele risico is laag: als aandeel A alleen slecht presteert wanneer aandeel B goed presteert (en vice versa), dan bieden de twee aandelen een perfecte afdekking. Een belangrijk onderdeel van de financiering is het berekenen van het totale risico van een portefeuille met risicovolle activa, omdat het totale risico mogelijk kleiner is dan het risico van de afzonderlijke componenten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.