De Trade-Driven Rally van vrijdag verwijst naar Deeper Bullishness

Naar mijn mening kunnen zes kleine cijfers je vertellen waar deze markt naartoe gaat.

Ik hou van verhalen zoals 'Moneyball'. Het is het Michael Lewis-boek dat de Brad Pitt-film over Billy Beane is geworden waardoor de verliezer Oakland A's kampioen is geworden. Hij deed het door een nieuwe methode toe te passen op honkbal: het gebruik van statistieken of sabermetrie. Hij had atleten zonder naam op het roster gezet omdat ze op de honken konden komen. Het werkte zo goed dat hij de hele game veranderde. Hij werd ook benoemd in het bestuur van NetSuite om het bedrijf effectiever te laten werken, en het werd uiteindelijk gekocht door Oracle Corporation (ORCL) voor $ 9, 3 miljard.

Ik gebruik een vergelijkbare methode voor aandelen. Het idee is om veel gegevens te observeren en een betrouwbare manier te bedenken om herhaalbare gebeurtenissen te voorspellen. Deze evenementen kunnen dingen zijn als instappen en winnen van games, maar ze kunnen ook het kiezen van de volgende Amazon.com, Inc. (AMZN) of Netflix, Inc. (NFLX) van morgen omvatten en uitzoeken waar de markt zich in de nabije toekomst zou kunnen bevinden en niet zo nabije toekomst.

Zal de beurs crashen? Zal het stijgen? Hier ga ik je vertellen wat volgens mij de komende drie, zes, negen en twaalf maanden gaat gebeuren op basis van geschiedenis, waarom ik weet en waar ik mijn chips plaats.

Tegenwoordig is het moeilijk te zeggen welk nieuws belangrijk is en wat niet. Ik kan je vertellen dat de markt wil dat Trump president blijft, maar niet zoveel als het een China-deal wil. Marktreacties op impeachment-nieuws zijn lang niet zo erg als een serieuze dreiging zou moeten impliceren. Maar de marktreacties op positief nieuws in de handelsoorlog in China tonen duidelijk goedkeuring.

Vrijdag bijvoorbeeld, zag overdag grote Amerikaanse aandelenbeurzen op "Fase 1" van een resolutie, zoals Trump het noemde. De brede markten sloten allemaal aanzienlijk hoger, maar in de loop van de dag stegen sommige groei-zware indexen zoals de Russell 2000 bijna 3% voordat ze wat terug gaven. Dat is een monsterlijke dag, maar is het echt of gewoon een neppe kop?

Laten we voor dat antwoord teruggaan naar honkbal. Ik gebruik een statistische en gegevensgestuurde benadering van aandelen. De methode heeft me goed geholpen tijdens mijn carrière in Wall Street en sindsdien. Ik kijk elke dag naar meer dan 5.500 aandelen en gebruik speciale algoritmen om te proberen te bepalen wanneer grote geldbeleggers de beste aandelen kopen. Het werkt echt goed en heeft mijn lezers en klanten destijds enorme winsten laten maken op relatief onbekende aandelen. Maar ik gebruik de gegevens ook om een ​​duidelijk beeld te krijgen van markttoppen, bottoms en toekomstige richting. Daar werkt het ook heel goed voor.

U ziet, het verhaal van de toekomst van de markt is, zoals veel dingen, niet altijd maar vaak in het verleden geschreven. Wanneer mijn model de 5.500 aandelen elke dag scant, krijgen we 'gele vlaggen'. Dit is wanneer er veel geld op grote schaal in of uit aandelen gaat. Een gele vlag is een stap lager dan een koop- (groene vlag) of verkoop (rode vlag) signaal. Om die te krijgen, hebt u een extra hoge of lage prijscomponent nodig om een ​​breakout of breakdown te worden.

Van al die aandelen krijgen we slechts een handvol gele, groene en rode vlaggen. Ik heb 30 jaar gegevens, maar terugkijkend op de afgelopen 10 jaar, krijgen we normaal elke dag 477 gele vlaggen. De gemiddelde groene vlag koopt zijn 62, en de rode vlag verkoopt 44. Van die 62 kopen verzamelen we ze voor een week en sorteren op de sterkste. Dat is hoe ik mijn beste aandelen vind.

Afgelopen vrijdag hadden we een grote beursrally met 666 gele vlaggen - dat is 40% meer dan het tienjaarsgemiddelde, oftewel 2.518 handelsdagen. Maar we hadden slechts 40 groene koopvlaggen - dat is 35% onder het gemiddelde. Betekent dit dat de marktgoedkeuring van het China-nieuws gewoon een nep is om te negeren ">

Nou, ik heb de afgelopen 10 jaar teruggekeken op dagen waarop we hoger dan gemiddelde gele vlaggen en lager dan gemiddelde groene vlaggen kregen op een up-day in de markt - net als vrijdag 11 oktober. Er waren 140 keer sinds 12 oktober 2009. De gemiddelde stijging op die 140 dagen was 0, 96%. Wat ik zag, deed mijn ogen wijd opengaan. Hier is het samengevat in een tabel:

Het vertelt ons dat een grote korte coverrally zoals vrijdag er geweldig uitziet voor de markt. Het gemiddelde rendement voor alle zes keer frames is positief. En, hoe moeilijk het ook is, de S&P 500 steeg een jaar later 135 van de 140 keer, met een gemiddelde van 13%. Dat is 96% van de tijd.

Dit vertelt me ​​dat het een goed moment is om de markt te kopen. Dat kan worden bereikt door een breed op de beurs verhandeld fonds (ETF) te kopen, zoals de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Na de recente bestraffing van tech-aandelen, zou een handelsresolutie tech-groeiaandelen mooi moeten belonen, dus een agressiever spel ten opzichte van SPY zou de iShares Global Tech ETF (IXN) kopen. Het volgt een marktkapitalisatie-index van S&P Global 1200-technologieaandelen. Natuurlijk kan men ook hopen te overtreffen door de beste aandelen te bezitten. Gelukkig ben je op de juiste plaats.

Het nieuws kan verwarrend zijn, evenals de prijsactie van de markt. Om te weten wat er vandaag aan de hand is, zoek je het grote geld. Als je de toekomst wilt weten, kijk dan naar het verleden. Vandaag zegt het ons bullish te worden. "Onderwijs is het paspoort voor de toekomst, want morgen behoort het tot degenen die zich vandaag voorbereiden." -Melkcol X

Het komt neer op

Wij (kaartsignalen) blijven op de lange termijn optimistisch over Amerikaanse aandelen en we zien terugtrekking als een koopmogelijkheid. Zwakke markten kunnen verkopen op aandelen aanbieden als een belegger geduldig is.

Openbaarmaking: de auteur heeft geen posities in aandelen die op het moment van publicatie worden genoemd.

Beleggingsonderzoek Disclaimer