Volledig gefinancierd
Volledig gefinancierd is een term die beschrijft wanneer een pensioenregeling voldoende activa heeft om te voorzien in alle opgebouwde voordelen en om te voldoen aan toekomstige verplichtingen. Om volledig te worden gefinancierd, moet het plan alle verwachte betalingen aan zowel huidige als toekomstige gepensioneerden kunnen doen. De beheerder van een plan kan voorspellen hoeveel geld er jaarlijks nodig zal zijn. Dit kan helpen de financiële gezondheid van de pensioenregeling te bepalen.
Volledig gefinancierd kan worden vergeleken met een ondergefinancierd pensioen dat niet over voldoende vlottende activa beschikt om zijn verplichtingen te financieren en een niet-volgestort pensioenplan van het type 'pay-as-you-go' (vaste bijdrage).
Belangrijkste leerpunten
- Volledig gefinancierd is wanneer een toegezegdpensioenregeling voldoende activa bij de hand heeft om aan alle verplichtingen jegens huidige en toekomstige gepensioneerden te voldoen.
- Bedrijven streven ernaar om een volledig gefinancierde status te bereiken, zodat ze geen tekort aan aan werknemers beloofde middelen ervaren.
- Een volledig gefinancierde pensioenplanstatus wordt aangegeven in de voetnoten van de financiële overzichten van de onderneming.
Volledig gefinancierd begrijpen
Een volledig gefinancierd pensioenplan is er een dat de financiële stabiliteit heeft om huidige en toekomstige uitkeringen aan gepensioneerden te doen. Het plan is afhankelijk van kapitaalinbreng en rendement van zijn investeringen om stabiliteit te bereiken. Bedrijven verspreiden jaarlijkse uitkeringen waarin wordt aangegeven of het pensioenplan al dan niet volledig wordt gefinancierd. Als zodanig kunnen werknemers de financiële kracht van het plan bepalen.
De gefinancierde status van een plan verwijst naar de hoeveelheid opgebouwde activa (van alle activa die nodig zijn voor volledige financiering) die zijn gereserveerd voor de betaling van pensioenuitkeringen. De vergelijking om de gefinancierde status van een plan te bepalen is:
Funded Status = Plan Assets - Projected Benefit Obligation (PBO)
In april 2018 had het CalPERS-fonds (California Public Employees 'Retirement System) bijvoorbeeld een gefinancierde status van 68% aan het einde van het fiscale jaar van 30 juni. Dit was vlak van een vergelijkbare 68, 3% op 30 juni 2016, volgens de rapporten van het plan. In april 2018 was de omvang van het CalPERS-fonds $ 351, 5 miljard.
Ondergefinancierde pensioenen vormen een groeiend probleem, omdat ze niet in staat zijn om de aan de huidige en gepensioneerde werknemers toegekende pensioencashflows te voldoen. Een overgefinancierde pensioenregeling daarentegen is een bedrijfspensioenregeling met meer activa dan verplichtingen. Met andere woorden, er is een teveel aan geld nodig om huidige en toekomstige pensioneringen te dekken. Hoewel het surplus legaal kan worden geregistreerd als bedrijfsinkomsten, kan het niet worden uitbetaald aan bedrijfsaandeelhouders zoals andere inkomsten, omdat het is gereserveerd voor huidige en toekomstige gepensioneerden.
Bepaalde plannen zijn niet-gefinancierde plannen (ook wel pay-as-you-go-regelingen genoemd). Hierin zijn geen activa gereserveerd, wat betekent dat pensioenuitkeringen meestal rechtstreeks uit werkgeversbijdragen worden betaald.
Volledig gefinancierd en de voetnoot van het pensioen in de jaarrekening
De pensioennota in de jaarrekening van een bedrijf beschrijft het bedrijfspensioenplan dat het management heeft opgesteld voor zijn werknemers, meestal na een bepaalde wachtperiode. Dit volgt meestal na het hoofdstuk over langlopende schulden, omdat het pensioenfonds een bepaald soort langlopende schulden is dat niet vaak op de balans wordt opgenomen. Om deze reden zeggen velen dat pensioenen een soort buitenbalansfinanciering zijn.
De boekhouding van pensioenfondsen is ingewikkeld en de voetnoten zijn vaak kronkelig. Er zijn verschillende soorten pensioenregelingen, maar de toegezegd-pensioenregeling is een van de meest populaire. Met een toegezegd-pensioenregeling kent een werknemer de voorwaarden van de uitkering die hij of zij ontvangt bij pensionering. Het bedrijf is verantwoordelijk voor het beleggen in een fonds om aan zijn verplichtingen jegens de werknemer te voldoen, dus draagt het bedrijf het beleggingsrisico.
Aan de andere kant, in een toegezegde-bijdrageregeling, zoals een 401 (k), levert het bedrijf waarschijnlijk bijdragen of passende bijdragen, maar belooft het geen toekomstig voordeel voor de werknemer. Als zodanig draagt de werknemer het beleggingsrisico.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.