Fundamentele versus technische analyse: wat is het verschil?
Fundamentele analyse en technische analyse, de belangrijkste denkrichtingen bij het benaderen van de markten, bevinden zich aan weerszijden van het spectrum. Beide methoden worden gebruikt voor het onderzoeken en voorspellen van toekomstige trends in aandelenkoersen, en zoals elke beleggingsstrategie of -filosofie hebben beide hun voor- en tegenstanders.
Fundamentele analyse
Fundamentele analyse is een methode om effecten te evalueren door te proberen de intrinsieke waarde van een aandeel te meten. Fundamentele analisten bestuderen alles van de algemene economie en de industriële omstandigheden tot de financiële toestand en het management van bedrijven. Winst, uitgaven, activa en passiva zijn allemaal belangrijke kenmerken voor fundamentele analisten.
Technische Analyse
Technische analyse verschilt van fundamentele analyse doordat de prijs en het volume van het aandeel de enige input zijn. De kernaanname is dat alle bekende fundamentals in prijs worden verwerkt, dus het is niet nodig om er aandacht aan te schenken. Technische analisten proberen niet de intrinsieke waarde van een effect te meten, maar gebruiken in plaats daarvan aandelengrafieken om patronen en trends te identificeren die suggereren wat een aandeel in de toekomst zal doen.
De meest populaire vormen van technische analyse zijn eenvoudige voortschrijdende gemiddelden, ondersteuning en weerstand, trendlijnen en op momentum gebaseerde indicatoren.
Fundamentele analyse en technische analyse zijn de belangrijkste denkrichtingen bij het benaderen van de markten.
Eenvoudig bewegende gemiddelden
Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden zijn indicatoren die helpen de trend van het aandeel te beoordelen door de dagprijs over een vaste periode te middelen. Koop- en verkoopsignalen worden gegenereerd wanneer een voortschrijdend gemiddelde van een kortere duur een langere duur kruist.
Ondersteuning en weerstand maken gebruik van prijsgeschiedenis. Ondersteuning wordt gedefinieerd als gebieden waar kopers eerder zijn tussengekomen, terwijl weerstand bestaat uit de gebieden waar verkopers prijsvooruitgang hebben belemmerd. Beoefenaars willen kopen bij ondersteuning en verkopen bij weerstand.
Trendlijnen lijken op ondersteuning en weerstand, omdat ze gedefinieerde entry- en exitpunten geven. Ze verschillen echter in zoverre dat het projecties zijn op basis van hoe de aandelen in het verleden zijn verhandeld. Ze worden vaak gebruikt voor aandelen die naar nieuwe hoogtepunten of nieuwe dieptepunten gaan waar er geen prijsgeschiedenis is.
Er zijn een aantal op momentum gebaseerde indicatoren, zoals Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastiek en voortschrijdend gemiddelde convergentie / divergentie (MACD). Deze hebben elk unieke formules en geven koop- en verkoopsignalen op basis van verschillende criteria. Momentumindicatoren worden meestal gebruikt in bereikgebonden of trendloze markten.
Belangrijkste leerpunten
- Fundamentele analyse is een methode om effecten te evalueren door te proberen de intrinsieke waarde van een aandeel te meten.
- Technische analyse verschilt van fundamentele analyse doordat de prijs en het volume van het aandeel de enige input zijn.
- Beide methoden worden gebruikt voor het onderzoeken en voorspellen van toekomstige trends in aandelenkoersen.