Ondersteuning en weerstand meten met prijs per volume

Velen zeggen dat in kaart brengen niets anders is dan het voorspellen van de richting van een prijs tussen aanzienlijke steun- en weerstandsniveaus. We weten dat een ondersteuningsniveau een prijsniveau is waarvan een aandeel moeite heeft gehad om eronder te komen. Dit is waar veel kopers de neiging hebben om de voorraad binnen te gaan.

Evenzo weten we dat weerstand een prijsniveau is waarboven een aandeel moeilijk kan klimmen. Dit is waar veel kopers winst maken en shorts binnenkomen. Meestal zal de prijs van een aandeel tussen deze niveaus variëren totdat deze uitvalt of kapot gaat. Honderden verschillende methoden kunnen worden gebruikt om deze gebieden van ondersteuning en weerstand te vinden, maar een van de meest onderschatte methoden is gewoon het gebruik van prijs per volume of PBV-kaarten.

In dit artikel leggen we uit wat PBV-kaarten zijn en onderzoeken we technieken die u kunt gebruiken om effectieve transacties te doen met behulp van deze kaarten. (Zie ook: Volume Oscillator bevestigt prijsbewegingen, volumewaarde van verandering en peilen van de psychologische toestand van de markt .)

Trendlijnen, grafiekpatronen, draaipunten, Fibonacci-lijnen en Gann-lijnen behoren tot de meest populaire methoden die worden gebruikt om steun- en weerstandsgebieden te identificeren. Maar de minder vaak gebruikte PBV-kaarten, die het volume illustreren met behulp van een verticaal volumehistogram, kunnen van onschatbare waarde zijn bij het bepalen van niet alleen de locatie van belangrijke ondersteunings- en weerstandsniveaus, maar ook de sterkte van deze niveaus. (Zie ook: Ondersteunings- en weerstandszones - Deel 1 en Deel 2. )

Wat zijn PBV-grafieken?

Een PBV-grafiek is eenvoudig het standaardvolumehistogram dat opnieuw wordt toegepast op prijs in plaats van tijd (prijs wordt gezien op de Y-as en tijd op de X-as). Dus in plaats van te kunnen bepalen wanneer een aandeel in en uit de gunst raakt (aangegeven door toenemende volumeniveaus in de loop van de tijd), stelt PBV u in staat om het niveau van het kopen of verkopen van rente op een bepaald prijsniveau te bepalen . PBV-kaarten kunnen worden gemaakt in veel verschillende kaartapplicaties, evenals met behulp van gratis online kaartdiensten van websites zoals BigCharts.com en StockCharts.com.

PBV-grafieken gebruiken

PBV-kaarten zijn relatief eenvoudig te gebruiken en te begrijpen. Er zijn drie belangrijke elementen bij betrokken:

• Volumesterkte geeft het aantal aandelen aan dat op het gegeven prijsniveau werd verhandeld. Dit wordt aangegeven door de horizontale lengte van het PBV-histogram.
• Volumetype verwijst naar het aantal verkochte aandelen in vergelijking met het aantal gekochte aandelen. Dit wordt aangegeven door de twee verschillende kleuren op elke balk.
• Succesvolle reacties of tests betekent het aantal keren dat een aandeel met succes een bepaald niveau test en "terugkaatst".

Samen stellen deze drie factoren u in staat om de sterkte van een bepaald prijsniveau te bepalen. Als je eenmaal een goed idee hebt van prijssterkte, kun je deze informatie combineren met trendlijnen en andere onderzoeken om steun- en weerstandsniveaus te bepalen, draagvlakken te vinden en zelfs hiaten te spelen.

Ondersteuning zoeken

Ondersteuningsbases zijn eenvoudigweg gevallen waarin een aandeel varieert voordat het een trend voortzet of omkeert. Volg deze stappen om te bepalen wanneer een voorraad aan het baseren is:

1. Teken twee parallelle, horizontale lijnen die parallelle hoogte- en dieptepunten verbinden binnen een handelsbereik na een trendbeweging.
2. Gebruik vervolgens het PBV-histogram om te zien of deze parallelle lijnen zich in de buurt van belangrijke prijsniveaus bevinden.
3. Let ten slotte op de koop- of verkoopdruk (kleuren) en het totale volume om te bepalen in welke richting een uitbraak waarschijnlijk is.

Figuur 1 toont het nu geabsorbeerde Hudson City Bancorp samen met het PBV-histogram. Als we naar deze grafiek kijken, zien we dat de langere blauwe balken koopdruk of ondersteuning aangeven, terwijl een langere rode balk verkoopdruk of weerstand aangeeft. Ondertussen geeft de grotere algemene balk aan dat dat specifieke prijsniveau interessant is voor handelaren. In dit geval merken we op dat $ 12, 50 een niveau lijkt te zijn waarop we kunnen uitkijken naar een doorbraak naar de bovenkant.

Ondersteuning en weerstandsniveaus zoeken

Steun- en weerstandsniveaus zijn eenvoudigweg gebieden waarboven de prijs moeilijk kan worden verplaatst vanwege grote koop- of verkoopinteresses. Ga als volgt te werk om steun- of weerstandsgebieden te bepalen:

1. Identificeer gebieden waar het PBV-histogram aanzienlijke koop- of verkoopinteresses vertoont.
2. Bepaal of deze grote belangen belangen kopen of verkopen.
3. Teken horizontale trendlijnen parallel aan deze PBV-balken, waarbij u de voorkeur geeft aan die die hoge en lage waarden op de kaart verbinden.

Laten we deze oude grafiek van Google (nu Alphabet Inc.) eens bekijken voor een voorbeeld:

Trending tussen deze ondersteunings- en weerstandsniveaus moet onmiddellijk duidelijk zijn. Deze gebieden staan ​​bekend als "zachte gebieden", waar alleen korte volumebalken bestaan ​​tussen twee lange balken. Een gemeenschappelijke strategie is om te kopen en verkopen op basis van de trends tussen deze 'zachte gebieden'. In de grafiek voor Google (Afbeelding 2), bijvoorbeeld, zouden we de voorraad willen inkorten wanneer deze Ondersteuning 1 breekt en dekken wanneer deze Ondersteuning 2 raakt. (Zie voor meer informatie: De psychologie van ondersteunings- en weerstandszones .)

Hiaten spelen

Er ontstaan ​​hiaten wanneer de prijs van een actief snel van het ene punt naar het andere gaat, waardoor een zichtbare kloof of breuk tussen prijzen in de grafiek ontstaat. U kunt PBV-diagrammen gebruiken om te helpen voorspellen wanneer een gapend aandeel ondersteuning zal vinden, simpelweg door te zoeken naar een gebied waar veel eerdere interesse was. Ook kunnen openingen zelf gebieden van toekomstige ondersteuning of weerstand produceren, die kunnen worden versterkt door het PBV-histogram. Laten we een paar voorbeelden bekijken:

In het geval van de nu geabsorbeerde DHB Industries (figuur 3), zou een PBV-handelaar een uitbraak van Resistance 2 willen kopen en verkopen wanneer Resistance 1 is bereikt. Merk op dat de opening naar beneden een gebied creëert met zeer weinig weerstand tegen opwaartse beweging - dit vertelt ons dat het waarschijnlijk is dat het tweede doel zal worden bereikt.

In het geval van het nu opgenomen Elan Corp. plc (figuur 4) kunnen we zien dat een handelaar die met een pauze boven $ 7, 60 (de lange PBV-balk) kocht, al een winst van bijna 100% zou hebben gerealiseerd. Merk op dat, zodra de belangrijkste weerstand was verbroken, er zeer weinig weerstand tegen de bovenkant was.

Het is duidelijk dat PBV zeer nuttig kan zijn in combinatie met hiaten als u probeert rebounds of retracements te kopen nadat er hiaten zijn opgetreden. (Zie ook: De kloof spelen en retracement of omkering: Ken het verschil .)

Het komt neer op

PBV-grafieken kunnen een waardevol hulpmiddel zijn in uw voorraadanalysearsenaal. Wanneer u PBV combineert met andere methoden zoals trendlijnanalyse en Fibonacci, is het eenvoudig om te zien hoeveel extra inzichten kunnen worden verkregen met deze grafiekmethode. Hier zijn enkele belangrijke punten om te onthouden:

• De eerste kleur geeft het volume weer op dagen waarop de prijs hoger werd.
• De tweede kleur geeft het volume weer op dagen waarop de prijs lager werd.
• Wanneer de ene kleur van de balk aanzienlijk langer is dan de andere, is er sterke ondersteuning of weerstand aanwezig.
• Horizontale trendlijnen verbinden de bovenkant van de PBV-balk voor weerstand en de onderkant van de PBV-balk voor ondersteuning.
• PBV-balken worden gebruikt voor ondersteunings- en weerstandsniveaus, handelsbases en gap-gebieden.

Opmerking: dit artikel is geschreven met de hulp van Cal Stanke, mede-oprichter van ChartSetups.com, waar hij PBV-analyse uitgebreid gebruikt in zijn eigen onderzoek.