Granulaire portefeuille

Wat is een granulaire portefeuille

Een korrelige portefeuille is een beleggingsportefeuille die goed gespreid is over een breed scala aan activa, meestal met een aanzienlijk aantal participaties. Omdat dit type portefeuille een groot aantal posities in verschillende activaklassen en / of sectoren bevat, wordt het geacht een lager algemeen risicoprofiel te hebben. Omgekeerd hebben portefeuilles met een "lage granulariteit" minder posities of bevatten ze sterk gecorreleerde activa, zijn ze minder gediversifieerd en hebben ze een hoger algemeen risicoprofiel.

ONDERBREKING Granulaire portefeuille

Een korrelige portefeuille kan verwijzen naar een portefeuille met krediet, valuta, aandelen, obligaties of gemengde beleggingscategorieën. Zeer granulaire portefeuilles, soms ook wel oneindig granulair genoemd, diversifiëren het grootste deel van het niet-systematische risico (individueel beveiligingsrisico) uit de portefeuille zodat het alleen wordt blootgesteld aan systeemrisico's, die beleggers niet kunnen minimaliseren door diversificatie.

Voordelen van een granulaire portefeuille

• Vermindert risico: beleggingen in vele sectoren en activaklassen helpen het totale risico van een portefeuille te verminderen. Als aandelen in de gezondheidszorg bijvoorbeeld ondermaats presteren, helpt een korrelige portefeuille met blootstelling aan andere sectoren, zoals technologie, financiële dienstverlening en consumentengoederen, deze posities te compenseren. Obligaties kunnen worden toegevoegd aan een korrelige portefeuille om inkomsten te genereren wanneer aandelen door bereik gebonden periodes gaan.
• Maatwerk: omdat granulaire portefeuilles veel participaties bevatten, kunnen ze gemakkelijk worden aangepast om de financiële doelstellingen van veel verschillende beleggers te bereiken. Een belegger kan bijvoorbeeld zijn activatoewijzingen laten verdelen over aandelen, obligaties en contanten. Wanneer de belegger jong is, kan 90% van de portefeuille worden belegd in aandelen, met 5% in obligaties en 5% in contanten. Naarmate de belegger zijn pensioen nadert, kan ze de portefeuille gemakkelijk aanpassen om conservatievere toewijzingen te hebben.
• Activakeuze: een granulaire portefeuille biedt beleggers de flexibiliteit om te diversifiëren over meerdere activaklassen als zij dat nodig achten. Als edelmetaalproducten, zoals goud en zilver, bijvoorbeeld trending zijn, kan een belegger een aantal futurescontracten aan zijn portefeuille toevoegen om blootstelling aan de verhuizing te krijgen.

Beperkingen van een granulaire portefeuille

• Meevallerswinsten: de gediversifieerde structuur van een granulaire portefeuille betekent dat een grote winst in een enkele investering een minimale impact heeft op het totale rendement. Een aandeel in de portefeuille van een belegger kan bijvoorbeeld met 75% toenemen, maar dat bezit houdt slechts een lichte winst in als het 5% van de waarde van de portefeuille vertegenwoordigt.
• Blootstelling: in een stabiele economische omgeving profiteert een korrelige portefeuille van niet-gecorreleerde activaklassen en sectoren die elkaar compenseren om het risico te verminderen. Deze correlaties kunnen in een financiële crisis uiteenvallen om het risico daadwerkelijk te vergroten. Tijdens de wereldwijde financiële crisis tussen 2008 en 2009 raakten prijsschommelingen in aandelen en grondstoffen bijvoorbeeld sterk gecorreleerd, terwijl obligaties en aandelen niet gecorreleerd raakten. Beleggers die een gedetailleerde portefeuille hebben, moeten voortdurend de veranderende correlaties tussen activaklassen in de gaten houden om te zorgen dat ze zichzelf niet overbelasten. (Zie voor meer informatie: 4 redenen waarom marktcorrelatie ertoe doet .)

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

De ins en outs van diversificatie Diversificatie is een beleggingsaanpak, met name een strategie voor risicobeheer. Volgens deze theorie vormt een portefeuille met verschillende activa minder risico en levert uiteindelijk een hoger rendement op dan een enkele slechts enkele. meer Wat is specifiek risico? Specifiek risico is een risico dat een minimaal aantal activa beïnvloedt, zoals een specifiek bedrijf of een groep bedrijven, in tegenstelling tot de markt als geheel. meer Hoe Rebalancing werkt Rebalancing houdt in dat de wegingen van een activaportfolio worden bijgesteld door periodiek activa te kopen of verkopen om de oorspronkelijke activaspreiding te behouden. meer groei en inkomen: is een evenwichtig fonds het beste van twee werelden? Evenwichtige fondsen zijn beleggingsfondsen die geld beleggen in verschillende activaklassen, een mix van aandelen met een laag tot gemiddeld risico, obligaties en andere effecten. Hun belangen zijn evenwichtig tussen aandelen en schulden, met als doel groei en inkomen. meer Definitie en voorbeelden van sub-activaklassen Een sub-activaklasse is een subsegment van een brede activaklasse dat is onderverdeeld om een ​​betere identificatie of meer detail van de activa daarin te bieden. meer Russell Small Cap Completeness Index De Russell Small Cap Completeness Index is een marktkapitalisatie gewogen index die bestaat uit Russell 3000 aandelen die zijn uitgesloten van de S&P 500 Index. meer partnerlinks