Total Return Index
De total return index is een type aandelenindex die zowel de vermogenswinst van een groep aandelen in de loop van de tijd volgt, en ervan uitgaat dat contante uitkeringen, zoals dividenden, opnieuw in de index worden geïnvesteerd. Als we naar het totale rendement van een index kijken, wordt de prestaties van de index nauwkeuriger weergegeven. Door aan te nemen dat dividenden worden herbelegd, houdt u effectief rekening met aandelen in een index die geen dividenden uitgeven en herbelegt u in plaats daarvan hun inkomsten binnen het onderliggende bedrijf.
Totaal rendement index verklaard
Een total return-index kan als nauwkeuriger worden beschouwd dan andere methoden die geen rekening houden met de activiteit die verband houdt met dividenden of uitkeringen, zoals methoden die zich puur op het jaarrendement concentreren. Een belegging kan bijvoorbeeld een jaarrendement van 4% vertonen, samen met een stijging van de aandelenkoers met 6%. Hoewel het rendement slechts een gedeeltelijke weerspiegeling is van de ervaren groei, omvat het totale rendement zowel de opbrengsten als de verhoogde waarde van de aandelen om een groei van 10% te laten zien. Als dezelfde index een verlies van 4% zou ervaren in plaats van een winst van 6% in de aandelenkoers, zou het totale rendement 0% zijn.
De Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) is een voorbeeld van een total return index. De total return-indexen volgen een soortgelijk patroon waarin veel beleggingsfondsen werken, waarbij alle resulterende contante uitbetalingen automatisch opnieuw in het fonds zelf worden geïnvesteerd. Terwijl de meeste total return-indexen verwijzen naar op aandelen gebaseerde indexen, zijn er total return-indexen voor obligaties die ervan uitgaan dat alle couponbetalingen en aflossingen worden herbelegd door meer obligaties in de index te kopen.
Op 17 april 2019 bereikte de S&P 500 een recordhoogte in termen van totaalrendement.
Andere total return-indexen zijn de Dow Jones Industrials Total Return Index (DJITR) en de Russell 2000 Index.
Verschil tussen Price Return en Total Return Index Funds
Totaalrendement staat in tegenstelling tot prijsrendementen, waarbij geen rekening wordt gehouden met dividenden en contante uitbetalingen. Het opnemen van dividenden maakt een aanzienlijk verschil in het rendement van het fonds, zoals blijkt uit twee van de meest prominente. Bijvoorbeeld, het prijsrendement voor de SPDR S&P 500 ETF (SPY) sinds het in 1993 werd geïntroduceerd, was 544% tot en met februari 2018. De totale retourprijs (herbelegde dividenden) steeg echter met 931, 2%.
Het industriële gemiddelde van Dow Jones over de 10 jaar eindigend in maart 2018 had ook een prijsrendement van 98, 65%, terwijl het totale rendement steeg tot 163, 98%.
Inzicht in indexfondsen
Indexfondsen zijn een afspiegeling van de index waarop ze zijn gebaseerd. Een indexfonds dat is gekoppeld aan de S&P 500 kan bijvoorbeeld een van elk van de effecten in de index hebben, of kan effecten bevatten die als een representatieve steekproef van de prestaties van de index als geheel worden beschouwd.
Het doel van een indexfonds is het weerspiegelen van de activiteit of groei van de index die als benchmark fungeert. In dat opzicht vereisen indexfondsen alleen passief beheer wanneer aanpassingen nodig zijn om het indexfonds te helpen gelijke tred te houden met de bijbehorende index. Vanwege de lagere managementvereisten kunnen de kosten voor indexfondsen lager zijn dan de kosten die actiever worden beheerd. Bovendien kan een indexfonds als een lager risico worden beschouwd, omdat het een aangeboren diversificatieniveau biedt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.