Holding Periode Retour / Rendement

Wat is de retournering / opbrengst van de holdingperiode?

Het rendement van de bewaarperiode is het totale rendement dat wordt ontvangen van het aanhouden van een actief of een portefeuille van activa over een bepaalde periode, de zogenaamde bewaarperiode, meestal uitgedrukt als een percentage. Het rendement van de holdingperiode wordt berekend op basis van het totale rendement van het actief of de portefeuille (inkomsten plus waardeveranderingen). Het is met name handig voor het vergelijken van rendementen tussen beleggingen die voor verschillende perioden worden aangehouden.

01:35

Holding Periode Retour / Rendement

De formule voor het retourneren van de bewaarperiode is

Holding Period Return (HPR) en HPR op jaarbasis voor rendementen over meerdere jaren kunnen als volgt worden berekend:

Retouren die zijn berekend voor reguliere perioden zoals kwartalen of jaren, kunnen ook worden geconverteerd naar een retournering van de holdingperiode.

Inzicht in retourperiode houden

Het rendement van de aanhoudperiode is dus het totale rendement dat wordt ontvangen van het aanhouden van een actief of een portefeuille van activa gedurende een bepaalde periode, meestal uitgedrukt als een percentage. Het rendement van de holdingperiode wordt berekend op basis van het totale rendement van het actief of de portefeuille (inkomsten plus waardeveranderingen). Het is met name handig voor het vergelijken van rendementen tussen beleggingen die voor verschillende perioden worden aangehouden.

Beginnend op de dag na de verwerving van het effect en doorlopend tot de dag van de vervreemding of verkoop ervan, bepaalt de holdingperiode fiscale gevolgen. Sarah heeft bijvoorbeeld 100 aandelen gekocht op 2 januari 2016. Bij het bepalen van haar bewaarperiode begint ze te rekenen op 3 januari 2016. De derde dag van elke maand daarna telt als het begin van een nieuwe maand, ongeacht van hoeveel dagen elke maand bevat.

Als Sarah haar aandelen op 23 december 2016 verkocht, zou ze een kortetermijn vermogenswinst of kapitaalverlies realiseren omdat haar aanhoudingsperiode minder dan een jaar is. Als ze haar aandelen op 3 januari 2017 verkoopt, zou ze een langetermijn vermogenswinst of -verlies realiseren omdat haar aanhoudingsperiode meer dan een jaar is.

Belangrijkste leerpunten

• Het rendement (of rendement) van de holdingperiode is het totale rendement dat op een investering is verdiend gedurende de tijd dat deze werd gehouden.
• Een aanhoudperiode is de hoeveelheid tijd die de belegging door een belegger wordt aangehouden, of de periode tussen de aankoop en verkoop van een effect.
• Het vasthouden van het rendement van een periode is handig om soortgelijke vergelijkingen te maken tussen het rendement van investeringen die op verschillende tijdstippen zijn gekocht.

Voorbeeld van retournering / opbrengst vasthoudperiode

Hier volgen enkele voorbeelden van het berekenen van het rendement van de holdingperiode:

1. Wat is de HPR voor een belegger, die een jaar geleden een aandeel kocht voor $ 50 en $ 5 dividend ontving over het jaar, als het aandeel nu wordt verhandeld op $ 60 ">

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Welke investering presteerde beter: Beleggingsfonds X, dat drie jaar werd aangehouden en werd gewaardeerd van $ 100 tot $ 150, met $ 5 aan uitkeringen, of Beleggingsfonds B, dat van $ 200 naar $ 320 ging en $ 10 aan uitkeringen in vier jaar genereerde?

HPR voor Fonds X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR voor Fonds B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Opmerking: Fonds B had de hogere HPR, maar deze werd vier jaar vastgehouden, in tegenstelling tot de drie jaar waarvoor Fonds X werd gehouden. Omdat de tijdsperioden verschillend zijn, vereist dit dat de HPR op jaarbasis wordt berekend, zoals hieronder wordt weergegeven.

3. Berekening van HPR op jaarbasis:

HPR op jaarbasis voor Fonds X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

HPR op jaarbasis voor Fonds B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Dus ondanks de lagere HPR was Fonds X de superieure investering.

4. Uw aandelenportefeuille had de volgende rendementen in de vier kwartalen van een bepaald jaar: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Hoe is het vergeleken met de referentie-index, die een totaalrendement van 12% had over het jaar?

HPR voor uw aandelenportefeuille = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Uw portefeuille overtrof daarom de index met meer dan een procentpunt. (Het risico van de portefeuille moet echter ook worden vergeleken met dat van de index om te beoordelen of het toegevoegde rendement werd gegenereerd door een aanzienlijk hoger risico te nemen.)

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Holdingperiode Definitie Een holdingperiode is de hoeveelheid tijd die een belegging wordt aangehouden door een belegger of de periode tussen de aankoop en verkoop van een effect. meer Wat is een return in finance? In financiën is een rendement de winst of het verlies dat voortvloeit uit beleggen of sparen. meer Opbrengst Opbrengst is het rendement dat een bedrijf teruggeeft aan investeerders voor investeringen in een aandeel, obligatie of ander effect. meer Inzicht in de samengestelde jaarlijkse groeisnelheid - CAGR Samengestelde jaarlijkse groeisnelheid (CAGR) is het rendementspercentage dat een investering nodig heeft om te groeien van het beginsaldo naar het eindsaldo, ervan uitgaande dat de winsten werden herbelegd. meer Jaarlijks rendement Het jaarlijkse rendement is het samengestelde gemiddelde rendementspercentage voor een aandeel, fonds of actief per jaar gedurende een bepaalde periode. meer Gemiddeld jaarlijks rendement (AAR) Het gemiddelde jaarlijkse rendement verwijst naar het gemiddelde van het rendement van een fonds of effect per jaar op historische basis. meer partnerlinks