Hoe Advisor Compensation-modellen evolueren

Voor het eerst in de geschiedenis zien op commissie gebaseerde financiële adviseurs een daling van de ontwikkeling van nieuwe bedrijven in de sector van het vermogensbeheer. Waarom? Omdat de beleggingssector als geheel verschuift naar financieel advies op basis van tarieven, omdat klanten alleen willen betalen voor de diensten die ze nodig hebben.

Volgens het onderzoeksbureau Cerulli Associates zijn geregistreerde beleggingsadviseurs en dubbel geregistreerde adviseurs gegroeid van bijna onbestaande 30 jaar geleden naar het beheer van iets minder dan $ 2, 8 biljoen in AUM eind 2013. "In de afgelopen vijf jaar is de AUM-groei gemiddeld 14, 5 procent (voor honorariumgebaseerde financiële adviseurs) versus 9, 4 procent voor de hele branche. " Wat betekent dat voor commissie-gebaseerde financiële adviseurs?

Het betekent dat de klantenpool voor commissie-gebaseerd financieel advies afneemt en adviseurs hun serviceaanbod moeten heroverwegen als ze concurrerend willen blijven in deze veranderende regelgevingssector. Dat gezegd hebbende, de vraag die zowel adviseurs als klanten zich moeten stellen: is er nog steeds plaats voor commissie-gebaseerd advies in de wereld van vermogensbeheer?

De rol van op de Commissie gebaseerde financiële adviseurs

Op de Commissie gebaseerde financiële adviseurs houden zich strikt bezig met beleggingsstrategieën. Ze werken op dezelfde manier als effectenmakelaars in die zin dat ze actief effecten kopen en verkopen voor hun klanten. Deze adviseurs ontvangen commissies - niet van hun klanten, maar van de bedrijven waar ze de effecten kopen.

Sinds de financiële crisis van 2008 is de sector voor financieel advies sceptisch geworden ten opzichte van op commissie gebaseerde adviseurs omdat wordt aangenomen dat hun diensten beperkt zijn tot beleggingsstrategieën. Veel consumenten vermoeden nu dat provisiegebaseerde financiële adviseurs hun winst voorrang geven boven het belang van hun klanten.

De rol van vergoedingsadviseurs

Op kosten gebaseerde financiële adviseurs hebben een volledig tegenovergestelde inkomstenstructuur. Deze financiële adviseurs worden door hun klanten betaald voor de diensten die zij verlenen. Het voordeel hiervan is dat adviseurs op basis van vergoedingen een verscheidenheid aan diensten bieden die verder gaan dan investeringen, zoals belastingen, onroerend goed en pensioenplanning.

Er wordt aangenomen dat op financiële middelen gebaseerde adviseurs altijd het beste belang van hun klanten voor ogen hebben omdat ze geen inkomsten genereren uit de verkoop van financiële producten of specifieke effecten. Ze worden alleen betaald (door hun klanten) voor geleverde diensten.

Welk type adviseur is het beste?

Het antwoord hangt af van de behoeften van de klant. Als een belegger geen geavanceerde financiële planningsbehoeften heeft en alleen hulp wil bij het selecteren van beleggingen, kan een op commissie gebaseerde financiële adviseur de juiste keuze zijn. Er zijn geen contante kosten voor de belegger omdat de adviseur wordt betaald door het effectenbedrijf. Klanten die nog steeds aarzelend zijn, kunnen nagaan of voorgestelde investeringen het meest geschikt zijn voor hun behoeften door de gepresenteerde opties te onderzoeken.

Het probleem hiermee is dat sommige klanten moeite hebben om een ​​op commissie gebaseerde adviseur te vinden. Volgens CNBC, "stappen niet alleen meer consumenten over naar het (op tarieven gebaseerde) model, maar ook een groeiend aantal opdrachtmakelaars van de grote draadfirma's en onafhankelijke makelaars-dealers."

Hoewel adviseurs op basis van vergoedingen door hun klanten worden betaald voor diensten en niet van verkochte financiële producten, ontvangen ze toch betaling in een of andere vorm. Ja, klanten betalen alleen voor geleverde diensten, maar als de adviseur geen nieuwe diensten aanbeveelt, worden ze niet betaald. De keerzijde van de medaille is dat consumenten niet van een professionele service mogen verwachten zonder te betalen voor de geleverde service. (Zie voor gerelateerde informatie: Moet u een financieel adviseur kiezen die alleen betaalt? )